Инвестиционные трасты в сфере недвижимости (REIT) и биржевые фонды (ETFs) дают возможность заработать пассивный доход во время выхода на пенсию. Есть даже REIT ETF для инвесторов, которые хотят лучшего из обоих миров. Давайте рассмотрим, почему вы, возможно, захотите выбрать или избежать каждого из этих типов инвестиций, если вы ушли на пенсию.

Дело для REITs

«Инвестиционный траст недвижимости или REIT - это тип инвестиционного фонда, который владеет доходной недвижимостью и обязан выплачивать большую часть своего налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов», - объясняет Роберт Р. Джонсон, президент и главный исполнительный директор Американского колледжа финансовых услуг, некоммерческого аккредитованного института по предоставлению дипломов, базирующегося в Bryn Mawr, Pa. «REITs считаются инвестициями в доход из-за их высокой дивидендной доходности», - говорит он, и там доступны многие варианты, в том числе розничная, жилая, медицинская, офисная и ипотечная. «Инвестор должен рассмотреть REIT, если он или она хочет получить доступ к классу активов, - говорит Джонсон.

REITs также может иметь смысл, если вы ищете инвестиции, которые обеспечивают доход, пока вы держите его, а не только, если вам удастся его купить и продать в нужное время. REIT могут выплачивать дивиденды, основанные на ренте и признании недвижимости. Недостатком является то, что большая часть этого дохода REIT облагается налогом как обычный доход, который несет более высокую налоговую ставку, чем дивиденды от акций, ETF и многих других классов активов. (Подробнее см. Основы налогообложения REIT и Инвестирование в REITs .)

«Пенсионеры должны искать REITS, которые инвестируют в коммерческие здания, в которых есть преимущественно арендаторы или крупные компании AAA, или жилые здания с низкой долей вакансий», - говорит Майк Сер, соучредитель Ser Man Traders, компания, которая обучает людей стать профессиональными трейдерами. По его словам, эти типы зданий генерируют гораздо более стабильный денежный поток. (Подробнее см. 5 типов REITS и как инвестировать в них .)

Но REIT могут не предлагать достаточную диверсификацию для вашего портфеля. «Инвестируя в REIT, вы фокусируете свои инвестиции в одном очень узком сегменте рынка», - говорит Чарльз Дж. Стивенс, директор зарегистрированного инвестиционного советника Evergreen Financial в Плимуте, штат Массачусетс. «Когда этот сектор не в пользу с инвесторами , ваша цена REIT не будет отражать истинную ценность, если вам нужно ее продать. «

Если говорить о том, что вы хотите больше подвергать действию недвижимости, REIT предлагает большую диверсификацию и ликвидность, чем, скажем, покупку арендной недвижимости. С REIT вы будете владеть небольшой долей многих свойств, и пока вы инвестируете в торгуемые REIT (в отличие от неработающих REIT), вы обычно сможете быстро продать свои запасы на бирже, если хотите выйти ваше положение по любой причине.(Более подробно см. Каковы потенциальные проблемы с владением REIT? )

Дело для ETF

«Фондом, торгуемым на бирже, или ETF, является тип инвестиционного фонда, который торгует как акций на бирже », объясняет Джонсон. «ETF могут содержать различные активы, такие как акции, облигации, товары и недвижимость. «Если ETF звучат как взаимные фонды, вы на правильном пути, но есть ключевое различие. «ЕФО отличаются от паевых инвестиционных фондов тем, что они торгуют непрерывно в течение всего торгового дня, в то время как паевые инвестиционные фонды покупаются и продаются по стоимости чистых активов в конце торгового дня», - говорит Джонсон. (Более подробно см. Управление портфелем пенсионных фондов: ETF или взаимные фонды? )

Стивенс выступает за пассивно управляемые ETF по REIT. Он говорит, что ETF позволяют инвесторам адаптировать портфель практически к любому параметру риска или допуску. (Более подробно см. Лучшие ETF и то, что они отслеживают: учебное пособие .) «Исключительный размер рынка ETF в большинстве случаев может создать ликвидность для инвестора, который REITs не может соответствовать, - говорит Стивенс. «У ETF есть преимущество по затратам на уровне управления, который REITs не может соответствовать. «

Ser говорит, что пенсионеры должны искать ETF, состоящие из твердых стабильных компаний, которые последовательно выплачивают дивиденды не реже одного раза в квартал. (Подробнее см. Факты о дивидендах, которые вы не можете знать и Как работают выплаты дивидендов за ETF .)

ETF, такие как REIT, могут оставить ваш портфель недостаточно диверсифицированным. Если вы поместите половину своих денег в информационную технологию ETF, вы не получите диверсификацию, которую вы получите с помощью S & P 500 ETF, на который будет выделено 20% акций ИТ на сегодняшнем рынке. (Более подробно см. I'm Retired: безопасно ли инвестировать в технологический сектор? ). Но в целом ETF предлагают большую возможность для диверсификации, поскольку с помощью одного ETF вы можете отслеживать несколько биржевых индексов , (Подробнее см. Преимущества ETF по сравнению с индексными фондами .)

REIT ETFs

Хотите лучшее из обоих миров? У тебя вышло. «ETF и REIT не являются взаимоисключающими, поскольку существует много REIT ETF», - говорит Джонсон. «То есть есть обменные фонды, которые инвестируют исключительно в REIT. Например, индексный фонд S & P REIT FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 - это пассивный ETF, который пытается тиражировать доходность индекса REIT S & P United States. »(Подробнее см. REIT ETFs для просмотра .)

Нижняя строка

Любой или оба этих типа инвестиций могут быть подходящими для пенсионеров до тех пор, пока они вписываются в общую стратегию портфеля. Пенсионеры должны понимать затраты и риски, связанные с любыми конкретными REIT или ETF, которые они рассматривают, а также какой уровень дохода ожидает и как он будет облагаться налогом. «Пенсионерам следует искать солидные инвестиции, которые дают стабильную доходность или доход для них в течение их лет выхода на пенсию», - говорит Сер. «И REITS, и некоторые ETF могут это сделать. »(Более подробно см. 5 советов по торговле во время пенсионных лет .)