a:

Индекс отрицательного объема (NVI), наряду с его кузеном, индекс положительного объема (PVI), является одним из старейших технических индикаторов, используемых для определения рыночных тенденций и прогнозирования разворотов. NVI и PVI были созданы Полом Дайсаром, который считал, что движущие силы рыночных движений можно увидеть в объеме торгов.

Используя номера аванса / снижения для Нью-Йоркской фондовой биржи, NVI демонстрирует давление на рынке. Значение NVI, которое падает ниже предыдущего минимума, считается очень сильным сигналом. Система Dysart была поставлена ​​под сомнение в течение 1960-х годов после серии неправильных данных и ложных сигналов, а NVI и PVI выпали из употребления до тех пор, пока они не были скорректированы Норманном Фосбэком в 1976 году. Современные сторонники NVI часто используют гибридную версию как Fosback, так и Формулы Дисарта.

Можно применять NVI к индивидуальной безопасности или уникальному портфелю ценных бумаг; однако этот показатель был создан по основным рыночным индексам или биржам. Высокие сигналы о том, что тренд выше долговременной экспоненциальной скользящей средней (EMA), например, 255 дней, являются обычным явлением, традиционно использовались в качестве признака роста бычьего импульса. Значения NVI, которые опускаются ниже EMA, являются признаками медвежьего момента. Fosback считает, что NVI более эффективна для прогнозирования бычьих рынков.

Различия между движениями цен и движениями объема являются предметом большого изучения и корнем многих разных показателей. Теоретически, ценовые тренды слабы, когда они не имеют аналогичных тенденций в параллельном объеме. И наоборот, трейдеры считают ценовые тенденции более убедительными и заслуживающими доверия при поддержке значительного объема.