a:

В то время как многие инвесторы и финансовые консультанты обсуждают плюсы и минусы целевых фондов (TDF), они по-прежнему остаются солидным выбором инвестиций для многих. TDF предлагают долгосрочный подход к инвестированию и обычно используются для планирования выхода на пенсию или финансирования колледжа. TDF помещают активы спонсора в широко диверсифицированный портфель акций и облигаций, который смещает комбинацию активов по мере приближения целевой даты. TDF - хороший вариант для любых инвесторов, которые предпочитают позволить управляющим фондами принимать инвестиционные решения и балансировать портфель.

Первоначальное распределение активов

Первоначальное распределение активов TDF обычно состоит из акций или инвестиций в акционерный капитал, которые обычно имеют больший потенциал для более высокой прибыли. Когда спонсор молод, и выход на пенсию на многие годы, TDF зависят от исторически высоких прибылей на фондовом рынке. Учитывая долгосрочный временный горизонт TDF, есть много времени, чтобы сосредоточиться на росте фонда и нести взлеты и падения на рынке.

Ребалансирование

Ребалансирование - это процесс перераспределения активов фонда, чтобы с течением времени становиться более консервативным. Фонд автоматически адаптируется для защиты своей растущей стоимости. По мере приближения намеченной даты растущая часть переходит к более консервативным вариантам, таким как облигации и ценные бумаги с защитой от инфляции. Каждый фонд зависит от того, как часто активы перебалансируются.

Некоторые целевые фонды имеют подход «к», который начинает снижать долевое участие фонда до того, как он достигнет наиболее консервативной точки в намеченную дату. «Через» средства держатся за более волатильные инвестиции дольше, до намеченной даты, и продолжают расти в цене. Вообще говоря, планы «к» более консервативны, уменьшают подверженность акциям и увеличивают их денежные средства и позиции облигаций быстрее, чем «сквозные» планы, которые более подвержены более высокому риску с потенциально более высокой отдачей.

Плюсы и минусы фондов целевых дат

TDF предлагают отличную отправную точку для долгосрочного инвестирования и диверсификации и, как правило, имеют низкие минимальные инвестиции. Целевые фонды идеально подходят для инвесторов, которые ищут подход с низким уровнем обслуживания, вкладывая свои инвестиционные портфели на автопилоте. TDF предлагают стратегию снятия средств с инвестированием, но с таким количеством доступных, каждый из которых предлагает различный уровень структуры риска и вознаграждения, выбор одного из них может быть затруднен. TDF, как правило, обращаются к неопытным инвесторам, которым может быть трудно понять структуру вознаграждения или выбрать лучший фонд для их финансового положения.

Поскольку TDF имеют такой ранний фокус на акциях, инвесторам в их середине 40-х может быть лучше инвестировать в более дешевые фонды индекса и недорогие облигационные фонды. Фонды с установленными сроками также часто подвергаются критике за то, что они не могут быть настроены для отдельных ситуаций.В ответ на эти критические замечания несколько компаний предлагают специальные целевые фонды (CTDF), которые позволяют спонсорам выбирать инвестиции и использованные средства, а также скользкий путь, по которому следует фонд, или как фонды перебалансируются с течением времени.