Инвесторы должны обратить внимание на коэффициент расходов по обменному фонду (ETF) при покупке фонда, чтобы определить, сколько они должны платить ежегодно, чтобы удерживать его. Фонд с высоким коэффициентом расходов снижает годовую доходность инвесторов фонда. Хотя средства с низкими коэффициентами расходов предоставляют инвесторам выгодные выгоды, могут быть недостатки в отношении дешевых ETF. ETF с низкими коэффициентами затрат обычно отслеживают базовый индекс, и поэтому они могут подвергаться риску риска активов, риска концентрации, пассивного инвестиционного риска, риска управления и риска ошибок отслеживания.

Казначейская облигация с плавающей ставкой iShares ETF

Казначейская облигация с плавающей ставкой iShares ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50. 19-0. 08% Создано с помощью Highstock 4 2. 6 ) взимает годовой коэффициент расходов 0,15%, но он предлагает инвесторам отказ в сборе в размере 0,15%. Следовательно, он имеет коэффициент расходов, включая отказ от платы, 0%. 3 февраля 2014 года был выпущен ETF с ценными бумагами с плавающей ставкой iShares, а по состоянию на 7 октября 2015 года общий объем чистых активов составил около 15 млн. Долл. США.

Фонд реализует подход отслеживания индексов для достижения своей инвестиционной цели. Он стремится предоставить результаты инвестиций, соответствующие индексу плавающей ставки казначейства США Barclays. В нормальных рыночных условиях он инвестирует не менее 80% своих чистых активов в ценные бумаги, составляющие его базовый индекс, и может инвестировать до 20% в некоторые производные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты.

Фонд и советники BlackRock Fund имеют договорное соглашение до 29 февраля 2016 года, согласно которому его советник оплачивает все операционные расходы и чрезвычайные расходы. Однако отказ от договорной платы может быть расторгнут до 29 февраля 2016 года по письменному соглашению между доверителем и советниками фонда BlackRock.

Поскольку облигация ETF с плавающей ставкой iShares с плавающей ставкой не взимает никакого коэффициента расходов с его освобождением от платы, он предоставляет инвесторам налоговые преимущества; большая потенциальная прибыль, если цены на облигации с плавающей процентной ставкой повысятся; и более низкие минимумы. Кроме того, фонд имеет низкую эффективную продолжительность 0,01 года, что указывает на незначительную степень процентного риска.

Однако есть недостатки в отношении коэффициента низких затрат TFLO. Он дает незначительный 30-дневный доход SEC в размере 0,13%, недопустимый 30-дневный доход SEC в -0. 01% и конечный 12-месячный доход 0,9%. Кроме того, фонд имеет 20-дневный средний объем 591 акций, что может заставить инвесторов платить большие спрэды.

Vanguard Total Stock Market ETF

Как и большинство фондов Vanguard, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 07 + 0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) взимает один из самых низких коэффициентов расходов в своей категории.По состоянию на 28 апреля 2015 года фонд взимает коэффициент расходов 0, 05%, что на 95% меньше среднего коэффициента расходов ETF. Как и многие недорогие ETF, фонд реализует стратегию индексирования, в которой он инвестирует в репрезентативную выборку акций, включенных в общий рыночный индекс CRSP U. S.

Поскольку фонд реализует репрезентативную стратегию выборочной выборки, он может минимизировать ошибку отслеживания. По состоянию на 30 сентября 2015 года на фондовом рынке Vanguard Total Stock Market ETF есть ошибка отслеживания 0. 04. Инвесторы могут максимизировать свои потенциальные доходы с низким коэффициентом расхода и налоговой эффективностью. Фондовый рынок Vanguard Total Stock ETF предоставляет инвесторам долгосрочный низкозатратный основной холдинг для диверсифицированного холдинга.

Однако VTI также сталкивается с проблемами, связанными с недорогим инвестиционным подходом. Хотя он имеет низкую ошибку отслеживания, он несет риск выборки, что может привести к тому, что производительность фонда будет отличаться от его контрольного индекса.

Индексный фонд Vanguard 500

Индексный фонд Vanguard 500 (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) - который отслеживает индекс S & P 500. Фонд стремится предоставить инвесторам инвестиционные результаты, соответствующие его базовому индексу. ЕФО управляется инвестиционной группой Vanguard Equity и взимает коэффициент расходов в размере 0,05%, что на 95% ниже среднего коэффициента расходов средств с аналогичными инвестициями.

Как и большинство недорогих ETF, индексный фонд Vanguard 500 предоставляет инвесторам инвестиции, которые отстают от своего базового индекса за счет его низкого коэффициента расходов. Этот фонд реализует полную стратегию репликации, в которую он вкладывает все или значительную сумму своих общих чистых активов во все акции, включающие индекс S & P 500. Тем не менее, VOO не предлагает общего рыночного воздействия и в основном фокусируется на запасах с большой капитализацией. Следовательно, в дополнение к риску фондового рынка, он подвергается риску инвестиционного стиля.