Когда процентные ставки являются низкими инвестиционными фондами недвижимости (REIT), как правило, хорошо работают. Зачем? Потому что инвесторы ищут доходность. К счастью, есть много REIT биржевых фондов (ETFs) на выбор - 20, если быть точным. Ниже приведены пятерки по объему торгов. Это не означает, что они обязательно будут лучшими REIT, основанными на производительности и производительности. Это означает, что распространение bid-ask будет жестким, что облегчит вам перемещение и выключение. (Подробнее см. REITs READ ETFs: как они сравнивают .)

Если вы планируете держать надолго, то есть несколько вещей, которые вы должны знать. Для всех 20 коэффициентов расходов REIT ETF соотношение составляет от 0,7% до 0,95%, при этом средний коэффициент расходов составляет 0,45%. Возможно, вы захотите учесть эти цифры, когда смотрите на REIT ETF ниже. Если вы уделяете пристальное внимание, вы найдете интересную корреляцию между долгосрочными показателями эффективности и расходов.

Еще одно важное замечание: ни один из этих REIT не показал себя хорошо во время финансового кризиса. На самом деле их раздавили, и все они потеряли около 50% своей стоимости. Тем не менее, в то время почти все раздавилось, и, как и все остальное, REIT в конце концов вернулись. Дело здесь в том, что вы не должны выглядеть REIT как пуленепробиваемые только потому, что они должны вернуть 90% налогооблагаемой прибыли акционерам и заплатить хороший доход. В то же время, возможно, стоит подумать, ожидаете ли вы, что процентные ставки остаются на низком уровне. (Подробнее см. Ниже: 3 REITs - лучшие ставки для выхода на пенсию в 2016 году. )

Top 5 REIT ETFs

Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 09-0. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Треки: индекс MSCI US REIT.

Чистые активы: $ 56. 49 млрд.

Средний дневной объем торгов (за последние три месяца): 3. 6 млн.

Коэффициент затрат: 0,12%

1-летняя производительность: 9. 08%

Показатель с момента начала (сентябрь) 23, 2004): 72. 06%

Дивидендная доходность: 4. 32%

Топ-5 холдингов (% от чистых активов):

Simon Property Group Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc155. 00-2. 74% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) 8. 25%

Public Storage (PSA PSAPublic Storage208. 97 + 0,31% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) 5. 21%

Собственный жилой дом (EQR EQREquity Residential68. 21 + 2. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 3. 51 %

AvalonBay Communities Inc. (AVB Сообщества AVBAvalonBay Inc181. 97 + 0. 90% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 3. 34%

Welltower Inc. (HCN HCNWelltower Inc68. 15 + 0. 64% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 3. 15%

iShares US Real Estate (IYR IYRiSh US Re Est80 ,43-0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Треки: индекс недвижимости Dow Jones U. S..

Чистые активы: $ 4. 07 млрд.

Средний дневной объем торгов (за последние три месяца): 8 млн.

Коэффициент затрат: 0,43%

1-летняя производительность: 6. 52%

Показатели с момента создания (12 июня, 2000): 126. 60%

Дивидендная доходность: 4. 17%

Топ-5 холдингов (% от чистых активов):

SPG 7. 18%

American Tower Corp. (AMT AMTAmerican Tower Corp142. 10-0,24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 5. 05%

PSA 4. 30%

Crown Castle International Corp. (CCI CCICrown Castle International Corp106. 51 + 0. 13% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 3. 32%

EQR 2. 93%

iShares Ипотечная недвижимость Capped ( REM REMiSh Mortg REC44. 85-0. 27% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Треки: FTSE NAREIT Все индексы с ипотечным покрытием.

Чистые активы: $ 772. 11 млн.

Средний дневной объем торгов (за последние три месяца): 1 млн.

Коэффициент затрат: 0,48%

1-летняя производительность: -11. 52%

Производительность с момента создания (1 мая 2007 г.): -79. 86%

Дивидендная доходность: 11. 39%

Топ-5 холдингов (% от чистых активов):

Annaly Capital Management, Inc. (NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11 23-0 53% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) 18. 51%

American Capital Agency Corp. (AGNC AGNCAGNC Investment Corp19. 78-0. 35% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 12. 02%

Starwood Property Trust, Inc. (STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. 61-0. 28% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) 8. 58%

Two Harbors Investment Corp. (TWO) 5. 15%

New Residential Investment Corp. (NRZ) 4. 69%

Schwab US REIT ETF (SCHH SCHHSchwab ST US Tr41. 02-0. 34% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Треки: общий доход от Dow Jones US Выберите REIT Index.

Чистые активы: $ 2. 07 млрд.

Средний дневной объем торгов (за последние три месяца): 344, 000

Соотношение расходов: 0. 07%

1-летняя производительность: 11. 11%

Показатели с момента создания (1 января , 2011): 67. 42%

Дивидендная доходность: 2. 45%

Топ-5 холдингов (% от чистых активов):

SPG 10. 22%

PSA 5. 92%

EQR 4. 08%

HCN 4. 05%

AVB 3. 98%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR RWRSPDR DJ REIT92. 31-0. 29% Создано в Highstock 4. 2. 6 )

Треки: общий доход Dow Jones US Выберите REIT Index.

Чистые активы: $ 3. 48 млрд.

Средний дневной объем торгов (за последние три месяца): 305, 829

Коэффициент затрат: 0. 25%

1-летняя производительность: 9. 62%

Показатели с момента ввода (23 апреля , 2001): 137. 77%

Дивиденды Доходность: 3. 73%

Топ 5 Holdings:

SPG 10. 25%

PSA 5. 94%

EQR 4. 10% < HCN 4. 06%

AVB 3. 99%

Нижняя линия

Низкие процентные ставки обычно помогают топливным REIT. В то же время они не очень устойчивы к рынкам. В этих условиях многие инвесторы перейдут на безопасную доходность, например, в У. С. Treasuries. Если вы инвестируете в долгосрочную перспективу и готовы бороться с потенциалом для большой продажи в REIT и ездить на нем, то вы можете начать свое исследование с SCHH, который имеет самый низкий коэффициент расходов.Этот исключительно низкий коэффициент расходов 0,7% является большой причиной того, что SCHH превзошел другие REIT в этом списке за каждый период времени, превышающий один год. (Подробнее см. Ниже:

5 Популярные фонды недвижимости в 2016 году .) Дэн Московиц не имеет каких-либо должностей ни в одном из ETF или акций, упомянутых выше.