Адаптивная ценовая зона (APZ) является техническим индикатором, разработанным Ли Лейбфартом, который был впервые описан в Техническом анализе запасов и сырьевых товаров (сентябрь 2006 г. «Определить поворот Point: торговля с адаптивной ценовой зоной "). APZ - индикатор на основе волатильности, который появляется как набор полос, расположенных над ценовым графиком. Особенно полезный на не трендовых, изменчивых рынках, APZ был создан, чтобы помочь трейдерам найти потенциальные поворотные точки на рынках. В этой статье будут рассмотрены расчеты за APZ, а также некоторые из возможных торговых приложений. (Основы рыночной психологии лежат в основе каждого инструмента построения диаграмм. Чтобы узнать больше, см. Торговая психология и технические индикаторы .)

Учебники: Анализ шаблонов диаграмм

Вычисление Адаптивной ценовой зоны APZ основан на краткосрочной сглаженной экспоненциальной скользящей средней с двойным сглаживанием, которая быстро реагирует на изменение цены с помощью уменьшенное отставание. Экспоненциальное скользящее среднее другой экспоненциальной скользящей средней (EMA) используется для создания быстро реагирующего среднего. Экспоненциальная скользящая средняя дает больше веса или значения самым последним данным о ценах за указанный период времени. Это отличается от простой скользящей средней (SMA), которая дает равный вес всем точкам данных в периоде ретроспективного анализа. Поскольку EMA подчеркивает самую последнюю ценовую активность, она способна быстрее реагировать на текущие колебания цен и изменения рыночных условий. APZ использует цены закрытия пятипериодной EMA другой пятипериодной EMA.

Адаптивная составляющая расчета APZ исходит из использования адаптивного диапазона для измерения волатильности. Это значение волатильности достигается путем вычисления пятипериодной EMA пятипериодного EMA текущего максимума минус текущий низкий:

Значение волатильности = пятиэлементная EMA пятиэлементного EMA (высокий - низкий)

Затем значение волатильности умножается на коэффициент отклонения (например, коэффициент отклонения в два) для создания верхней и нижней полос. Коэффициент отклонения будет влиять на расстояние, которое полосы появляются по средней цене; более высокие коэффициенты отклонения будут охватывать цену более свободно, более низкие значения отклонения будут следовать цене более тесно. Когда значение волатильности умножается на определенный коэффициент отклонения, значение волатильности добавляется для создания верхней полосы APZ и вычитается для определения нижней полосы APZ:

Верхняя APZ-полоса = (коэффициент волатильности * коэффициент отклонения) + значение волатильности

Нижний диапазон APZ = (значение волатильности * коэффициент отклонения) - значение волатильности

It Works Расчеты APZ образуют две полосы, которые появляются по ценовому графику. Верхняя и нижняя полосы APZ не являются ни равномерными, ни симметричными.Напротив, полосы, которые формируются APZ, учитывают волатильность и изменение формы и ширины (расстояние друг от друга), так как происходят изменения в ценовой активности. В общем, расстояние между верхним и нижним диапазонами APZ будет увеличиваться с большими колебаниями цен и будет сжиматься в периоды пониженного движения цены. Поэтому широкие полосы указывают на повышенную волатильность, а узкие полосы представляют периоды пониженной волатильности. Это показано на рисунке 1, дневном графике фьючерсного контракта e-mini Russell 2000.

Рисунок 1: Этот дневной график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000 показывает, как полосы APZ реагируют на изменения волатильности. Диаграмма, созданная с помощью TradeStation.

Ценовая активность имеет тенденцию оставаться в основном в диапазонах APZ. Когда цена пересекается выше или ниже полос, она отклоняется от своего статистического среднего значения, и, следовательно, цена имеет тенденцию возвращаться к среднему статистическому показателю внутри полос. Имея это в виду, APZ может помочь трейдерам определить возможные поворотные моменты: когда цена пересекает верхний диапазон APZ, появляется возможность продажи, так как цена имеет статистический эффект, чтобы вернуться в полосы APZ; когда цена пересекается ниже нижней полосы APZ, возникает возможность покупки. (Используя различные технические индикаторы вместе, называемые корреляциями, трейдеры могут принести «большую картину» о запасе в более ясный фокус. Для дальнейшего ознакомления см. 3 технических инструментария для улучшения торговли .)

Торговые приложения Индикатор APZ может быть полезен для любого рынка или графического интервала и особенно подходит для изменчивых рынков без трендов. Самый простой метод использования APZ - это ввести короткую позицию (продать), когда цена нарушает верхний диапазон APZ; и, наоборот, вхождение в длинную позицию (покупка), когда цена нарушает нижний диапазон APZ. На рисунке 2 показан одноминутный график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000. Желтые выделенные области показывают, где цена пересекла выше или ниже полосы APZ. Эти случаи также отмечены маленькой голубой точкой, прикрепленной к ценовому бару, где произошло нарушение.

Рисунок 2: Эта одноминутная диаграмма фьючерсного контракта e-mini Russell 2000 показывает, где цена нарушила полосы APZ, обозначенные здесь синими точками (с желтыми бликами). Диаграмма, созданная с помощью TradeStation.

Хотя APZ полезна для создания потенциальных возможностей для покупки и продажи, ее способность использоваться как автономная торговая система ограничена. Поскольку полосы APZ не являются симметричными, трейдеры должны использовать целевые показатели прибыли и другие методы управления капиталом для закрытия торговой позиции. Другими словами, трейдеры не должны просто ждать появления противоположного сигнала для закрытия или изменения позиции.

Кроме того, как и почти любой торговый индикатор, отдельный индикатор может быть полезен для подтверждения сигнала покупки или продажи. Поскольку APZ хорошо подходит для изменчивых рынков, индикатор определения тренда, такой как Average Directional Index (ADX), может быть полезен при установлении относительной силы тренда, тем самым подтверждая или опровергая сигнал APZ.ADX, созданный Уэллсом Уайлдером, может помочь трейдерам определить области, в которых тенденция теряет силу, и, следовательно, подтвердить, где, вероятно, произойдут изменения цен, как указано APZ. ADX измеряет относительную силу тренда, показанного в масштабе от нуля до 100, и обычно отображается как кривая ниже таблицы цен. Уровни ADX ниже 30 и снижение представляют собой ослабляющую тенденцию и могут подтвердить возможности для ожидаемых разворотов цен, показанных APZ. Если уровень ADX выше 30 или растет, подтверждение не происходит, и следует соблюдать осторожность при любых сигналах APZ. Прочитайте ADX: индикатор прочности тренда .)

На рисунке 3 показана диаграмма с индикаторами APZ и ADX. Здесь значения ADX остаются выше 30 для всех случаев, когда цена проникла в полосы APZ. Поэтому эти потенциальные входные сигналы могут быть проигнорированы, поскольку ADX не предоставил никаких подтверждений.

Рисунок 3: Этот 144-тиковый график фьючерсного контракта e-mini Russell 2000 показывает индикатор Adaptive Price Zone, используемый с ADX для подтверждения. В этом случае более высокие значения ADX показывают, что тренд по-прежнему силен, и поэтому сигналы APZ не подтверждены. Диаграмма, созданная с помощью TradeStation.

Заключение Технический индикатор APZ предоставляет трейдерам метод выявления потенциальных изменений рынка. Поскольку APZ лучше всего работает на изменчивых рынках, не имеющих тенденций, рекомендуется, чтобы трейдеры использовали индикатор измерения тренда в сочетании с APZ, чтобы избежать торговых входов в периоды сильной трендовой активности на рынке.

Входы для APZ настраиваются в соответствии с конкретным торговым инструментом, интервалом графика (например, ежедневно или пять минут) и темпераментом торговли. Настройка отклонения будет оказывать наибольшее влияние на индикатор, при этом меньшие значения будут ниже, чем цены, и более высокие значения, дающие цену больше места для отскока между верхними и нижними диапазонами APZ.

Ценовые диапазоны - это популярные технические индикаторы для трейдеров. В то время как аналогичные другим группам, технический индикатор APZ использует более быстрый скользящий средний расчет, который позволяет APZ быстрее реагировать на колебания цен, особенно во время нестабильных быстрорастущих рынков.