a:

Акционерный капитал становится выгодным, когда он торгуется с разумным кратным прибыли компании на акцию (EPS) и балансовой стоимостью. В то время как инвестиции в растущие компании могут помочь агрессивным инвесторам победить на рынке, быстрый рост компании часто оценивается в ее запасах, что затрудняет различие между хорошей возможностью покупки и завышенным запасом. Оценивая рост компании в сочетании с оценкой ее акций, вы можете определить акции, обладающие высоким потенциалом повышения стоимости капитала, но не переоцененные.

Акции роста против Vs. Ценные запасы

Несмотря на наличие совершенно разных профилей, запасы и запасы ценных бумаг не представляют противоположностей и не являются взаимоисключающими. Рост акций - это акции в компании с доходами и доходами, которые растут быстрыми темпами. Поскольку цены на акции часто растут вместе с доходами и доходами, инвесторы стремятся к росту акций, когда они хотят победить доход, предлагаемый более широким рынком. Акции роста обычно не выплачивают дивиденды; компании-производители предпочитают реинвестировать прибыль обратно в свою деятельность, чтобы увеличить продажи, а не распределять их акционерам.

Ценные бумаги торгуются по более низким ценам акций по сравнению с акциями одноранговых компаний с аналогичными фундаментальными показателями. Целью инвестирования ценных бумаг является выявление фундаментально обоснованных компаний, которые остальная часть рынка еще не открыла и, следовательно, оценивается ниже, чем они должны быть. Запасы растущих компаний также могут быть ценными акциями, так же как и дивидендные акции зрелых компаний с голубыми фишками. Все зависит от того, как цена акций сравнивается с основами компании.

Как оценивать акции роста

Способ определения недооцененности, переоценки или оценки акций справедлив в том, чтобы рассмотреть свои оценочные меры, в первую очередь его EPS и цену за книгу ( P / B). Эти показатели указывают, платите ли вы больше, меньше или примерно так же, как и инвестировать в компанию с аналогичными принципами.

Соотношение цены и прибыли (P / E) показывает, сколько кратных коэффициентов EPS компании, на которых торгуется акция. По сравнению с доской, средний коэффициент P / E составляет около 15. Поэтому, если EPS компании равен 2, вы ожидаете, что его акции будут торговаться по цене 30 долларов США за акцию, если акции будут оцениваться умеренно. Средние коэффициенты P / E варьируются в зависимости от отрасли. Чтобы определить, как правильно оценивается запасы, более выгодно сравнивать отношение P / E с одноранговыми компаниями в той же отрасли, а не более средние.

Отношение P / B сравнивает рыночную стоимость компании с ее балансовой стоимостью. Он сравнивает, как инвесторы ценят компанию по отношению к тому, что компания действительно стоит с точки зрения бухгалтерского учета.Рыночная стоимость определяется путем умножения цены акций компании на количество обыкновенных акций, находящихся в обращении. Если акция торгуется по цене 20 долл. За акцию, а компания имеет 1 млн обыкновенных акций в обращении, рыночная стоимость компании составляет 20 млн долл. США. Чтобы определить балансовую стоимость, посмотрите балансовую отчетность компании и вычтите общие обязательства из общих активов. Еще более простой способ - посмотреть на акционерный капитал, что является балансовой стоимостью. Ценностные инвесторы обычно хотят видеть соотношение P / B ниже 3, то есть рыночная стоимость компании не более чем в три раза превышает ее балансовую стоимость.

Чтобы определить рост акций, который также является хорошей покупкой стоимости, ищите потенциальных компаний роста, глядя на рост доходов и доходов за год. Если оба значения выше 20%, вы, вероятно, смотрите на жизнеспособную компанию роста. Затем выполните фундаментальный анализ, как описано выше, и определите, как оценивается каждая компания на основе ее коэффициентов P / E и P / B. Рост запасов, который также имеет низкую оценку, представляет собой хорошую покупку стоимости.