Что такое «Годовая процентная ставка - APR»

Годовая процентная ставка (APR) - это годовая ставка, взимаемая за заимствование или полученная за счет инвестиций, и выражается в процентах, представляющем фактическая годовая стоимость средств в течение срока кредита. Это включает в себя любые сборы или дополнительные расходы, связанные с транзакцией, но не учитывает их. Поскольку кредиты или кредитные соглашения могут варьироваться в зависимости от структуры процентных ставок, транзакционных сборов, поздних штрафов и других факторов, стандартизированные вычисления, такие как APR, предоставляют заемщикам номер нижней линии, который они могут легко сравнить с тарифами, взимаемыми другими кредиторами.

РАЗДЕЛЕНИЕ «Годовая процентная ставка - APR»

По закону компании кредитных карт и эмитенты кредитов должны показывать клиентам APR, чтобы облегчить четкое понимание фактических ставок, применимых к их соглашениям. Компании с кредитными картами могут ежемесячно рекламировать процентные ставки, но также должны четко указывать APR клиентам до подписания любого соглашения. Например, кредитная карта может взимать 1% в месяц, а ее APR составляет 1% x 12 месяцев, или 12%.

Кредиты предлагаются с фиксированными или переменными гонорарами. У фиксированного кредита APR есть процентная ставка, которая гарантируется, что она не изменится в течение срока действия кредита или кредитной линии. У переменной гонорара кредита есть процентная ставка, которая может измениться в любое время.

APR против Процентной ставки

Процентная ставка или номинальная процентная ставка относится только к процентам, начисляемым по кредиту, и не учитывает никаких других расходов. Напротив, APR представляет собой комбинацию номинальной процентной ставки и любых других затрат или сборов, связанных с получением кредита. В результате, APR, как правило, выше номинальной процентной ставки по кредиту.

Например, если вы рассматривали ипотеку на сумму 200 000 долларов США с процентной ставкой 6%, ваш годовой процентный расход составит 12 000 долларов США или ежемесячный платеж в размере 1 000 долларов США. скажите, что ваша домашняя покупка также требует затрат на закрытие, страхование ипотеки и комиссионных сборов за кредит в размере 5 000 долларов США. Чтобы определить годовой доход вашего ипотечного кредита, эти сборы добавляются к первоначальной сумме кредита, чтобы создать новую сумму кредита в размере 205 долларов США, 000. Затем процентная ставка 6% используется для расчета нового годового платежа в размере 12 300 долл. США. Разделите годовой платеж в размере 12 300 долл. США на первоначальную сумму кредита в размере 200 000 долл. США, чтобы получить годовой доход в размере 6,15%.

Федеральный закон о передаче прав на землю требует, чтобы каждое соглашение о потребительском кредите перечислило АПР наряду с номинальной процентной ставкой. Сценарий, наиболее запутанный для заемщиков, заключается в том, что два кредитора предлагают одинаковые номинальные ставки и ежемесячные платежи, но разные APR. В таком случае кредитор с более низким APR требует меньше авансовых платежей и предлагает лучшую сделку.

APR против годового процентного дохода

APR учитывает только простой интерес. Напротив, годовая процентная доходность (APY), также известная как эффективная годовая ставка (EAR), учитывает сложные проценты. В результате APY имеет тенденцию быть больше, чем APR в том же кредите. Чем выше процентная ставка и, в меньшей степени, чем меньше периодов составления, тем больше разница между APR и APY.

Представьте, что APR займа составляет 12%, а сумма кредита - один раз в месяц. Если человек заимствовал 10 000 долларов США, его проценты в течение одного месяца составляют 1% от его баланса или 100 долларов США. Это фактически увеличивает его баланс до 10,100 долларов США. В следующем месяце 1% процентов оценивается по этой сумме, а процентная выплата составляет 101 долл. США, что несколько выше, чем в предыдущем месяце. Если вы переносите этот баланс за год, эффективная процентная ставка составляет 12 68%. APY включает в себя эти небольшие сдвиги в процентных расходах из-за рецептуры, в то время как APR - нет.

Или, скажем, вы сравниваете инвестиции, которые платят 5% в год с оплатой 5% в месяц. Во-первых, APY равен 5%, как и APR. Но во-вторых, APY составляет 5. 12%, что отражает ежемесячную рецептуру.

Еще один пример: XYZ Corp. предлагает кредитную карту, которая взимает проценты 0,6273% в день. Умножьте это на 365, а это 22. 9% в год, что является объявленным APR. Теперь, если бы вы каждый день начисляли на свою карточку другой предмет на сумму 1 000 долларов и ждали до дня после установленной даты (когда эмитент начал взимать проценты), чтобы начать делать платежи, вы должны $ 1 000. 6273 за каждую купленную вещь. Чтобы вычислить APY или EAR (более типичный термин на кредитных карточках), добавьте 1 (который представляет основную сумму) и переведите это число в мощность количества периодов рецептуры в год; вычесть 1 из результата, чтобы получить процент {(1 + периодическая ставка) ^ # периодов} - 1. В этом случае ваш APY или EAR будет 25. 7% (1 +. 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257-1 = 257).

Если вы несете остаток на своей кредитной карте в течение одного месяца, вам будет выплачена эквивалентная годовая ставка в размере 22. 9%. Однако, если вы несете этот баланс за год, ваша эффективная процентная ставка составит 25,7% в результате усугубления каждого дня.

Учитывая, что APR и другой APY могут использоваться для представления одной и той же процентной ставки, разумно, что кредиторы и заемщики будут подчеркивать более лестное число, чтобы изложить свое дело (в «Истине в сберегательном акте» 1991 года было указано, что оба APR и APY будут раскрыты в объявлениях, контрактах и ​​соглашениях). Банк будет рекламировать APY сберегательного счета в большом шрифте и соответствующем APR в меньшем, учитывая, что первый имеет более крупное количество. Противоположность происходит, когда банк выступает в роли кредитора и пытается убедить своих заемщиков в том, что он взимает низкую ставку. Отличным ресурсом для сравнения ставок APR и APY по ипотеке является ипотечный калькулятор.

APR против Daily Periodic Rate

Ежедневная периодическая ставка - это процентная ставка, взимаемая с баланса по кредиту на ежедневной основе.Это APR, деленное на 365, количество дней в году. Аналогичным образом, ежемесячная периодическая ставка - это APR, деленная на 12. Кредиторам и поставщикам кредитных карт разрешено представлять APR ежемесячно, если полный 12-месячный APR указан где-то до подписания соглашения.

Является ли APR вводящим в заблуждение?

Как видно из всего вышеизложенного, APR может быть вводящим в заблуждение индикатором фактических затрат. Некоторые эксперты считают, что APR лучше всего использовать для сравнения долгосрочных кредитов. Даже с краткосрочной задолженностью, например семилетней запиской, АПР фактически занижает стоимость кредита. Это связано с тем, что расчеты APR предполагают долгосрочные графики погашения; для кредитов, которые возвращаются быстрее или имеют более короткие периоды погашения, затраты и сборы слишком тонки с расчетами APR. Среднее ежегодное влияние затрат на закрытие намного меньше, если предполагается, что эти затраты были распределены более чем на 30 лет вместо семи-десяти лет.

APR также сталкивается с некоторыми проблемами с ипотекой с регулируемой ставкой или ARM. Оценки APR всегда предполагают постоянную процентную ставку, и даже несмотря на то, что APR учитывает процентные ставки, окончательный номер, который вам представлен, по-прежнему основан на фиксированных ставках. Поскольку процентная ставка по ARM является неопределенной, как только период с фиксированной процентной ставкой заканчивается, оценки APR могут серьезно занижать фактические затраты по займам, если ставки ипотечного кредитования будут расти в будущем.

Как компании кредитных карт устанавливают APR?

Большинство кредитных карт имеют плавающие APR, обычно называемые переменными APR. Они характеризуются плавающими процентными ставками, которые движутся вверх и вниз вместе с рынком или индексом или основной ставкой США. Они устанавливаются с использованием этой переменной и добавления к ней маржи банка. Например, если банк взимает 10-процентную маржу, а основная ставка составляет 5%, заемщик выплачивает 15% -ную процентную ставку.

Хотя их немного и далеко друг от друга, есть также некоторые кредитные карты с фиксированной процентной ставкой. С кредитными карточками (в отличие от других видов кредитов) фиксированный APR фактически означает, что ставка остается заблокированной до тех пор, пока кредитор не решит ее изменить. Однако он не может быть изменен без письменного уведомления, и корректировка применяется только в отношении займа, а не ретроактивно.

В некоторых случаях компании с кредитными картами предлагают разные АПР для различных видов сборов. Например, карта может взимать один APR за покупки, другой - за денежные авансы, а третий - за переводы баланса с другой карты. Аналогичным образом, банки взимают высокодоходные штрафные APR клиентам, которые произвели просроченные платежи или нарушили другие условия соглашения держателя карты, и предлагают низкооплачиваемые вступительные годовые отчеты для привлечения новых клиентов - предпочтительно тех, кто имеет тенденцию нести баланс на своих карточках.

Вводные АПР могут оказать положительное влияние на личные финансы, если они управляются тщательно. Сальдо кредита в размере 2 000 долларов США, которое несет 12% годовых, ежемесячно начисляется в размере 20 долларов США. Передача этого баланса на кредитную карту с вступительным годовым доходом в размере 0% в течение 12 месяцев позволяет применить те же самые 20 долларов к основному лицу, что значительно ускорит баланс.

Далее за границей

Определение и требования к отчетности для APR все относятся к американским кредиторам. Соединенное Королевство и европейские законы также подчеркивают раскрытие информации в отношении АПР, но кредиторы в этих странах могут рассчитывать АПР, используя разные алгоритмы для разных видов кредитов. Другие страны вообще не имеют законов или правил.