Инвесторы, которые стремятся диверсифицировать свои портфели или рассматривают нефтяной сектор как жизнеспособную противоположную игру, могут выбирать из множества фондовых биржевых фондов (ETFs) на основе энергии. Ниже перечислены пять самых популярных энергетических ETF в 2016 году на основе активов под управлением (AUM) по состоянию на 2 марта 2016 года.

Сектор энергоэффективности SPDR ETF

Для инвесторов, стремящихся получить доступ к крупнейшим нефтяным компаниям, торгующим в США, сектор энергосбережения SPDR ETF (NYSEARCA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ). Как крупнейший энергетический ETF с $ 12. 12 миллиардов в AUM, фонд ограничивает выбор своих портфелей для компаний, торгующих индексом Standard & Poor's 500 (S & P 500). Результатом является средневзвешенная рыночная капитализация в 104 доллара. 8 миллиардов для каждой из 40 позиций фонда.

С конечным 45-дневным средним долларовым объемом $ 1. 63 миллиарда, фонд последовательно входит в десятку лучших ETF для ликвидности. Он дает доходность распределения 3,44% и характеризуется низким коэффициентом расходов 0,14%, но падение цен на нефть привело к годовому убытку в размере 21,8%.

Нефть США

В качестве товарного пула нефть США (NYSEARCA: USO ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ГРУППЫ «Нефтяной фонд »11. 51 + 2. 95% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет совершенно иную структуру, чем ETF, основанные на акциях, с использованием фьючерсных контрактов West Texas Intermediate (WTI) для отслеживания спотовых цен на нефть. ЕФО имеет 3 доллара. 91 миллиард в AUM, и из-за отсутствия вариантов для хранения физической нефти предлагает инвесторам следующую лучшую вещь для чистой игры по ценам на нефть.

У фонда средний дневной торговый оборот составляет $ 509. 32 миллиона, что означает, что 12% его AUM ежедневно меняются. Из-за структуры фонда как пула товаров, а также открытия и закрытия фьючерсных контрактов каждый месяц инвесторы получают форму расписания К-1 и платят налоги на прибыль, даже если акции не продаются. Прямая перемотка контрактов также приводит к максимальному соотношению расходов в пяти лучших энергетических ETF на уровне 0,74%. В качестве показателя цен на нефть фонд имеет годовой убыток в размере 49. 24%.

Vanguard Energy ETF

Для инвесторов, стремящихся к более широкому энергетическому рынку, чем предлагает два крупнейших энергетических ETF, Vanguard Energy ETF (NYSEARCA: VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) исключает только энергетические компании с рыночной капитализацией 2% или менее. Фонд распространяет свои 3 доллара. 35 миллиардов в AUM примерно на 150 позиций, но он сильно взвешен по отношению к большим шапкам, а его 10 крупнейших холдингов составляют 65% от общего портфеля.

Ежедневный объем в среднем составляет 66 долларов США.42 миллиона, что является огромным сокращением от двух крупнейших энергетических ETF, но при этом обеспечивает достаточную ликвидность для институциональных трейдеров. Выпуск распределения, отчасти из-за тяжелой концентрации крупных энергетических компаний, составляет 3,21%. Как стандарт с фондами Vanguard, коэффициент расходов низкий 0. 1%. За последний год фонд потерял 23. 38%.

SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF

В отличие от более крупных ETF, основанных на акциях, SPEF S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4 19% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) использует равный подход к холдингам в своем портфеле. Одним из результатов равного взвешивания является $ 1 фонда. 65 миллиардов в AUM диверсифицированы более чем 60 холдингов, причем наибольшая позиция составляет 2, 59% от общей стоимости портфеля. Вторым результатом является увеличение воздействия на небольшие энергетические компании, которые, как правило, более волатильны, чем крупные компании в энергетическом секторе.

Этот ETF является активным трейдером с ежедневным объемом доллара, составляющим в среднем 570 долларов США. 43 миллиона, около 35% от AUM фонда. Он имеет коэффициент распределения 2, 51% и коэффициент расходов 0,35%. В значительной степени из-за его воздействия на волатильные компании с малой и средней капитализацией потери в размере 45. 91% за последний год являются наибольшими потерями среди крупнейших ETF за счет собственных средств за тот же период.

iShares Global Energy

С участием крупнейших нефтяных компаний в мире iShares Global Energy (NYSEARCA: IXC IXCiShs Glb Energy35. 16 + 2. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) потеряли меньше стоимости акций и заплатили более высокий доход от распределения по сравнению с другими энергетическими ETF в этой группе. Выделение фонда AUM в размере 996 долларов США. 16 миллионов перекосов в США. компании, которые составляют 59. 68% портфеля. Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0. 69% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Chevron Corp. (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) - это верхние холдинги в 16. 56% и 8. 58% портфеля, соответственно. Соединенное Королевство имеет второе по величине распределение на уровне 14 97%, за ним следует Канада с 8. 67%.

При среднесуточном долларовом объеме $ 11. 67 миллионов, этот ETF торгует на долю больших энергетических фондов, которые могут иногда оказаться сложными для институциональных трейдеров, стремящихся разместить крупные блоки. Второе соображение - это коэффициент расходов, который на уровне 0,45% является самым высоким из четырех фондов, основанных на акционерном капитале в этой группе. Однако его доходность составляет 3,76%, а его убыток за последний год составил 20. 45%. Оба номера являются лучшими из пяти крупнейших энергетических ETF.

Итог

Инвесторы могут добавить энергетические ETF в свои портфели для диверсификации в качестве противоположной игры или спекулировать на краткосрочных колебаниях цен. Для достижения этих целей портфеля инвесторы могут начать с самых популярных фондов на 2016 год, в том числе с участием крупных энергетических компаний, общесекторальных портфелей, отслеживания цен на нефть WTI и глобальных энергетических холдингов.