Нефтяные и газовые компании могут привлечь довольно пристальное внимание со стороны экологов, но инвесторы рассматривают отрасль по очень разным стандартам. Фактически, компании, занимающиеся услугами по бурению, переработке и передаче нефти и газа, пользуются большой популярностью. Вот пять причин, почему инвесторы с частными инвестициями любят такие фирмы.

Всегда в спросе

Мир имеет сложные и обширные энергетические потребности. В Соединенных Штатах более 80% энергии приходится на ископаемое топливо. Большая часть нефти поступает из нефти и газа, которые используются для заправки автомобилей, обогрева домов и производства электроэнергии. Нефть и газ также являются частью многих производственных и промышленных операций, таких как создание пластика. (Подробнее см. Грунтовка нефтегазовой промышленности .)

Согласно Агентству по энергетической информации У. С., в земле достаточно сырой нефти для удовлетворения глобального спроса не менее 25 лет. По-видимому, важно, чтобы мир рассматривал альтернативы долгосрочным потребностям в энергии. На данный момент, однако, существует устойчивый спрос на нефть и газ, которые не уходят. Хотя альтернативная энергия растет, мир по-прежнему использует тонну нефти и газа, и это не замедляется. Фактически, спрос продолжает расти почти каждый месяц.

Постоянный спрос - это то, на что нужно обратить внимание при инвестировании в любую отрасль. Спрос на нефтегазовые продукты устойчив к экономическим изменениям. Хотя спрос может незначительно снижаться, когда экономика снижается, спрос не падает резко. И, когда экономика растет, спрос на нефтегазовые продукты также сильно растет.

Обеспечить устойчивый денежный поток

Благодаря огромному глобальному аппетиту к нефти и газу компании, производящие эти товары, не только сталкиваются с почти определенным спросом на свою продукцию, но и могут ежедневно оценивать операционную прибыль. Для этого компании учитывают рыночные данные по нефти и газу, а также затраты на производство компании. Поскольку нефтегазовые компании работают с такими надежными данными, они могут планировать затраты на бурение, добычу и переработку. Следовательно, эти компании будут знать свою точную точку безубыточности и какую прибыль будет получать от обычной операционной деятельности.

Когда цены на нефть и газ растут, эти компании видят стремительную прибыль. Когда цены падают, прибыль может ускользнуть, но отрасль все еще может работать со здоровой прибылью. Свободный денежный поток - это важный показатель, используемый инвесторами для определения того, сколько денег генерирует бизнес, а нефтегазовые компании регулярно производят сильные свободные денежные потоки. (Подробнее см. Ниже: Ключевые коэффициенты для анализа запасов нефти и газа .)

В то время как я работал в телекоммуникационной отрасли, главный финансовый директор всегда ориентировался на рост свободной денежной наличности без изменений, поскольку основной показатель, указывающий что компания оказалась на правильном пути.В то время, когда я был там, компания обернулась денежным потоком от отрицательного к положительному. Когда это произошло, цена акций быстро увеличилась. Возможность увеличения стоимости компании является основным ориентиром для частных инвесторов.

Высокий барьер для въезда

Начало работы по добыче нефти и газа дорого, требует специализированного оборудования и требует опытной и знающей команды. Поиск новых запасов нефти и газа, бурение, добыча, транспортировка и рафинирование являются дорогостоящими, если у кого-то нет миллиарда инвестиций.

В дополнение к затратам и опыту, необходимым для запуска нефтегазовой компании, федеральные, государственные и местные правила очень затрудняют добычу нефти в Соединенных Штатах. Каждая страна имеет свои собственные правила и в целом продвигает существующую государственную монополию или другой установленный производитель.

Меньше конкурентов означает больше прибыли, а инвесторы из частного капитала ценят меньший риск при инвестировании. Уоррен Баффет классно предпочитает вкладывать средства в компании с большим экономическим рвом, что является еще одним термином для высокого барьера для входа. Некоторые отрасли, такие как компании одежды, имеют очень низкий барьер для входа. Препятствие для входа на добычу и передачу нефти и газа дает существующим компаниям серьезное преимущество перед новыми участниками.

Неустойчивое ценообразование приводит к прибыли от торговли

Производители нефти и газа зарабатывают на продаже своей продукции по рыночным ценам. Поскольку целевые группы постоянно контролируют эти цены, эти компании работают, чтобы воспользоваться преимуществами колебаний для продажи по лучшей цене. (Подробнее см. Руководство по инвестированию в нефтяные рынки .)

Производители могут заранее оценить свое производство и продать свою нефть и газ до его производства с использованием форвардных контрактов. Затем компании могут заблокировать свою прибыль, когда цены высоки и сохранить большие резервы, когда цены низкие.

Сроки рынка не всегда работают отлично, но это дополнительный метод, который компаниям нефти и газа приходится ограничивать рисками и блокировать прибыль.

Действовать как экономический хедж

Потребительский спрос является фактором в определении цены на нефть, но в целом она колеблется в зависимости от цен на сырьевые товары. Когда другие акции упадут, возможно, что запасы нефти и газа будут продолжать успешно функционировать из-за характера бизнеса.

Если частная акционерная компания полностью владеет нефтегазовой компанией, нефтегазовый бизнес может по-прежнему получать такую ​​же прибыль, даже если другие инвестиции плохо работают. Эта добавленная диверсификация - это защита или хеджирование против других потерь.

Хедж - это инвестиция, которая ожидала производительности, которая будет противостоять возможному снижению риска других инвестиций. В вашем собственном портфолио вы можете добиться хеджирования благодаря хорошей диверсификации и инвестициям в золото, швейцарские франки или другие общие хеджирования. Поскольку частный акционерный капитал инвестирует в такие большие масштабы, он может использовать целую компанию в качестве хеджирования.

Итог

Нефтегазовые компании являются краеугольным камнем мировой экономики.Их продукция является частью двигателя, который задействует многие другие отрасли и продукты, которые влияют на нашу повседневную жизнь.

Частные инвесторы-инвесторы всегда охотятся на компании с сильной прибылью, которые устойчивы к экономическим спадам и не имеют большого риска для новых конкурентов. С этими критериями нефть и газ являются победившей отраслью.

Как индивидуальный инвестор, важно понимать риски каждого приобретенного вами запаса, а у нефтяных и газовых компаний есть определенный риск колебания цен на сырьевые товары и катастрофы. Тем не менее, это отличная отрасль для инвестиций в твердую долгосрочную прибыль в рамках хорошо диверсифицированного портфеля.