Краткосрочные спекулянты, ориентированные на фьючерсные рынки в течение десятилетий из-за высоких комиссий на традиционных рынках акций и облигаций. Кроме того, акции и облигации были проданы публике в качестве долгосрочных инвестиций, а фьючерсные контракты получили заслуженную репутацию для уничтожения семейных счетов. Учитывая высокий риск, специалисты по инвестициям считали, что фьючерсы не подходят для всех, кроме самых сложных клиентов.

Прилив превратился в 1990-е годы с появлением Интернета и недорогостоящим торговым исполнением, которое начиналось с инновационных брокеров, таких как e * Trade. Зарождающаяся отрасль быстро росла в новом тысячелетии, распространяясь на фьючерсные брокеры, в то время как учреждения пошли на работу, создавая новые типы инвестиционных автомобилей. Они включали биржевые фонды (ETF), которые позволяли трейдерам и инвесторам получать доступ ко всем классам активов, а не к отдельным рынкам.

Формирование фонда распространяется на справедливые версии популярных фьючерсных контрактов, позволяя Main Street полностью получать доступ к этим контрактам с меньшим риском из-за более низких комиссионных и меньших по размеру позиций, чем это разрешено в спецификациях контракта. Рынки фьючерсов отреагировали на создание небольших электронных версий популярных контрактов, известных как e-minis, причем переход, наконец, привел к отказу от большинства торговых операций на рынке CME Group, крупнейшего в мире фьючерса.

Четыре фьючерсных акционерных капитала теперь доминируют в объеме торгов на биржах США, причем эти инструменты движутся в прямом порядке с базовыми фьючерсными контрактами в реальном времени. Большинство показателей дорожной наличности, согласованных с фьючерсными контрактами, а не сами контракты, обусловлены сложностями в определении цены текущей стоимости разных дат истечения срока. Это известно как риск рулона, контанго и отставание.

Эти высоколиквидные инструменты привлекают как розничное, так и институциональное участие, но крупные инвестиционные дома с большей вероятностью будут подвергать риску фьючерсные контракты из-за увеличения кредитного плеча. Алгоритмические торговые программы доминируют на обеих площадках, причем программы покупки и продажи часто извергаются одновременно.

Профили 4 лучших акций

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индексированный индекс рынка, привязанный к компонентам «голубых фишек», включает почти все ведущие американские компании, но комитет индекса S & P 500 может выбрать исключение компаний, которые в ином случае соответствуют требованиям к капитализации.

Фонд может быть использован для краткосрочных спекуляций или долгосрочных инвестиций в качестве замены традиционных паевых инвестиционных фондов на основе индексов. Это также популярный торговый автомобиль дневного времени, с повторяющимися ценовыми шаблонами, которые легко наблюдаются до 1- и 2-минутных графиков.Его популярность, как правило, возрастает в периоды высокого риска и волатильности, при этом институты переходят из более спекулятивных инструментов. Он показывает пятилетний доход 14,20%.

Индексный фонд iShares Russell-2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) внимательно отслеживает индекс маленькой крышки через методология оценки рыночной капитализации. В среднем он торгует более 37 миллионов акций в день, что делает его вторым по популярности фьючерсным фондом. Его популярность неуклонно снижалась с 2011 года в соответствии с сокращением объема в других фондовых фондах из-за сокращения общего объема акций США за счет выкупа акций, активности слияний и приватизации.

Фонд стремится привлечь больше спекулятивного интереса, чем S & P 500 или Nasdaq-100, поскольку он ориентирован на небольшие компании с высокими темпами роста. Они также ориентированы на внутреннюю сторону, что делает инструмент естественным бенефициаром, когда растущий доллар США (USD) отрицательно влияет на прибыль в многонациональных корпорациях. Он показывает пятилетнее возвращение 12. 19%.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает измененный индекс рыночной капитализации, привязанный к Nasdaq- 100 фьючерсных контрактов. Фонд не содержит финансовых запасов и сильно скатывается к компаниям с технологией «голубых фишек», которые составляют 60% -ный вес. Популярные сильные акции, в том числе Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), могут оказать существенное влияние на ценообразование из-за методологии взвешивания.

Фонд торгует 35-миллионными акциями в день в среднем в условиях жесткой ставки / спроса с 1 до 2 центов. Он часто торгуется через более высокие процентные внутридневные колебания, чем SPY из-за его состава, а также более широкое участие краткосрочных спекулянтов. Объем фонда неуклонно снижался с пика 2009 года из-за рыночных проблем и введения более экзотических производных инструментов Nasdaq-100. Он показывает пятилетнее возвращение 18. 26%.

Нефтяной фонд США (USO ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПОЛЬЗОВАТЕЛЬСКИЕ ГРУППЫ «Нефтяной фонд »11. 18 + 1. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) торгует почти 27 миллионами акций за в среднем, со спекулянтами и инвесторами, стремящимися выиграть от колебаний цен в фьючерсном контракте на нефть NYTIEX WTI. Он строится путем заключения краткосрочных контрактов, создавая значительный риск опрокидывания, возникающий, когда истекающие инструменты должны продаваться для новых дат форварда.

Благодаря механике опрокидывания фонд может с трудом подрывать фьючерсный контракт с течением времени и лучше всего использовать в качестве краткосрочного спекулятивного транспортного средства. Он имеет относительно высокий коэффициент расходов в. 66% и в настоящее время показывает 5-летний возврат -16. 67%. Это исключительно популярный акционер, владеющий активами в размере почти 2 млрд. Долл. США, причем это число значительно возросло после краха сырой нефти в 2014 году.

Нижняя линия

Фьючерсные рынки теперь имеют долевые полномочия для почти всех крупных контрактов, предлагая трейдерам и инвесторам большее количество мест, которые соответствуют их устойчивости к рискам и целям.