Хотя многие компании по управлению активами рекламируют продукты как интеллектуальные бета-ETF, только часть этих ETF использует некоторую версию фундаментальной методологии индексирования. Создатели смарт-бета на Research Affiliates делают вывод о том, чтобы отличить индексирование основных весов от индексирования равномерного веса и индексации стоимости.

Большинство ETFs отслеживают капитализацию взвешенных индексов, в которых крупнейшие компании несут наибольшую долю веса индекса. Критики взвешивания рыночных капиталов утверждают, что такая методология имеет тенденцию придавать дополнительный вес запасам, уже завышенным, при снижении веса в недооцененных запасах. Фундаментальные компоненты индексации оцениваются по показателям финансовой отчетности, таким как продажи, денежный поток, дивиденды и балансовая стоимость, а не взвешивание по ценам на акции.

PowerShares FTSE RAFI US 1000 Портфолио ETF

При общей сумме активов, превышающей $ 3. 9 млрд., PowerShares FTSE RAFI US 1000 Portfolio ETF (NYSEARCA: PRF PRFPS FTSE RAFI US109. 16 + 0,11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является одним из девяти предложенных ETF PowerShares, используя фундаментальную методологию индексирования, разработанную Research Affiliates. Запущенный 19 декабря 2005 года, этот ETF отслеживает индекс FTSE RAFI U. S. 1000, оригинальный индекс смарт-бета-акций. Он имеет средний дневной объем торгов более 200 000 акций и имеет коэффициент чистой прибыли 0,39%.

Фондовый портфель PowerShares FTSE RAFI US 1000 с портфелем ETF продвинулся 24. 35% между 15 марта 2013 года и 15 марта 2016 года. После перехода выше своего 50-дневного скользящего среднего 26 февраля 2016 года, цена акции нашла поддержку в ее 200-дневной скользящей средней. Этот ETF имеет трехлетнее отношение Шарпа 0,84, что указывает на сильные характеристики риска / возвращения.

Основные фонды Schwab Крупная американская компания ETF

При среднесуточном объеме торгов более 310 000 акций компания Schwab Фундаментальная крупная американская компания ETF (NYSEARCA: FNDX FNDXSch Fnd US LG35. 83 + 0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет общие активы, превышающие 975 миллионов долларов. Это один из шести фундаментальных ETF-фондов, предлагаемых Чарльзом Швабом. Этот ETF отслеживает эффективность Основного индекса компании Russell Fund. Основной индекс оценивает и взвешивает свои компоненты в соответствии со следующими Основными факторами Russell: скорректированные продажи, нераспределенный операционный денежный поток и дивиденды плюс выкуп. Общая фундаментальная крупная американская компания Schwab ETF имеет коэффициент валовых расходов 0,32%. Это довольно новый ETF с начальной датой 15 августа 2013 года.

Основная фондовая компания Schwab Крупная американская компания ETF испытала увеличение цены акций на 93,9% в период с 15 марта 2013 года по 15 марта 2016 года.

Акционерный капитал Cambria ETF

Акционер Cambria Выход ETF (NYSEARCA: SYLD SYLDCambria ETF Tr36.00-0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является продуктом фондов Камбрии Мебана Фабера. Хотя это активно управляемый ETF, он имеет относительно низкий коэффициент расходов в размере 0,95%. Этот ETF инвестирует в 100 акций компаний с рыночной капитализацией более 200 миллионов долларов, которые также входят в число самых высоких в выплате дивидендов по денежным средствам, погашая задолженность по своим балансам и участвуя в выкупе акций.

Акционерный капитал Cambria ETF имеет более $ 137 млн. Активов. Его средний дневной объем торгов составляет тонкие 30 000 акций, что делает его потенциально трудным продать акции по желаемой цене в разумные сроки. Тем не менее, это инвестиции в покупку и удержание, предназначенную для обеспечения высокой доли акционеров путем инвестирования в акции, выплачивающие дивиденды. Как группа, акции с сильными историями выплаты дивидендов могут периодически проигрывать на рынке, что приводит к тому, что эти компании недооценивают компании, которые не платят высокие дивиденды.

Цена акций для акционеров Cambria Доходность ETF выросла на 31. 74% с момента ее создания 14 мая 2013 года до 31 марта 2016 года. После снижения до 25 долларов США на акцию 11 февраля 2016 года фонд сделал 16. 25% отскок до $ 29. 06 к 1 апреля 2016 года.

Нежелание Федеральной резервной системы принять более агрессивную политику в отношении процентных ставок должно работать в интересах долевого участия акционеров Cambria ETF до 2016 года, при этом низкая доходность казначейских облигаций мотивирует инвесторов сосредоточиться на выплатах дивидендов.