Фьючерсы - это производные контракты, которые получают стоимость от финансового актива, такого как традиционный фондовый, облигационный или биржевой индекс, и, таким образом, могут использоваться для получения подверженности различным финансовым инструментам, включая акции, индексы, валюты , и товары. Фьючерсы - отличный инструмент для хеджирования и управления рисками; Если кто-то уже подвергается или получает прибыль за счет спекуляций, это связано прежде всего с их желанием хеджировать риски. (Для подробного понимания фьючерсов и того, как они работают, прочитайте фьючерсы, производные и ликвидные: более или менее рискованными?)

Будущие контракты из-за того, как они структурированы и торгуются, имеют много неотъемлемых преимуществ перед торговыми акциями.

1. Фьючерсы - высокооплачиваемые инвестиции

Инвестор должен внести маржу - это часть общей суммы (как правило, 10% от стоимости контракта), которая будет инвестирована в фьючерсы. Маржа является ценностью, которую инвестор должен поддерживать с обменом, если рынок движется против позиции, которую он взял, и он несет убытки. Это может быть больше, чем маржа, и в этом случае инвестор должен заплатить больше, чтобы довести маржу до уровня обслуживания.

То, что торгующим фьючерсом, по сути, означает для инвестора, заключается в том, что он может подвергать себя гораздо большему значению акций, чем он мог при покупке оригинальных носков. И, следовательно, его прибыль также умножается, если рынок движется в своем направлении (10 раз, если требование маржи составляет 10%).

Например, если инвестор хочет вложить $ 1250 в акции Apple Inc. (APPL) по цене 125 долларов США, он может либо купить 10 акций, либо будущий контракт с 100 акциями Apple (10-процентная маржа для 100 акций: 1250 долларов США). Теперь, предполагая увеличение цены на Apple на 10 долларов, если бы инвестор инвестировал в акции, он получал бы прибыль в размере 100 долларов, а если бы он занял позицию в будущем контракте Apple, его прибыль составляла бы 1000 долларов.

2. Будущие рынки очень ликвидны

Будущие контракты торгуются в огромных количествах каждый день, и, следовательно, фьючерсы очень ликвидны. Постоянное присутствие покупателей и продавцов на будущих рынках позволяет быстро размещать рыночные ордера. Кроме того, это подразумевает, что цены не колеблются резко, особенно для контрактов, которые близки к зрелости. Таким образом, большая позиция также может быть легко очищена без какого-либо негативного влияния на цену.

3. Комиссионные и операционные издержки являются низкими

Комиссии по будущим сделкам очень низки и взимаются, когда позиция закрыта. Общая сумма брокерских услуг или комиссионных обычно составляет 0,5% от стоимости контракта. Однако это зависит от уровня обслуживания, предоставляемого брокером. Комиссия онлайн-трейдинга может составлять всего 5 долларов США за каждую сторону, в то время как брокеры с полным спектром услуг могут взимать 50 долларов за каждую сделку.

4.Спекулянты могут делать быстрые деньги

Инвестор с хорошим суждением может быстро заработать на фьючерсах, потому что, по сути, он торгуется в 10 раз больше, чем с обычными акциями. Кроме того, цены на будущих рынках, как правило, движутся быстрее, чем на наличных или спотовых рынках. Точно так же существует риск потери денег. Однако его можно свести к минимуму с помощью ордеров стоп-лосса.

5. Фьючерсы отлично подходят для диверсификации или хеджирования

Фьючерсы - очень важные транспортные средства для хеджирования или управления различными видами рисков. Компании, занимающиеся фьючерсами на использование внешней торговли для управления валютным риском, процентным риском путем блокирования процентной ставки в ожидании снижения ставок, если они имеют значительные инвестиции, и ценовой риск для блокировки цен на такие товары, как нефть , культуры и металлы, которые служат в качестве исходных данных. Фьючерсы и деривативы помогают повысить эффективность основного рынка, поскольку они снижают непредвиденные затраты на покупку актива. Например, гораздо дешевле и эффективнее долго работать на фьючерсах S & P 500, чем повторять индекс, покупая каждый запас.

6. Будущие рынки более эффективны и справедливы

Трудно торговать внутренней информацией на будущих рынках. Например, кто может предвидеть, наверняка, следующую политику Федеральной резервной системы или погоду?

7. Фьючерсные контракты в основном являются бумажными инвестициями

Фактический товар / торгуемый товар редко обменивается или доставляется, за исключением случая, когда кто-то торгует хеджированием от повышения цен и принимает поставку товара / акции по истечении срока. Фьючерсы обычно являются бумажной сделкой для инвесторов, заинтересованных исключительно в спекулятивной прибыли.

8. Короткая продажа является юридической

Можно получить короткую рекламу на акции, продавая фьючерсный контракт, и она полностью законна и применяется ко всем видам фьючерсных контрактов. Напротив, нельзя продавать все акции на короткое время, и на разных рынках существуют разные правила, некоторые из которых запрещают кратковременную продажу акций.

Bottom Line

Фьючерсы имеют большие преимущества, которые делают их привлекательными для всех инвесторов - спекулятивными или нет. Однако позиции с высоким уровнем заемных средств и большие размеры контрактов делают инвестора уязвимыми к огромным потерям даже для небольших движений на рынке. Таким образом, перед тем, как торговать фьючерсами, нужно разработать стратегию и выполнить должную осмотрительность.