В последнее время в хедж-фондах появилось много плохой рекламы. Большая часть из них была гарантирована, поскольку хедж-фонды в качестве группы не выполняют даже близко к тому, что возвращается S & P 500. На самом деле хедж-фонды сделали так плохо, что за трехлетний составной доход, закончившийся с декабря 2014 года, S & P вернул 20. 42%, а индекс BarclayHedge Fund вернул 7. 36%.

Но прежде чем вы выбросите всю категорию фонда как плохую инвестицию, вы должны сначала посмотреть отдельные средства в этой категории. Проблема с блеском по всей категории заключается в том, что вы игнорируете тот факт, что есть высококачественные инвестиции даже там, где есть плохие инвестиции. В то время как категория в целом сделала плохо, топ-фирмы легко победили S & P 500.

Сравните это, чтобы индексировать фонды с их высокими комиссионными; вы, вероятно, будете склонны не рассматривать фонды индекса как хорошие инвестиции. Тем не менее, средства с низкой комиссией - отличный способ получить рыночный доход, о котором мало беспокоиться. Вместо того, чтобы ликвидировать этот тип инвестиций, вы бы рассмотрели сборы и убедитесь, что доходность была фактически равна индексу, который отслеживал фонд. (Для смежных чтений см .: Может ли хедж-фонды превосходить рынок? )

Хедж-фонды следует рассматривать одинаково. У них может быть место в вашем портфолио, если вы потратите время на просмотр средств и выберите тот, который подходит именно вам. Один простой способ начать этот обзор - посмотреть список лучших хедж-фондов Barron's Top 100. Каждый год Barron собирает возвращаемые цифры для хедж-фондов и оценивает их на основе трехлетнего среднегодового дохода. Три года - лучшая мера, чем один год, поскольку вы ищете согласованность в доходах, а не один звездный год, который, вероятно, не будет повторяться.

Ниже приводится обзор пяти лучших фондов в последнем списке Баррона.

Оффшорная возможность Glenview

Этот фонд является частью группы Glenview Capital Management и специализируется на оппортунистических акциях как долго, так и коротко. Мало того, что этот фонд превзошел S & P 500, но он победил фонд № 2 на 13. 51% - это не совсем инвестиции для увольнения.

Glenview базируется в Нью-Йорке и был основан Ларри Роббинсом. В последнее время фонд уделяет особое внимание инвестированию в медицинские компании, и это привело к убыткам на 2015 год. Именно поэтому крайне важно анализировать не только прошлую информацию, но и текущую работу и то, что вкладывается в фонд. читайте: 5 лучших дивидендных акций в секторе здравоохранения. )

Senvest Partners LTD

Этот фонд управляется Rima / Senvest Management в Нью-Йорке. Он специализируется на долгосрочном / краткосрочном капитале. Его трехлетний доход составил 43.54%, что переместило его из № 37 в прошлогодний список в № 2 этого года. Фондом управляет Ричард Машал, который использует несколько противоположный взгляд на выбор инвестиций.

Marlin LP

Marlin LP находится под управлением Masters Capital Management в Атланте. Он специализируется на справедливости с долгим уклоном. За три года, закончившихся в 2014 году, они вернулись на 41. 63%. Майкл У. Мастерс является основателем и главным директором по инвестициям.

Camox

Camox управляется Cologny Advisors из Лондона. Он специализируется на европейском капитале с длинным / коротким подходом. Доход от этого фонда составлял 36. 45% за последние три года, в то время как европейские индексы изо всех сил пытались получить доход.

Hildene Opportunities Master

Hildene управляется Hildene Capital Management в Стэмфорде, штат Коннектикут. Они сосредоточены на проблемных ценных бумагах и видели за 34 года 49%. Они сосредоточены на стратегии покупки и удержания инвестиций, которые, по их мнению, обесцениваются рынком. Бретт Джефферсон основал фирму и руководит инвестиционными решениями фирмы.

Итог

Пока легко объединить все средства вместе, это не значит, что с плохим не стоит. Вместо того, чтобы не использовать хедж-фонд как часть вашей инвестиционной стратегии, вам следует рассмотреть возможность поиска лучших, чтобы найти тот, который соответствует вашим потребностям. (Для соответствующего чтения см .: Влияют ли фонды хеджирования в частные компании? )