Валютные трейдеры, как опытные, так и новые, в значительной степени фокусируют свои торговые стратегии на технических показателях - скользящих средних и трендовых линиях - при торговле евро или британским фунтом. И они редко смотрят на другие рынки для дополнительных намеков в направлении рынка. Но эти другие рынки иногда могут удерживать ключ к прибыльной позиции или проигрышной торговле на валютном рынке.

Учебник: The Ultimate Forex Guide

В течение многих лет профессиональные менеджеры денег смотрели на вторичные рынки для подтверждения позиции. Используя передовые программы построения графиков, эти профессионалы могут видеть отношения между определенными рынками - выявление движений между инвестициями в том же или другом направлении. Некоторые из этих корреляций широко известны рынку - сырая нефть и канадский доллар или фьючерсы на золото и австралийский доллар. И некоторые из них не так распространены - например, обменный курс доллара США / японской йены и краткосрочная ставка по японским государственным облигациям.

Давайте быстро заглянем на некоторые другие рынки, которые могут дать представление о возможных движениях на валютном рынке.

Посмотрите на доходность облигаций
Верьте или нет, рынки валют и облигаций очень тесно связаны.

Направление обоих инвестиционных активов во многом зависит от экономической ситуации и денежно-кредитной политики страны. Если экономика проявит силу, глобальные инвесторы будут покупать облигации, предлагаемые конкретной страной - всегда ищут стабильные и высокие нормы прибыли. Это приведет к увеличению спроса на валюту страны, что позволит оценить стоимость валюты. Глобальные инвесторы, заинтересованные в инвестировании в страну (и ее инфраструктуру), всегда будут вынуждены осуществлять операции в валюте страны. Они идут рука об руку.

Именно по этой причине менеджеры денежных средств будут наблюдать краткосрочные модели доходности облигаций для подтверждения тенденции формирования на валютном рынке. Движение в одном активе может предсказать или подтвердить движение в другом активе. (Узнайте, что эти общие способы, чтобы вы могли их избежать) и убытки, которые следует за ними. Отъезд Топ-8 способов потерять деньги на облигации .)

Одна валютная пара, которая демонстрирует это соотношение, обменный курс доллара США / японской йены. На валютном рынке пара USD / JPY движется в относительной синхронизации с краткосрочными японскими государственными облигациями - в частности, двухлетние ноты Японии. На рисунке 1 мы видим, что эта модель была особенно сильной в течение большей части 2010 года. За это время рыночная спекуляция встала на сторону оценки японской йены. С намеками на глобальное восстановление на поверхности японские экспортеры отскакивали быстрее, чем их коллеги из США. Это привело к более высокому росту в Японии.В результате глобальные инвесторы, ставшие на более выгодных перспективах в Азии, инвестировали в японскую краткосрочную задолженность. Спрос способствовал повышению курса японской йены по отношению к доллару США с мая по сентябрь 2010 года.

Рисунок 1

Источник: Bloomberg

Валютные фьючерсы
Производные инструменты, такие как фьючерсы на валюту, также отлично подходят для подтверждения краткосрочные тенденции валютных курсов.

На фондовых рынках биржевые брокеры и трейдеры будут смотреть на объем рынка в подтверждение импульса. Вместо этого валютные трейдеры будут использовать валютную перспективу в будущем, чтобы оценить спрос рынка на определенную валюту. Этот тип информации может быть использован для прогнозирования будущего спроса не только для валют, но и для товаров.

Хотя некоторые аналитики или стратеги смотрят как на некоммерческие, так и на коммерческие транзакции, ключевым моментом является поиск некоммерческого позиционирования. Некоммерческое позиционирование обычно осуществляется субъектами, которые спекулируют на рынке. Хитрость здесь заключается в том, чтобы увидеть неудовлетворенный спрос в определенной валюте, подтверждая или намекая на потенциальное направление на рынке (то есть двухмесячный открытый интерес к австралийскому доллару). Например, значительный интерес к валюте означает, что значительная часть рынка находится на одной стороне рынка, что делает более вероятным противоположный результат. Если каждый трейдер бычий или длинный на рынке, что происходит, когда все хотят продать? (Форекс-рынок - не единственный способ для инвесторов и трейдеров участвовать в иностранной валюте. Обсудить Валютные фьючерсы .)

19 декабря 2010 года медвежий евро достиг значительного 90-дневного максимума. Трейдеры держали пари на силе доллара, так как долговой кризис Европейского союза продолжался, и эти трейдеры были короткими фьючерсами на евро. Этот лакомый кусочек совпал с парой валютной пары EUR / USD с уровнем технической поддержки в размере 1 доллара США. 3080. Вскоре после достижения уровня трейдеры начали получать прибыль, что привело к изменению настроений. Сила евро продолжалась в те дни, когда появился бычий сигнал - создание 10% -ной прибыли для евродолгов.

Рисунок 2

Источник: FX Intellicharts

Кредитные рынки свопов по кредитам
Относительно неизвестный рынок, кредитные дефолтные свопы или инструменты CDS могут быть хорошими при отображении долгосрочных настроений для отдельных валют.

Внедренные и широко используемые за последние 14 лет свопы по кредитным дефолтам - это контракты, защищающие позицию покупателя от потенциального кредитного события. Например, менеджер по денежным средствам может застраховать кредитоспособность в размере 100 миллионов долларов в японских государственных облигациях, заплатив страховую премию. В случае дефолта или долгового кризиса, денежный менеджер сможет окупить стоимость своих облигаций. Так что, как валютные фьючерсы, свопы по кредитным дефолтам - отличный способ сказать, как бычий или медвежий рынок находится на определенной валюте.

Во время долгового кризиса в Европейском Союзе в 2010 году кредитные дефолтные свопы подтвердили отвращение рынка к европейским активам - кредитные дефолтные свопы (или стоимость страхования) сняли рекордные показатели.Сегодня такие индустриальные страны, как США и Великобритания, пользуются средними ставками обмена в 50 базисных пунктов. В период долгового кризиса ставки по обменному курсу выросли в 15 раз. Огромные различия между коэффициентами свопов кредитов подтвердили медвежьих продавцов в евро, так как валюта упала на 20% всего за 5-5 месяцев.

Заключение
При правильном использовании эти рыночные индикаторы могут добавить отличное подтверждение для отдельных сделок - повышение общей доходности инвестиций. В наши дни с увеличением взаимозависимости глобальных рынков, он понимает рыночные отношения. И это помогает инвесторам получать прибыль от них. (Многие спотовые валютные пары не торгуются напрямую друг против друга. Вот как это работает. Проверьте Триангуляция с перекрестными записями валют . )