Существует активный штамм среди культурных американских комментаторов, который утверждает «тысячелетия», то есть поколение, родившееся где-то между 1980 и 2000 годами, действует совсем по-другому, чем их предшественники, поколение X и бэби-бумеры. Говорят, что Millennials отходят от своих родителей и дедушек и бабушек по социальным вопросам, гражданственности и традициям. И есть некоторые доказательства, подтверждающие утверждение о том, что тысячелетние люди не впечатлены привычками пожилых американцев или даже не склонны к ним, в том числе когда речь идет об инвестировании и управлении капиталом.

Исследование тысячелетия в 2014 году, проведенное Wells Fargo, показало, что тысячелетие сообщают о более высоком стрессе о долге и более высоком неприятии риска, связанном с инвестированием, чем старые поколения. Важно помнить, что многие тысячелетия вошли в рабочую силу незадолго до, во время или сразу после финансового кризиса 2008 года; многие из них видели, что их пенсионные портфели родителей были уничтожены волатильностью.

Тем не менее, в отчете Wells Fargo также было обнаружено, что огромное количество трудоустроенных тысячелетий на 77% были очень оптимистичны в отношении будущего и полагали, что могут решать любые финансовые проблемы. Большинство из них полагали, что им пришлось инвестировать «скорее, а не позже» для выхода на пенсию.

Эта уверенность, похоже, не переводится в паевые фонды; только одна треть из 1, 600 тысячелетий в опросе принадлежала паевым фондам и / или акциям за пределами их пенсионных планов, спонсируемых работодателем, и большинство из них не знали инвестиций, которые они держали в своих 401 (k).

Это вызывает интересный вопрос: считают ли многие тысячелетия, что паевые фонды больше не соответствуют инвестиционной стратегии 21 века? И если да, то они правильны в этом предположении? Есть много движущихся частей для анализа, но есть веские причины думать, что ответ «нет» в обоих случаях.

Роль взаимных фондов

Взаимные фонды - фактически очень простой инвестиционный продукт. Вместо того, чтобы инвестировать в отдельные акции и облигации компании, компания взаимного фонда может создать пакет отдельных ценных бумаг, а инвесторы могут приобретать акции пакета. Это дает среднему инвестору гораздо большее и более разнообразное воздействие на акции и облигации, чем он в противном случае может себе позволить.

Однако понимание «чего» не очень полезно при анализе отношений тысячелетий с взаимными фондами; многие тысячелетия понимают концепцию уже, и те, кто не может, очень легко узнают, как работают взаимные фонды. Гораздо важнее выяснить «почему» и «когда», а затем экстраполировать и посмотреть, продолжают ли эти причины применяться к тысячелетиям.

Взаимные фонды действительно стали популярными в Соединенных Штатах во время «ревущих двадцатых», и они остаются фаворитом среди американских вкладчиков в 2015 году.Это не должно удивлять, так как классические преимущества учебников в отношении взаимных фондов очень привлекательны на поверхности:

* Потенциально высокий уровень диверсификации даже при небольших объемах инвестиций;

* Легко сравнивать взаимные фонды друг с другом благодаря бесплатным услугам Morningstar, U. S. News & Word Report и Lipper;

* Жидкость, регулируемая и хорошо известная; другими словами, они представляют собой хорошую оптику;

* Различные степени профессионального управления инвестициями со стороны компании фонда.

Даже если разумные умы могут не согласиться с эффективностью профессионального управления взаимными фондами, трудно отрицать другие моменты. Взаимные фонды просто не так страшны, как многие другие варианты инвестиций, и это продолжает отличать их от более экзотических продуктов, таких как варианты или универсальные полисы страхования жизни. Взаимные фонды кажутся законными и поощряют долгосрочную, диверсифицированную перспективу накопления богатства, что согласуется почти со всеми экспертами.

С более технической и философской точки зрения, взаимные фонды являются естественным детищем современной теории портфеля (MPT). Эта теория утверждает, что инвесторы ошибаются, когда они смотрят на активы или инвестиции индивидуально. Скорее, MPT заявляет, что инвестиции должны выбираться исходя из того, как они могут колебаться в отношении других инвестиций. Например, MPT говорит, что может быть хорошо принять более высокую степень риска, если инвестор может эффективно добавить другие инвестиции для снижения риска, не подвергая риску ожидаемый доход.

Взаимные фонды вместе со своими кузенами биржевые фонды (ETF) позволяют инвесторам сосредоточиться на том, насколько хорошо разные ценные бумаги играют друг с другом. Идея состоит в том, чтобы найти правильный портфель или группы портфелей для смягчения рисков и оживить ожидаемые доходы на совокупном уровне. Опять же, на первый взгляд, нет ничего присущего этой стратегии, которая предполагает, что она не может применяться к 21-м столетию или тысячелетним портфелям.

Millennials and Investments

В Millennials есть некоторые интересные убеждения относительно управления деньгами. Они с большей вероятностью скажут, что самым важным финансовым советом является «не тратить больше, чем зарабатывать», а не «начинать экономить на пенсии». Они также с большей вероятностью доверяют себе или членам семьи за финансовые консультации; только 16% тысячелетий используют любую форму платного инвестиционного совета.

Слишком оптимизм и уверенность в себе являются двумя отличительными признаками тысячелетнего поколения, и каждый может быть благословением или проклятием. Почти 8 из 10 тысячелетий считают, что они уже готовы обрабатывать инвестиционные решения, но 46% экономят менее 5% от их общего дохода. Тридцать один процент сказал, что им нужно менее 1 миллиона долларов, чтобы уединиться с комфортом; это почти наверняка грубое недооценивание.

Сосредоточьтесь на этих двух характеристиках, недостаточной экономии и не поставите цель выхода на пенсию достаточно высоко, и вы могли бы якобы создать аргумент о том, что взаимные фонды не могут обеспечить достаточный доход для большого круга инвесторов за тысячелетия.Но погоня за более высокими доходами означает добавление большего риска, и большинство тысячелетий отключается идеей инвестиционного риска.

Согласно данным Wells Fargo, почти 66% тысячелетий не инвестируют в паевые фонды за пределами плана 401 (k) или другого работодателя. Но большинство тысячелетий участвуют в своих планах работодателей, а взаимные фонды - это самая распространенная система пенсионного обеспечения с учетом налогов. Это слишком большой шаг, чтобы предположить, что тысячелетие намеренно избегают взаимных фондов за то, что они непригодны. Учитывая их акцент на сокращении долга и отсутствии других профессиональных указаний, более вероятно, что тысячелетние люди не имеют необходимых ресурсов или рекомендаций для приобретения других взаимных фондов самостоятельно.

Взаимные фонды по-прежнему являются одними из самых дешевых и наиболее ликвидных инвестиционных продуктов, которые предлагают любую степень диверсификации. Если тысячелетние люди не хотят принимать рыночный риск выше среднего и не любят получать оплаченные инвестиционные рекомендации, то паевые инвестиционные фонды кажутся одним из наиболее вероятных кандидатов, чтобы снизить исторический риск и повысить ожидаемые будущие доходы. Взаимные фонды по-прежнему являются привлекательным инструментом для любого инвестора с долгосрочным горизонтом, даже тех, кто родился между 1980 и 2000 годами.