a:

Как капитальные затраты, так и чистый оборотный капитал являются важными элементами бухгалтерского учета, которые содержатся в финансовой отчетности компании. Инвесторы, кредиторы и менеджеры обращают внимание на эти цифры, поскольку они описывают финансовую жизнеспособность бизнес-операций. Эти два элемента отличаются друг от друга, но не полностью независимы.

Что такое капиталовложения?

Когда компания производит капитальные вложения или реинвестирует оборотный капитал, она обычно делает виды расходов, которые превращают ее в капиталовложения. Обычно это физические активы, срок службы которых превышает 12 месяцев, такие как машины, оборудование, имущество или технология. Таким образом, статьи CAPEX, как правило, представляют собой большие затраты, которые распространяются на протяжении нескольких лет.

Различные отрасли промышленности требуют различных уровней капиталовложений. Например, производственные фирмы имеют высокие показатели капитальных вложений; производство и оборудование для тяжелой промышленности изнашиваются, нуждаются в модернизации и постоянно пересматриваются для повышения эффективности. Существуют некоторые обстоятельства, при которых CAPEX включает нематериальные, нефизические активы, такие как патенты и лицензии, но они менее распространены. В некоторых случаях даже исследования и разработки могут быть добавлены к капиталу.

Для целей финансовой отчетности затраты капитальных затрат должны быть капитализированы, а это означает, что они распределяют стоимость в течение срока действия актива. Единственным исключением из этого правила является то, что расход используется для поддержания, но не для улучшения состояния актива. В этих случаях стоимость полностью списывается в течение года, когда расходы были понесены.

Что такое чистый оборотный капитал?

Чистый оборотный капитал фактически является чистым от текущих активов за вычетом текущих обязательств. Эта формула больше ориентирована на краткосрочное и среднесрочное финансирование бизнеса, чем на капиталовложения, а заинтересованные стороны рассматривают чистый оборотный капитал как показатель эффективности. Эту информацию можно найти на балансе компании.

Чистый оборотный капитал часто рассматривается как коэффициент ликвидности или платежеспособности. Это связано с тем, что он помогает определить, сколько денег организация должна иметь на руках в течение следующих 12 месяцев. Компании с плохим количеством оборотного капитала и высоким кредитным плечом могут оказаться трудными для финансирования своих долговых обязательств.

Оборотные активы (также называемые краткосрочными активами) включают такие статьи, как денежные средства, их эквиваленты, дебиторская задолженность и инвентарь. Текущие обязательства - это те затраты, которые, как ожидается, будут выплачены в течение следующих 12 месяцев, включая кредиторскую задолженность, подоходный налог, дивиденды, краткосрочную аренду и погашение задолженности в течение года.

В капитале есть несколько расходов, которые в конечном итоге превращают его в годовой отчет о прибылях и убытках и рассчитывают на чистый оборотный капитал.Виды операционной эффективности, влияющие на новый оборотный капитал, влияют на способность компании осуществлять крупные долгосрочные капиталовложения. Когда они собираются вместе, инвестор или кредитор могут получить представление о вероятности успеха бизнеса в следующем году и в будущем.