Большинство инвесторов по своей природе будут «идти долго», когда они покупают акции. Немногие инвесторы, естественно, будут делать короткие акции (или делать ставку на их снижение), потому что они действительно не знают, что искать. Некоторые инвесторы рассматривают процесс короткого замыкания как несколько противоречащий традиционному инвестиционному процессу, поскольку многие запасы ценят со временем. Тем не менее, есть много денег, которые можно сделать путем короткого замыкания, и в этой статье мы дадим вам список признаков, которые показывают, когда запас может быть созрел для падения.

Технические тренды

Посмотрите на карту запаса, о которой вы думаете о коротком замыкании. Какова общая тенденция? Является ли запас под накоплением или распределением?

Нередко можно увидеть, что акции, которые были в нисходящем тренде, продолжают торговать по той же схеме в течение длительного периода времени. Многие трейдеры будут использовать различные технические индикаторы, чтобы подтвердить движение ниже, но для создания тренда может быть все, что необходимо, чтобы дать трейдеру лучшее представление о том, куда направляются инвестиции.

Как видно из приведенной ниже диаграммы, тенденция к снижению затруднит инвестору продвижение вперед, потому что эта позиция должна будет бороться с основной основной тенденцией, которая в этот случай идет вниз.

Другие технические индикаторы, такие как скользящая средняя, ​​также могут использоваться для прогнозирования нисходящего тренда. Многие трейдеры будут следить за тем, чтобы цена актива упала ниже основной скользящей средней, чтобы предположить вероятное снижение, поскольку акции, которые упали ниже основной скользящей средней, например 200-дневная скользящая средняя, ​​обычно продолжают спуск.

Оценки Ratcheted Down

Когда компания упускает свои квартальные оценки прибыли, руководство обычно пытается объяснить инвесторам, что произошло в телефонной конференции или пресс-релизе. После этого аналитики Wall Street работают над составлением отчета и распространением его среди своих брокеров. Этот процесс часто может занимать много времени - иногда часы или дни, - что кажется вечностью в хронологии Уолл-стрит.

Астурийные трейдеры часто будут стремиться сократить запас где-то между фактическим выпуском и временем, которое требуется аналитику для создания отчета. Имейте в виду, что, когда брокеры получают эти отчеты, они, вероятно, будут перемещать своих клиентов из запасов или, по крайней мере, сокращать свои позиции.

Продажа налоговых убытков на горизонте

В четвертом квартале вы заметите, что компании, торгующие в нижней части своего 52-недельного торгового диапазона, будут торговаться еще ниже. Почему это? Это связано с тем, что отдельные лица и паевые фонды хотят забронировать некоторые из своих потерь до конца года, чтобы получить налоговые льготы. Поэтому эти типы акций могут стать хорошим кандидатом для трейдеров, стремящихся получить прибыль от движения ниже.

Продажа инсайдеров

Существует множество причин, по которым инсайдер может продавать свои акции. Это может включать покупку дома или просто желание заказать некоторую прибыль.Однако, если несколько инсайдеров продают акции в больших количествах, это может быть разумным шагом, чтобы рассматривать это как предвестник будущих событий. Имейте в виду, что руководители имеют необыкновенное понимание своих компаний. Используйте эту информацию в свою пользу и время, когда ваши короткие продажи соответственно.

Основы, ухудшающие

Вам не нужно искать компанию, которая находится на грани банкротства, чтобы успешно сократить ее акции. Напротив, вам нужно видеть только незначительное ухудшение общих основ компании для крупных держателей акций, таких как паевые фонды, чтобы накормить и сбросить акции.

Ищите компании, которые снижают валовую прибыль, недавно снизили руководство по будущим доходам, потеряли основных клиентов, получили чрезмерную сумму плохой прессы, видели, что их денежные балансы сокращаются или возникают проблемы с бухгалтерским учетом. Иными словами, инвесторы должны всегда знать о «теории тараканов». То есть, там, где есть одна (проблема), вероятно, есть целая группа.

Наличные запасы / дебиторская задолженность

Это относится к теме ухудшения основных принципов, но это следует подчеркнуть, потому что это два из наиболее очевидных (увеличение запасов и дебиторской задолженности), свидетельствующие о том, что компания идет вниз.

Что эти цифры говорят вам?

Увеличение количества инвентарных количеств может быть плохой, если компания недавно запустила новый продукт и наращивает отставание от этого продукта в ожидании его продажи. Однако, если компания демонстрирует значительный скачок инвентаря без каких-либо причин, это признак того, что в его книгах есть товары, которые являются устаревшими и не могут быть проданы. Эти, в свою очередь, должны быть списаны и окажут негативное влияние на доходы по линии.

Увеличение дебиторской задолженности является плохим признаком, потому что это указывает на то, что компания не платит своим клиентам своевременно. Это также снизит прибыль в будущем. Если некоторые из этих долгов в конечном итоге окажутся безнадежными, их также придется списать в какой-то момент.

Снижающиеся отраслевые тренды

В то время как компания иногда будет использовать более значительную тенденцию, большинство компаний в данном секторе или отрасли торгуют относительным паритетом. Это означает, что проблемы спроса и предложения, стоящие перед одной компанией, могут повлиять на других в какой-то момент в будущем. Используйте эту информацию в своих интересах. Осуществлять телефонные звонки поставщикам и / или клиентам компании. Они могут подтвердить, является ли компания свидетелем тех же проблем (или возможностей), что и другие игроки в той же отрасли или секторе.

The Bottom Line

Инвесторы должны знать не только о том, что короткие продажи дают возможность добиться ощутимого выигрыша, но также и сигналы могут предупредить инвестора, когда акции собираются осенью. Эти знания сделают вас неизмеримо лучшим инвестором.