Один из самых старых паевых фондов США (AIVSX)

2 причины избегать фондов облигаций. Инвестиции в ETF на облигации - это плохо! (Марш 2024)

2 причины избегать фондов облигаций. Инвестиции в ETF на облигации - это плохо! (Марш 2024)
Один из самых старых паевых фондов США (AIVSX)

Оглавление:

Anonim

Созданный 1 января 1934 года во время Великой депрессии Американская инвестиционная компания американских акций класса A («AIVSX») является одним из старейших взаимных фондов страны. $ 61. 9 миллиардов роста и доход фонда инвестирует в основном в дивиденды роста запасов и инструментов с фиксированным доходом, таких как облигации, государственные ценные бумаги США, привилегированные акции и кабриолеты. Фонд может инвестировать до 15% активов в иностранные выпущенные ценные бумаги и имеет коэффициент текучести 30%.

Тенденции в сегменте портфеля в годовом исчислении

С марта 2015 года портфель стал более подверженным риску, поскольку он увеличил доли в технологиях, коммуникациях и секторах дискреционных потребителей, а также сократил доли в энергетических материалах и технологии здравоохранения. Весовые коэффициенты увеличились в следующих секторах с марта 2015 года по март 2016 года: медицинские услуги (на 2%), транспорт (на 2%), потребительские товары длительного пользования (на 1,7%), электронные технологии (на 1,6% ), технологические услуги (на 1. 4%), связь (на 1. 3%), производство производителей (на 1. 1%), финансы (на 0,5%), обрабатывающие производства (на 0,6%) и розничной торговли (на 0,01%). Фонд снизил удельный вес сектора в энергетических полезных ископаемых (на 2,3%), технологии здравоохранения (на 1%) и потребительских услуг (на 0,2%). Холдинги коммунальных услуг остались без изменений.

Фонд переместил больше активов обратно в богатые ликвидностью США. Крупнейшими странами с наибольшим увеличением активов являются U. S. (на 6. 7%), Ирландия (на 2%) и Сингапур (на 0. 09%). Лучшие страны, в которых были выделены средства, были Соединенное Королевство (на 1. 5%), Япония (на 0,5%) и Германия (на 0,7%). Новые ассигнования были произведены в Бразилии и на Тайване.

Тенденции распределения

Фонд переложил активы на более крупные, более стабильные крупные и мега-капитальные акции, которые будут обеспечивать устойчивые дивиденды, а также сокращать риски менее ликвидных запасов средней капитализации (на 1. 1%) и малой капитализации (на 0,4%). Фонд увеличил выделение мегапикселей (на 4,7%) и большие колпачки (на 4,3%).

Известные тренды позиции акций

Из последних 15-летних изменений позиции капитала в фонде наиболее заметными тенденциями стали тенденции тенденций взвешивания сектора. Фонд резко урезал свои денежные / краткосрочные инвестиции (с 9 до 2. 1%), указав, что в течение года фонд добавил больше инвестиций в акционерный капитал.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) продолжало удерживать свое первое место, поскольку его весы увеличились еще на 0 . 03% YOY. Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) переместилось на второй по величине холдинг с 0.08% увеличение веса. Технологические запасы Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc. +0. 57% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) вошло в пятерку крупнейших холдингов в результате истощения.

Наиболее драматические изменения произошли в Американской фондовой инвестиционной компании американских холдингов в Gilead Sciences (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 >). Галаад начал 2015 год как второй по величине холдинг в портфеле, но упал до 13-го крупнейшего холдинга к марту 2016 года. Фонд сократил ставки в Gilead Sciences до 1,67% от 3,4%. Акции Gilead выросли на 8,2% в 2015 году, но упали -13. 78% с начала года (с начала года) по состоянию на 9 марта 2016 года. Компания подвергалась серьезному общественному контролю и конгрессу по поводу цен на лекарства, в частности, цене в 94 долл. США за 500 долл. США за 12-недельное лечение лечения вирусом гепатита С (ВГС) Harvoni, который имеет более 90% скорости излечения. Это сказалось на снижении доли на 5% в технологиях здравоохранения, что частично компенсировалось увеличением Amgen с 4,8 до 5,46%. Фонд также сократил позиции в AbbVie Incorporated (NASDAQ: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 2. 4 до 2%, вероятно, для так же, как и Галаад. Хотя у AbbVie есть более дешевый метод лечения гепатита С, чем у Gilead, негативные настроения распространились по всей отрасли, поскольку акции упали -6. 39% в 2015 году. Производительность и пошлины

В то время как американская инвестиционная компания Америки инвестировала больше наличных средств в работу в 2015 году, она направляла деньги на более крупные дивиденды, обеспечивающие крупные и мега-капитальные запасы. Стратегия риска была подтверждена более высоким весом в технологическом секторе.

У взаимного фонда есть коэффициент вознаграждения в размере 16 71 (P / E) с дивидендной доходностью 2. 85%. Он имеет 82-летнюю среднюю годовую производительность 12% с момента ее создания по состоянию на 31 декабря 2015 года. Годовая производительность за 10 лет составляет 6,9%, ее пятилетняя производительность составляет 10,9% и ее результаты с начала года вниз -2. 89% по состоянию на 9 марта 2016 года. Фонд имеет 5. 75% нагрузку и 0. 58% расход. Минимальные требуемые инвестиции составляют 250 долларов США.