Относительная сила обозначает производительность индекса или безопасности по сравнению с другим индексом или безопасностью или сама по себе в предыдущий период времени. Это может быть использовано во многих отношениях для анализа показателей лидерства и отставания, нахождения лучших времен для выполнения позиций и выявления бычьих и медвежьих расхождений, которые генерируют торговые возможности с низким уровнем риска и инвестиционные возможности. (См. Больше в: Прочитайте тенденции рынка с анализом расхождения конвергенции ).

Многие техники измеряют относительную силу, просто сравнивая процентное изменение с течением времени. Например, S & P 500 поднимается на 5% за шесть месяцев, в то время как General Motors (GM GMGeneral Motors Co42. 34-0. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), индекс компонент, увеличивается на 8%. GM относительно сильнее, что означает лидера в индексе. В то же время индексный компонент Ford Motor Co (F) за тот же период вырос всего на 3%, назвав его отстающим по сравнению с показателем, его конкуренцией и автомобильным сектором США. (Для соответствующего чтения см. Покупайте высокие и продавайте с низкой относительной силой ).

Используйте относительные проверки силы, чтобы идентифицировать самых сильных и слабых членов в рыночной группе, причем выход обеспечивает отправную точку для дальнейшего анализа. Один метод сканирования принимает текущую цену, делит на 200-дневную EMA и умножается на 100. Этот расчет - (Цена / 200-дневная EMA) * 100 - создает систему ранжирования, которая может быть отсортирована с самого высокого уровня до самое низкое значение. (Подробнее см. Узнайте, как работает торговля с 200-дневной EMA ).

Соберите более короткую информацию о времени, используя 50-дневную EMA вместо 200-дневной EMA, имея в виду, что на выходе будет отображаться большая вариация дня и дня, которая вводит шумовые и ложные сигналы. (Вы можете узнать больше в: Стратегии и приложения за 50-дневной EMA ). Выбирайте свои временные рамки мудро, потому что ценные бумаги могут показывать силу за один временной интервал и слабость в другой. Как правило, используйте сканирование для выявления долгосрочных лидеров и отстающих; затем применяйте другие измерения относительной прочности, чтобы определить текущие условия и определить время входа с низким уровнем риска.

Процент прибыли / убытков

Изменение в процентах дает скальперам и дневным трейдерам огромное количество действительных данных в типичном сеансе. (См .: Лучшие технические индикаторы для стратегии сканирования Scalping ). Сравните производительность в индексах S & P 500, Nasdaq 100 и Russell 2000 в первый час, обновив эту информацию по мере продвижения дня. Настойчивость в лидирующем или отстающем поведении на утренней сессии предсказывает, что эти отношения будут продолжаться до конца, добавив надежность в направленные игры через фьючерсы или фонды, а также в акции, которые коррелируют с этими показателями.

Этот анализ изменений в процентах работает и в более длительных временных рамках, определяя, какие индексы и сектора лидируют на фондовых рынках выше или ниже. Сосредоточьтесь на тенденции процентного изменения во времени, вместо того, чтобы делать снимок исторической производительности, а затем экстраполировать будущие действия. Обратите внимание, что рейтинги аналитиков делают большую часть этой работы для вас, хотя их данные могут быть ориентированы на доход и рост EPS, а не на чистое ценовое действие.

Осциллятор Стохастик

Стохастик измеряет барную активность, обнаруживая скрытую относительную силу и слабость, определяя уровни перекупленности и перепроданности. Этот технический инструмент сияет при поиске поведения на рынке, который разворачивается в циклах покупки и продажи и может точно предсказать, когда эти циклы перевернутся, пройдя руководство от быков к медведям и наоборот. Тем не менее, он работает одинаково хорошо во всех временных рамках от недельного до внутридневного анализа, что делает его незаменимым для рыночных сроков. (Подробнее см. Использование еженедельных стохастик во времени. Эффективный рынок ).

Он также гибкий, поддерживающий широкий спектр технических параметров, которые обеспечивают точную информацию о времени. Настройка Stochastics (14, 7, 3) идеально подходит для участников рынка, работающих с индикатором в первый раз. Сдвиньте это вниз до (5, 3, 3), после того, как получите удобство в интерпретации, потому что эта более быстрая настройка заставит быстрее покупать и продавать сигналы, сохраняя шум на низких уровнях. (Чтение: Выберите правильные настройки на вашем стохастическом генераторе ).

Самые надежные сигналы покупки и продажи Stochastics появляются после того, как индикатор поднимается над перекупленной линией или сбрасывается ниже перепроданной линии, а затем пересекает ее, направляясь к средней точке панели. Требуется дополнительное усилие при применении быстрых настроек, которые подвержены скачкам и ложным показаниям. Более медленные настройки уменьшат ложные показания, но задерживают сигналы покупки или продажи, поэтому найдите правильный баланс для текущего торгового плана.

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) колеблется между несколькими митингами и распродажи в период с октября 2014 года по апрель 2015. Восемь из одиннадцати торговых сигналов, вызванных установкой стохастики (5, 3, 3) в течение этого периода, отслеживают направление последующих колебаний цен при одновременном выводе ложных показаний. Настройка (14, 7 3) вызывает только четыре сигнала за тот же период, но все они надежно отслеживают движение цены.

RSI

Уайлдера

RSI Уайлдера, представленный Дж. Уэллсом Уайлдером младшим в его книге 1978 года «Новые концепции в технических торговых системах», также работает как индикатор перекупленности и перепроданности, но показывает только одну строку. Расположение индикатора внутри панели указывает на относительную силу или слабость в зависимости от местоположения, причем уровень 50% указывает на нейтральный рыночный импульс. Это контрастирует со стохастикой, в которой действия средней группы указывают на направление, но не измеряют силу.

Поворотная сигнальная линия, созданная исходным расчетом, подрывает полезность индикатора, даже при длительных настройках, до тех пор, пока не пересекаются уровни перекупленности или перепроданности.Многие специалисты преодолевают этот дефицит, добавляя среднее значение сглаживания, которое значительно снижает вероятность ложных сигналов. Многие графические программы, в том числе TC2000 от Worden, позволяют легко добавить эту дополнительную ценность. Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0,96% Создано с Highstock 4. 2. 6

) колеблется между несколькими митингами и распродажи в период с октября 2014 года по апрель 2015 года Пять из шести торговых сигналов, вызванных 7-дневным RSI Уайлдера в течение этого периода, согласуются с последующими колебаниями цен, одновременно вызывая ложное чтение. 14-дневная настройка вызывает только 3 сигнала за тот же период, при этом все они точно отслеживают направление цен.

Относительное позиционирование

Dow Theory предлагает мощный подход к анализу относительной прочности, который упускают из виду многие трейдеры и таймеры рынка. Чарльз Дау определил тенденции через последовательность более высоких максимумов, более низкие максимумы, более высокие минимумы и более низкие минимумы по средним показателям в промышленности и на транспорте. Современные трейдеры могут измерять относительную силу аналогичным образом, сравнивая высокий низкий процент между несколькими индексами или между ценным и базовым индексом или фондом, торгуемым на бирже. Еженедельные диаграммы iShares US Home Construction ETF (ITB ITBiSh US Home Cns39. 09 + 0. 21% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и компонент фонда Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0. 67% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) измеряет отношения относительной силы в течение 4-летнего периода. Оба инструмента измельчают через ряд более высоких максимумов и более высоких минимумов в период с 2011 года по второй половине 2014 года, в стремительном сближении, что подтверждает тенденцию к росту сектора. Безопасность расходится с фондом во втором квартале 2015 года, печатая более низкие максимумы и более низкие минимумы, в то время как фонд печатает более высокие максимумы и более высокие минимумы, что указывает на относительную слабость по сравнению с фондом и широким жилищным сектором.

Bottom Line

Показатели относительной силы измеряют эффективность между аналогичными инструментами, раскрывая возможности, которые могут перевести на надежную прибыль. Самый сильный анализ относительной силы приходит, когда вы смотрите на безопасность или рынок со многих точек зрения, преодолевая недостатки и причуды одного математического представления.