Индекс Standard & Poor's 500 - это индексированный по рынку индекс, состоящий из 500 акций с большой капитализацией. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), например, является крупнейшей компанией S & P 500. Давайте взглянем на 10 крупнейших компаний S & P 500, в том числе о том, как они взвешены, годовая производительность акций, дивидендная доходность (если применимо), отношение долга к собственному капиталу, генерация операционного денежного потока (OCF) (продолжение 12 месяцев), будь то не компания достигла стабильного дохода и / или роста чистой прибыли за последние три финансовых года, и что будущее может иметь для каждого запаса.

Если компания добилась стабильного роста выручки за последние три финансовых года, она будет указана с помощью «Y. «Если это не так, то будет указано« N. «То же самое касается чистого дохода. (Подробнее см. Ниже: Введение в индексы фондового рынка .)

Топ-10 холдингов

Вес	1-летняя акция	Дивидендная доходность	Доход	Чистый доход	Отношение долга к капиталу	OCF
AAPL	2. 85%	-28. 16%	2. 39%	Y	Y	0. 61	$ 67. 53 млрд.
MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Создано с Highstock 4. 2. 6	2. 22%	8. 65%	2. 84%	Y	N	0. 63	$ 31. 12 миллиардов
XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6	2. 05%	5. 14%	3. 34%	N	N	0. 24	$ 27. 16 миллиардов
JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6	1. 74%	11. 72%	2. 84%	N	N	0. 32	$ 18. 17 млрд.
GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6	1. 56%	6. 79%	3. 11%	Y	N	1. 94	$ 14. 40 миллиардов
FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Создано с Highstock 4. 2. 6	1. 52%	47. 93%	N / A	Y	Y	0. 00	$ 9. 88 миллиардов
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Создано с Highstock 4. 2. 6	1. 49%	65. 18%	N / A	Y	Y	1. 19	$ 11. 26 миллиардов
BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6	1. 49%	-1. 25%	N / A	Y	Y	0. 39	$ 33. 01 млрд.
T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Создано с Highstock 4. 2. 6	1. 33%	10. 78%	4. 99%	Y	N	1. 07	$ 37. 04 млрд.
WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6	1. 25%	-12. 95%	3. 12%	Y	N	1. 70	17 $. 55 млрд.

Обратите внимание на тенденцию в диаграмме выше? Каждая компания, попадающая в первую десятку на S & P 500, генерирует значительный денежный поток. Кроме того, ни одна из них не обременена глубокими проблемами задолженности.Однако только три из вышеперечисленных компаний обеспечили стабильный рост доходов и чистой прибыли за последние три финансовых года: Apple Inc., Facebook, Inc. и Berkshire Hathaway Inc. Интересно, что AAPL и BRK-B обесценились за последний год. Давайте посмотрим глубже. (Более подробно см .: Самые большие риски инвестирования в акции Facebook .)

Анализ

У Apple был тяжелый год, но основная компания генерирует такой массовый денежный поток, что его варианты и потенциал всегда высоки. В сочетании с сильным балансом это позволяет Apple внедрять инновации. Инвесторы и аналитики точно указали, что Apple не поставляла продукт или услугу, которая вызвала волнение для потребителей через семь лет. Это может быть правдой, но пока Apple продолжает генерировать операционный денежный поток более чем на 67 миллиардов долларов, возможности бесконечны. Если по какой-либо причине существует медвежий рынок, AAPL, скорее всего, попадет в хит, потому что он дискреционный, но AAPL должен оставаться долгосрочным победителем.

Корпорация Microsoft держится, как всегда. Инвесторы, которые стремятся к медленным и стабильным темпам при получении относительно щедрых дивидендных выплат, могут захотеть рассмотреть дальнейшие исследования в MSFT. Это не пуленепробиваемый, но он близок, и он исторически более устойчив к рынкам, чем AAPL. (Подробнее см. Ниже: Microsoft: анализ инвестиций в активах.)

Корпорация Exxon Mobil понесла последовательное снижение доходов из-за падения цен на нефть. Теперь компания должна приспособиться к меняющейся энергетической среде, которая, скорее всего, будет, но это будет процесс.

Johnson & Johnson, возможно, самый устойчивый запас, и он предлагает сверхбезопасный дивиденд. Если акции по какой-либо причине попадают в хит, инвесторы по-прежнему будут получать дивидендные выплаты в ожидании отскока. Johnson & Johnson продает слишком много продуктов, которые постоянно удовлетворяют спрос на него, чтобы противостоять прочным встречным ветрам.

Компания General Electric очень новаторская, но в некоторой степени скрытной манере. Компания пытается получить сообщение с рекламой, но это может быть не резонирующим. Это печально, потому что GE может потенциально стать лидером на рынке альтернативной энергетики в будущем, что приведет к значительным успехам для инвесторов. Это не за углом и потребуются годы, чтобы разыграться. (Более подробно см .: Анализ долговых коэффициентов General Electric в 2016 году .)

Facebook является доминирующим нарушителем. Это всегда впереди кривой, что указывает на резкое верхнее управление. Компания должна только увеличиваться в будущем. Если его бренд-тезка будет падать, он продолжит приобретать одни из лучших имен роста. Нельзя сказать, будет ли FB продолжать ценить в ближайшем будущем, но основная компания - зверь.

Amazon. com, Inc. также вписывается в категорию «зверь» и является доминирующим разрушителем. Некоторые инвесторы указывают на то, что AMZN является дорогостоящим, потому что он торгуется с прибылью в 290 раз, но этот многократный аргумент длится годами.Все это время AMZN продолжает ценить. Amazon не является компанией с технологическими пузырями. Фактически, он находится на грани того, чтобы быть прибыльным. AMZN может быть слишком высоким риском для некоторых инвесторов, но ставка против него может быть самым большим риском.

Berkshire Hathaway можно описать с легкостью: Уоррен Баффет + 81, 755% признательность со времени его первоначального публичного предложения. Акция может нанести удар во время медвежьих рынков, но она всегда возвращается.

Акции AT & T Inc. были чрезвычайно неустойчивыми на протяжении многих лет и могут не предлагать такой потенциал устойчивости или оценки, как некоторые другие имена в этом списке.

Wells Fargo & Co. в корне звучит и часто называют самым безопасным крупным банком.

Bottom Line

Если рынок медведей станет возможен, он может отрицательно повлиять на все вышеперечисленные акции. Разумные и терпеливые инвесторы увидели бы это как возможность добавить к тому, что они считают самыми сильными позициями, оставаясь диверсифицированными. (Подробнее см. Ниже: Топ-5 акционеров Johnson & Johnson .)

Дэн Московиц не имеет каких-либо позиций ни в одной из акций, упомянутых выше. В настоящее время он является коротким золотодобытчиком.