Облигации социального влияния (СИБ) представляют собой инновационные долговые ценные бумаги, доходность которых напрямую связана с конкретными социальными результатами. Эти желаемые результаты могут включать оплату социальных программ в сообществах с недостаточным обслуживанием или в районах, которые сталкиваются с сокращением государственных услуг. Средства, полученные путем выпуска этих СИБ, предназначены для оплаты желаемых результатов и предоставления инвесторам части достигнутых сбережений.

Первый СИБ был создан в Соединенном Королевстве в 2010 году. Он был разработан, чтобы помочь обеспечить средства для программы, созданной для реабилитации заключенных в тюрьме Питерборо. Аналитический центр У. К. Совет по социальным действиям разработал этот оригинальный СИБ. В последующие годы после выпуска этого нового финансового инструмента эти облигации использовались по другим причинам, таким как сокращение числа детей в приемной семье. По мере роста этих финансовых инструментов все большее число организаций начали предлагать их.

Goldman Sachs

Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243. 49-0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 >), крупный инвестиционный банк, был связан с первым социальным связям Америки, который был призван помочь сделать подростков-правонарушителей в тюрьме в Райкерс-Айленде в Нью-Йорке менее склонными к рецидиву.

Goldman Sachs стал ведущим инвестором для нескольких других облигаций социального влияния, которые помогли добиться социально выгодных результатов в других регионах, включая Чикаго. Компания создала Фонд социального воздействия GS. С момента своего создания в 2001 году, Urban Investment Group привлекла миллиарды долларов - 4 доллара. 3 млрд. По состоянию на июль 2016 года - с целью решения различных социальных проблем в Соединенных Штатах.

Bank of America Merrill Lynch

Еще одна компания, предлагающая инвесторам возможность участвовать в облигациях социального влияния, - это Bank of America Merrill Lynch, подразделение Bank of America Corp. (NYSE: BAC

BACBank of America Corp27 75-0. 25% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), которое предлагает услуги инвестиционно-банковских услуг. Первой социальной облигацией Bank of America Merrill Lynch была разработана для снижения ставок рецидивизма для бывших заключенных в Нью-Йорке посредством программ профессиональной подготовки. Финансовое учреждение, которое сотрудничало с штатом Нью-Йорк, привлекло 13 долларов США. 5 миллионов от инвесторов с высокой чистой стоимостью, которые были клиентами управляющих активами и брокерских фирм, принадлежащих BAC. Возврат облигаций социального воздействия зависел от эффективности программ профессиональной подготовки, предоставляемых некоммерческой организацией «Центр возможностей трудоустройства».

Фонд Рокфеллера

Фонд Рокфеллера оставил большой след со своими вкладами в мир облигаций социального влияния, поддерживая первую социальную облигацию в Питерборо через связанные с программой инвестиции и участвуя в программах, включающих многие государственные и местные правительств в Соединенных Штатах.

Когда некоммерческие опубликованные данные на своем веб-сайте в сентябре 2014 года, Фонд Рокфеллера помог создать связи, в результате которых 17 государственных и местных органов власти использовали социальные облигации.

Более конкретно, некоммерческая организация подчеркнула, что Техас специально нацелился на сердечно-сосудистую и легочную болезни в сообществах с низким уровнем дохода с облигациями. Калифорния рассматривала использование социальных облигаций для решения многочисленных социальных проблем: от поддержки жилья до медицинского обслуживания. Южная Каролина использовала ценные бумаги для расширения партнерства с медсестрой, предназначенного для сокращения младенческой смертности.

В дополнение к оказанию помощи этим инициативам Фонд Рокфеллера предоставил некоторые убедительные данные исследований по облигациям социального воздействия, подчеркнув, что, хотя благотворительные фонды и фонды пожертвовали приблизительно 37 долларов США. 3 миллиарда к социальным программам в 2011 году, работа с частным сектором может привлечь еще 1 триллион долларов на такие программы в течение следующего десятилетия.

Резюме

Облигации социального воздействия могут предоставлять привлекательные доходы инвесторам и приносить пользу обществу в более широких масштабах, помогая каналам фондов в социально выгодные программы. В прошлом эти ценные бумаги могли быть средством достижения диверсификации портфеля, предлагая доходность, которая не коррелирует с результатами других инвестиций.

Облигации социального влияния - относительно новая разработка, и относительно небольшое количество этих ценных бумаг существует. В результате инвесторы, думающие об их использовании, должны проводить значительную проверку и / или обращаться к зарегистрированному советнику по инвестициям.