2 Лучших Норвежских ETF за 2016 год (ENOR, NORW)

2 Лучших европейских ETF на 2016 год (ENOR, NORW)

Норвежские биржевые фонды или ETFs предоставляют инвесторам доступ к относительно стабильной экономике Норвегии в связи с медленным ростом европейских экономик. По состоянию на 2014 год уровень валового внутреннего продукта Норвегии или ВВП составляет 1,8%, что больше, чем темпы роста ВВП в Европейском союзе, Германии, Франции, Испании и Швейцарии. Норвегия занимает 28-е место в мире с уровнем безработицы 3,5%, одним из самых низких в мире.

На основе данных 2013 года, предоставленных Управлением энергетической информации США, Норвегия была третьим по величине экспортером природного газа в мире с 108,2 млрд. Кубометров и 12-м крупнейшим нетто-экспортером масла. ETFs, отслеживающие рынок акций Норвегии, сильно взвешены в сторону энергетического сектора и могут служить в качестве диверсифицированных тактических инвестиций в энергетический сектор.

iShares MSCI Norway Capped ETF

iShares MSCI Norway Capped ETF (BATS: ENOR ENORiSh MSCI NR Cap26. 59 + 0. 83% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 23 января 2012 года, на бирже BATS от BlackRock iShares. ENOR стремится предоставить результаты инвестиций, соответствующие индексу инвестиционного рынка MSCI Norway 25/50, базовому индексу фонда. Основной индекс ENOR оценивает эффективность широкомасштабного рынка акций Норвегии и использует методологию ограничения для выбора своих участников. Этот показатель ограничивает вес любой отдельной безопасности максимум 25%. Кроме того, сумма ценных бумаг с более чем 5% от веса базового индекса ограничена максимум 50% от веса индекса, в совокупности.

ENOR использует пассивный инвестиционный подход и не стремится превзойти свой базовый индекс. Это помогает снизить транзакционные издержки и ошибки отслеживания. ENOR взимает коэффициент конкурентных расходов 0, 53%, тогда как средний коэффициент расходов в разных регионах ETF составляет 0,58%. Инвестиционный консультант ENOR, советники BlackRock Fund Advisors, реализует репрезентативную стратегию выборки и не обязан инвестировать во все ценные бумаги, включенные в базовый индекс. Советники BlackRock Fund Advisors могут хранить все ценные бумаги в базовом индексе и выбирать ценные бумаги, которые, как ожидается, будут иметь сходные характеристики с характеристиками базового индекса ENOR. ENOR инвестирует не менее 90% своих общих чистых активов в ценные бумаги или депозитарные расписки ценных бумаг в его базовом индексе.

ENOR сильно привязана к энергетическому и финансовому сектору, на долю которого приходится около 11% своего портфеля в энергетическом секторе и 20. 83% приходится на финансовый сектор. Таким образом, фонд несет высокий уровень секторального риска. Основываясь на трехлетних данных, ENOR имеет стандартное отклонение 18.11% и бета-акции, против индекса S & P 500, 0. 49.

Что касается современной теории портфеля или MPT, ENOR лучше всего подходит для долгосрочных, высокодоходных инвесторов, стремящихся получить к портфелю акций, сильно привязанных к энергетическим и финансовым компаниям в Норвегии. Фонд также подходит для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои запасы от специализированной экспозиции U.S. ENOR, лучше всего в качестве спутникового холдинга в диверсифицированном портфеле.

Global X MSCI Norway ETF

Выпущено 9 ноября 2010 года Global X, Global X MSCI Norway ETF (NYSEARCA: NORW NORWGlbl X MSCI Nor13. 81 + 0. 88% Созданный с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс MSCI Norway IMI 25/50, тот же базовый индекс, что и его единственный конкурент ENOR. В нормальных условиях НОРВ инвестирует не менее 80% своих чистых активов в ценные бумаги и депозитарные расписки ценных бумаг в базовом индексе. NORW использует стратегию индексирования репликации, которая указывает, что фонд инвестирует в составляющие базового индекса с примерно одинаковыми весами, такими как индекс. NORW также может использовать репрезентативную выборку или стратегию индексации, например, ENOR. Советник фонда Global X Management Company LLC ожидает, что NORW и его базовый индекс будут иметь корреляцию до сборов и расходов более чем на 95%.

По состоянию на 31 июля 2015 года на основе трехлетних данных NORW стандартное отклонение составляет 20,8%; 30-дневный доход SEC составляет 3,77%; и бета, против индекса S & P 500, равного 1. 54. Как и его конкурент, NORW сильно взвешен в энергетическом и финансовом секторах. Что касается MPT, NORW лучше всего подходит для высокодоходных инвесторов, стремящихся получить доступ к фондовому рынку Норвегии, в то же время сильно перегружая энергетические и финансовые компании и потенциально получая дивиденды.