Исследование и сбор диверсифицированного портфеля облигаций для отдельного инвестора может быть дорогостоящим и очень трудоемким. Кроме того, если инвестор хочет сохранить определенную продолжительность своего портфеля облигаций, он может включать в себя постоянное перебалансирование портфеля, что приводит к высокой стоимости торговли. Фондовые индексы Vanguard облигаций позволяют инвесторам получать доступ к различным индексам облигаций при очень низких коэффициентах расходов. Каждый фонд Vanguard стремится сосредоточиться на конкретной нише рынка облигаций, как правило, исходя из продолжительности, качества кредита и типа эмитента. Облигации могут быть корпоративными, муниципальными, суверенными и квази-суверенными.

Фонд краткосрочных облигаций Vanguard

The Vanguard Short-Term Bond Index Fund стремится отслеживать результаты деятельности Barclays US 1-5 Year Government / Credit Float Adjusted Index, которая составлена выпущенных корпоративными компаниями и правительством США. Портфель фонда собирается для поддержания средневзвешенного срока погашения от одного до пяти лет. Фонд имеет около 60% ассигнований на казначейские облигации США и 26% на корпоративные облигации. По состоянию на октябрь 2015 года фонд имеет средний эффективный срок погашения 2, 80 лет и 10-дневный доход SEC в размере 1,2%. Поскольку фонд фокусируется на краткосрочных холдингах, он не так чувствителен к риску процентных ставок по сравнению с фондами долгосрочных облигаций.

С 2005 по 2015 год индекс индекса краткосрочных облигаций Vanguard показал среднюю годовую доходность 3,3% и стандартное отклонение 1,85%, что привело к коэффициенту Шарпа 1. 09. Он имеет коэффициент расходов 0,20%, что является одним из самых низких коэффициентов среди его сверстников, инвестирующих в аналогичные активы. Фонд имеет четырехзвездочный рейтинг от Morningstar, Inc. Он недифференцирован и следует узкой инвестиционной цели, привлекательной для многих инвесторов, которые хотят иметь облигации в своих портфелях с определенными профилями зрелости.

Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund

Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund стремится отслеживать инвестиционные результаты Barclays U. S. 5-10 Year Government / Credit Float Adjusted Index. Фонд фокусируется на среднесрочных облигациях, срок погашения которых составляет 5-10 лет. Он имеет аналогичные активы в Фонд краткосрочных облигаций облигаций Vanguard, где около 51% его портфеля инвестировано в обязательства Казначейства США, а 40% от общего объема активов распределяется по корпоративным облигациям. Исторически сложилось так, что фонд имел очень низкую ошибку отслеживания из-за превосходных методов выборки, используемых Vanguard. По состоянию на октябрь 2015 года средневзвешенный срок погашения фонда составляет 6,5 лет, а доходность SEC на 30 дней составляет 2, 41%. Все фонды фонда имеют инвестиционный уровень и имеют очень низкий риск дефолта.

В период с 2005 по 2015 год индекс индекса промежуточных облигаций Vanguard Intermediate-Term Bond Index составил среднюю годовую доходность 5 52% и несколько высокое стандартное отклонение 5,12%, что привело к относительно низкому коэффициенту Шарпа 0 82. Фонд имеет четырехзвездочный рейтинг от Morningstar и коэффициент конкурентоспособности, равный 0,2%. Он наиболее подходит инвесторам, которые хотят добавить ценные бумаги с фиксированным доходом с определенными диапазонами продолжительности и высоким кредитным качеством.

Vanguard Total Bond Market Index Fund

Фондовый индекс Vanguard Total Bond Market Index отслеживает эффективность индекса Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. Этот фонд пользуется широкой популярностью среди инвесторов из-за его очень широкой диверсификации в отношении правительства США, корпоративных и международных облигаций, а также различных ценных бумаг с активами. Он использует подход выборки и отслеживает базовый индекс при минимальной ошибке отслеживания. Фонд инвестирует в ценные бумаги инвестиционного класса около 40% своих активов, выделенных на казначейские облигации США, 25% - на корпоративные облигации и 23% - на секьюритизированные долговые обязательства, такие как ипотечные ценные бумаги (MBS). Он также содержит около 5% наличных денег.

Индекс фондового рынка облигаций Vanguard Total имеет средневзвешенный срок погашения 7,9 года и классифицируется как фонд промежуточных облигаций. По состоянию на октябрь 2015 года его доходность в 30 дней SEC составляет 2. 04. Фонд имеет низкий коэффициент расходов 0,2% и трехзвездочный рейтинг Morningstar. С 2005 по 2015 год он произвел средний годовой доход в размере 4 49% и стандартное отклонение 3,3%, в результате чего коэффициент Шарпа составил 0,95. Этот фонд в целом привлекателен для инвесторов из-за его широкой диверсификации в различные типы облигаций и очень низкий коэффициент расходов.