Короткие продажи могут быть очень рискованными как для инвестора, так и для брокера. Брокеры часто говорят инвесторам, что только акции выше 5 долларов могут быть проданы короткими. Хотя это может быть справедливо для вашей конкретной брокерской фирмы, это не требование, установленное Регулирующим органом финансовой индустрии или SEC.
Большинство брокерских фирм будут иметь «короткий список», в котором указаны все ценные бумаги, которые фирма разрешает инвесторам коротко продавать без каких-либо дополнительных требований. Если вы хотите коротко продать ценную бумагу, которой нет в этом списке, ваш брокер должен будет обратиться в отдел кредитования ценных бумаг, чтобы узнать, имеет ли брокерская компания определенную гарантию для короткой продажи. Этот список и ценные бумаги, доступные для коротких продаж, будут различаться в разных брокерских компаниях, и полностью зависит от вашей брокерской компании, чтобы решить, поможет ли она вам в краткосрочной продаже ценных бумаг.
Подробнее о коротких продажах читайте в нашем учебном пособии Short Selling Tutorial .
Что значит, когда мой брокер говорит, что акции выставлены на аукцион?
Аукционный рынок - это тот, в котором покупатели акций вступают в конкурсные заявки, а продавцы акций одновременно предлагают конкурентные предложения. Если это звучит как покупка и продажа акций на фондовой бирже, вы правы. Стоит отметить, что до того, как акции торгуются на фондовой бирже, которая называется вторичным рынком, они создаются посредством первичного публичного размещения (IPO).
Почему мой брокер позволяет мне вводить только дневные заказы на короткие продажи?
Проще говоря, брокерские фирмы ограничивают короткие продажи ежедневными заказами из-за сложности транзакции с короткой сделкой и трудности с авторизацией акций, которые будут проданы в быстро меняющейся среде. Долгосрочные заказы могут быть размещены, когда инвестор идет долго, потому что все, что он или она делает, покупает ценную бумагу.
Могу ли я продать акции паевых фондов ниже их минимальной суммы покупки, не наказывая их?
Да. Вы можете свободно покупать и продавать акции взаимного фонда, независимо от каких-либо требований относительно минимальной начальной суммы покупки или применения комиссии за выкуп. В этом смысле инвестиции полностью ликвидны в том, что инвесторы в любом взаимном фонде имеют неограниченный доступ к своим деньгам.