Один из моих любимых экранов акций, которые я запускаю каждый месяц, я называю идеальными запасами. В то время как никакой запас на самом деле не совершенен, и нет никакой гарантии, что какой-либо запас будет расти, я думаю, что мой заголовок довольно точен. Я ищу акции, которые торгуются ниже балансовой стоимости, прибыльные с сильным балансом и, наконец, выплачивают дивиденды. Результирующий портфель предназначен для того, чтобы немного отставать на хороших рынках и отлично защищаться. Для проверки стратегии я использовал годичный период проведения. Он работает в значительной степени, как рекламируется с твердой доходностью на хороших рынках и превосходит маржу на плохих рынках. (См. Также: Книжная ценность: насколько надежна она для инвесторов?)

Непредвиденное время

Экран также имеет очень ярко выраженный рыночный элемент времени, поскольку, когда рынки расширяются, очень немногие запасы квалифицируются. Когда рынки процветают, есть десятки кандидатов для идеального портфеля акций. Фактически с 2000 до середины 2002 года экран был в значительной степени вне рынка, и инвесторы, использующие этот подход, были бы в стороне. В конце 2006 и 2007 гг. Было менее 10 акций, поэтому инвесторы имели бы большие остатки денежных средств и избегали большей части резни в 2008 и 2009 годах. По мере приближения рынка к минимумам 2009 года количество акций существенно возросло. Сегодня существует 39 акций, и некоторые из них очень интересны с долгосрочной точки зрения.

Perfect Picks

Powell Industries Inc. (POWL POWLPowell Industries Inc28. 22-2. 12% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) делает инженерным оборудования и систем для распределения, контроля и мониторинга электрической энергии. Их рынки включают нефтегазовую отрасль, нефтехимические компании, коммунальные предприятия, горнодобывающие компании, системы массовых транзитных железных дорог и целлюлозно-бумажные компании. Несмотря на сокращение расходов от нефтяных и газовых компаний, Пауэлл остается прибыльным и имеет удобный дивидендный доход в размере 3,9%. У них очень мало долгосрочных долговых обязательств и коэффициент текучести 2,4, поэтому баланс является солидным. Они должны оставаться прекрасными в следующем году, так как ожидается, что они оживут снова в 2016 году. В настоящее время руководство ожидает, что прибыль в 2016 году составит от 0 долларов США. 65 и 1 доллар США. 05 на разводненную акцию на следующий год. Пауэлл в настоящее время является сделкой, а торговля акциями составляет всего 93% от балансовой стоимости.

Starwood Waypoint Residential Trust (SWAY) - еще один отличный запас, который выглядит привлекательно с точки зрения долгосрочных инвесторов. Инвестиционный фонд недвижимости в настоящее время владеет более чем 12 000 арендных домов, но когда ожидаемое слияние с Colony American Homes, Inc. закрывается в 2016 году, портфель будет расти до более чем 30 000 домов с одной семейной арендой. Акции являются сделкой, так как доля акций Starwood Waypoint составляет 80% от указанной балансовой стоимости в 27 долларов.55, но это может быть даже дешевле. В последнем отчете о прибылях и убытках руководство оценило, что фактическая стоимость чистых активов на акцию составила 35 долларов США. 37 за акцию. Баланс является солидным, а доходность акций - 3% по текущей цене. Партнерство с Starwood Capital Group, одной из ведущих мировых инвестиционных компаний в сфере недвижимости, обеспечивает дополнительную финансовую устойчивость и доступ к талантливым опытным инвесторам в сфере недвижимости. (См. Также: Starwood Waypoint для объединения с американской колонией.)

Calamos Asset Management (CLMS), возможно, не самая захватывающая компания в мире, но они всегда выгодны и платят приличный дивиденд. Компания управляет деньгами и имеет опыт в конвертируемых облигациях. Calamos предлагает институциональное управление, а также семью взаимных фондов для розничных инвесторов. 77% компании принадлежит семье Calamos, поэтому у них есть заинтересованность в поддержании щедрых дивидендов и со времени оценки стоимости акций. Акции в настоящее время торгуются на уровне 80% от балансовой стоимости и дают 6. 74%. У них очень мало долгосрочных долговых обязательств и коэффициент текучести 13, поэтому баланс является твердым как камень. Рост прибыли не впечатляет, поскольку инвесторы отвернулись от паевых инвестиционных фондов, но компания должна оставаться прибыльной в 2016 году.

Hardinge Inc. (HDNG) также не имеет интересного бизнеса, но это может оказаться захватывающим акции. Компания производит и распространяет станки в Северной Америке, Европе и Азии. Их продукция включает в себя шлифовальные станки, токарные станки и аксессуары для станков. Акции торгуются на уровне 92% от балансовой стоимости и доходности. 84% прямо сейчас. У них очень мало долгов, а баланс - солидный. Волнение связано с тем, что активистский инвестиционный фонд Privet Fund получил место на совете директоров, и компания проводит стратегический обзор. Недавно партнер Privet Fund, который принял участие в совете директоров, заявил: «Мы удовлетворены тем, что Компания проводит процесс стратегического обзора, и мы надеемся сыграть важную роль в успешном завершении процесса. Мы с нетерпением ожидаем конструктивной работы с действующими членами Совета для повышения акционерной стоимости ». Я довольно уверен, что он собирается продвигать продажу компании с премией к текущей цене.

Нижняя линия

Идеальный фондовый экран не предназначен для захватывающего инвестиционного подхода. Он призван обеспечить устойчивую прибыль и максимально защитить капитал на плохом рынке. Идеальный портфель акций вполне может привести вас к достижению ваших инвестиционных целей.

На момент написания статьи автор содержал акции HDNG.