Инвестиции в инвестиционные фонды недвижимости (REIT) были очень популярны среди инвесторов, поскольку REIT должны выплачивать более 90% своих доходов в виде дивидендов, привлекая инвесторов, ищущих доход. Поскольку ставки аренды обычно меняются с общими уровнями цен, холдинг акций REIT также обеспечивает частичную хеджирование против инфляции, сохраняя при этом все остальное. REITs в значительной степени выиграли от среды с низкими процентными ставками после 2010 года, поскольку задолженность могла быть рефинансирована по более низким ставкам, а оценка имущества повысилась после того, как рынок жилья увидел некоторое восстановление с момента своего основания в 2008 и 2009 годах. Все это положительно отразилось на доходах REIT. Однако постепенно возрастающая процентная ставка в Соединенных Штатах в 2016 году может стать проблемой для роста REIT.

Инвесторы, которые хотят получить недорогое воздействие на сектор REIT, могут сделать это, проведя определенные биржевые фонды (ETF) с различными инвестиционными стратегиями, такими как Schwab US REIT ETF (NYSEACRA: SCHH < SCHHSchwab ST US Tr41. 29 + 0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), индекс недвижимости FIDELITY MSCI ETF (NYSEACRA: FREL FRELFidel Covington Tr24. 80 + 1 28% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и iShares Global REIT ETF (NYSEACRA: REET REETiShs Glbl REIT25. 53 + 0. 35% Создано с Highstock 4. 2 6 ).

Schwab US REIT ETF

Schwab US REIT ETF - один из самых дешевых REIT ETF с коэффициентом расходов 0,7%, что намного ниже среднего коэффициента расходов 0. 38% в категории недвижимости. Созданный в январе 2011 года, фонд отслеживает работу индекса Dow Jones U. S. Select REIT, который состоит из REIT, проживающих в Соединенных Штатах. Одной из уникальных особенностей ЕФО является его более высокая концентрация портфеля, которая может увеличить убытки или выгоды в зависимости от эффективности фонда. По состоянию на 10 марта 2016 года фонд владеет 109 акциями, а его пять крупнейших холдингов составляют 29. 18% его активов. Топ-10 холдингов имеют 44. 68% распределения.

Еще одна особенность, которая отличает этот ETF от своих сверстников, - это рыночная капитализация, а также тип и ликвидность ее холдингов. Фонд инвестирует только в REIT с более чем 200 миллионами долларов рыночной капитализации, которые имеют достаточную ликвидность на рынке. Кроме того, в отличие от своих сверстников, ETF не инвестирует в ипотечные REIT, компании по финансированию недвижимости, гибридные REIT, деревянные REIT и чистые ренты REIT. Schwab US REIT ETF получил четырехзвездочный рейтинг от Morningstar в категории недвижимости.

Fidelity MSCI Real Estate Index ETF

Fidelity MSCI Real Estate Index ETF, начавшийся в феврале 2015 года, обвиняет инвесторов в низком расходе 0,12%.Фонд отслеживает работу индекса недвижимости MSCI USA IMI, который состоит из REIT. Уникальные особенности этого ETF включают его широкую экспозицию в секторе U.S. REIT по рыночной капитализации и более высокую степень диверсификации портфеля. Фонд инвестирует в акции REIT с очень широким диапазоном рыночной капитализации, причем наименьшая рыночная капитализация составляет менее 100 миллионов долларов. Это может создать некоторую волатильность для возврата фонда, поскольку более мелкие компании, как правило, более рискованны и имеют более низкую ликвидность, чем их более крупные коллеги. Этому противодействует более низкая концентрация портфеля ЕФО по сравнению со своими сверстниками. По состоянию на 10 марта 2016 года ЕФО имеет 196 длинных позиций по запасам, а в его пяти крупнейших холдингах - 20,9%. Его 10 лучших позиций занимают 33%. Из-за относительно коротких исторических показателей фонд не имеет значения.

iShares Global REIT ETF

iShares Global REIT ETF, начатый в июле 2014 года, имеет низкий коэффициент расходов 0,14%. Фонд отслеживает эффективность индекса FTRE EPRA / NAREIT Global REIT, который состоит из REIT с операциями по всему миру. В отличие от большинства своих сверстников, которые предоставляют инвесторам возможность сосредоточиться на U.S. REIT, этот фонд обеспечивает глобальную перспективу и лучшую диверсификацию из-за воздействия иностранных акций. По состоянию на 10 марта 2016 года около 36% портфеля фонда инвестировано в зарубежные REIT, причем Австралия, Япония и Великобритания имеют наибольший вес. Фонд также отличается относительно высокой степенью диверсификации портфеля. По состоянию на 10 марта 2016 года фонд имеет 269 холдингов, а его пять крупнейших холдингов составляют 16. 49% его активов. Его топ-10 холдингов имеют 25. 81% распределения.