С тысячами акций, облигаций и взаимных фондов на выбор, сбор правильных инвестиций может смутить даже самого опытного инвестора. Но если вы не сделаете это правильно, вы можете подорвать свою способность строить богатство и гнездовое яйцо для выхода на пенсию.

Итак, вместо того, чтобы собирать акции, вы должны начать с решения, какое сочетание акций, облигаций и паевых инвестиционных фондов вы хотите сохранить. Это называется распределением вашего актива.

Что такое выделение активов?

Распределение активов - это метод инвестиционного портфеля, который направлен на балансирование риска и создание диверсификации путем деления активов между основными категориями, такими как денежные средства, облигации, акции, недвижимость и деривативы. Каждый класс активов имеет разные уровни доходности и риска, поэтому каждый из них будет вести себя по-разному с течением времени.

Например, в то время как одна категория активов увеличивается в стоимости, другая может уменьшаться или не увеличиваться. Некоторые критики рассматривают этот баланс как рецепт посредственной отдачи, но для большинства инвесторов это лучшая защита от крупных потерь, если что-то в одном инвестиционном классе или подклассе все-таки не пройдет.

Консенсус среди большинства финансовых специалистов заключается в том, что распределение активов является одним из наиболее важных решений, которые делают инвесторы. Другими словами, ваш выбор акций или облигаций является вторичным по отношению к тому, как вы распределяете свои активы на акции с высоким и низким уровнем риска, на краткосрочные и долгосрочные облигации и на наличные деньги в стороне.

Мы должны подчеркнуть, что нет простой формулы, которая может найти правильное распределение активов для каждого человека - если бы это было, мы, конечно, не смогли бы объяснить это в одной статье. Мы можем, однако, наметить пять моментов, которые, по нашему мнению, важны, когда мы думаем о распределении активов:

1. Риск против возврата

Компромисс между риском и возвратом лежит в основе распределения активов. Легко для всех сказать, что они хотят максимально возможной отдачи, но просто выбор активов с наивысшим «потенциалом» (акции и производные инструменты) не является ответом.

Аварии 1929, 1981, 1987 и более поздние сокращения 2007-2009 годов являются примерами того времени, когда инвестиции в акции с наивысшим потенциальным возвратом были не самым разумным планом действий. Пришло время смотреть правде в глаза: каждый год ваши доходы будут избиты другим инвестором, взаимным фондом, пенсионным планом и т. Д. Отделяет жадных и доходных инвесторов от успешных - это способность взвешивать разницу между риском и возвратом ,

Да, инвесторы с более высокой степенью риска должны выделять больше денег на акции. Но если вы не можете инвестировать в краткосрочные колебания медвежьего рынка, вы должны сократить свою подверженность акциям.

2. Не полагайтесь исключительно на финансовые программы или листы плановиков

Программное обеспечение для финансового планирования и опросные листы, разработанные финансовыми консультантами или инвестиционными фирмами, могут быть полезными, но никогда не полагаться исключительно на программное обеспечение или какой-то заранее определенный план.Например, одно давнее эмпирическое правило, которое некоторые советники используют для определения доли, которую человек должен выделять для акций, состоит в том, чтобы вычесть возраст человека от 100. Другими словами, если вам 35, вы должны положить 65% своих денег в а оставшиеся 35% - на облигации, недвижимость и наличные деньги. Более поздний совет переместился на 110 или даже 120 минус ваш возраст.

Но стандартные рабочие листы иногда не учитывают другую важную информацию, например, независимо от того, являетесь ли вы родителем, пенсионером или супругом. В других случаях эти рабочие листы основаны на наборе простых вопросов, которые не отражают ваши финансовые цели.

Помните, что финансовые учреждения любят привязывать вас к стандартному плану не потому, что это лучше для вас, а потому, что им легко. Правила большого пальца и листов планера могут дать людям приблизительную рекомендацию, но не попадаются в то, что они говорят вам.

3. Определите свои долгосрочные и краткосрочные цели

У всех нас есть свои цели. Независимо от того, стремитесь ли вы построить жирный пенсионный фонд, владеть яхтой или домами для отдыха, оплачивать образование своего ребенка или просто сэкономить на новом автомобиле, вы должны рассмотреть его в своем плане распределения активов. Все эти цели необходимо учитывать при определении правильного сочетания.

Например, если вы планируете владеть кондоминиумом на выходные на пляже через 20 лет, вам не нужно беспокоиться о краткосрочных колебаниях на фондовом рынке. Но если у вас есть ребенок, который будет учиться в колледже через пять-шесть лет, вам может потребоваться отклонить распределение активов на более безопасные инвестиции с фиксированным доходом. И поскольку вы приближаетесь к отставке, вы можете перейти на более высокую долю инвестиций с фиксированным доходом в акции.

4. Время - ваш лучший друг

Министерство труда США заявляет, что каждые десять лет вы откладываете сбережения на пенсию (или какую-то другую долгосрочную цель), вам придется экономить в три раза больше, чем каждый месяц, чтобы наверстать упущенное.

Наличие времени не только позволяет вам использовать преимущества рецептуры и временную стоимость денег, но также означает, что вы можете увеличить количество своего портфеля в более высокие инвестиции с риском / возвратом, а именно акции. Пара плохих лет на фондовом рынке, скорее всего, появится не более, чем незначительная ошибка через 30 лет.

5. Просто сделай это!

Как только вы определили правильное сочетание акций, облигаций и других инвестиций, пришло время его реализовать. Первый шаг - выяснить, как ломается ваш текущий портфель.

Довольно просто видеть процент активов в акциях по сравнению с облигациями, но не забывайте классифицировать, какие типы акций вы владеете (малая, средняя или большая кепка). Вы также должны классифицировать свои облигации в зависимости от их срока погашения (короткий, средний или долгосрочный).

Взаимные фонды могут быть более проблематичными. Имена фондов не всегда рассказывают всю историю. Вы должны углубиться в проспект, чтобы выяснить, куда инвестируются активы фонда.

Нижняя линия

Нет единого решения для выделения ваших активов. Индивидуальные инвесторы требуют индивидуальных решений. Более того, если долгосрочный горизонт - это то, чего у вас нет, не беспокойтесь.Никогда не поздно начать.

Также никогда не поздно дать вашему существующему портфолио подтяжку лица. Распределение активов не является разовым событием, это процесс непрерывной и тонкой настройки на протяжении всей жизни.