Фьючерсы на индексы S & P 500 выросли в последние десять лет после того, как правило торговли деньгами SEC было вызвано исходом розничного капитала из акций и в круглосуточную электронную торговую платформу CME. Объем достиг рекордного пика в 2011 году, что подтверждается глобальным переходом к риску от отдельных ценных бумаг к широким макроресурсам, вызванным взрывом ультрасовременных производных продуктов. Наряду с фьючерсами NASDAQ 100 и Russell 2000 Index, тройка вырезает надежные дорожные карты для активных трейдеров, ищущих сигналы внутридневной покупки и продажи.

Фьючерсы, торгующие в часах между закрытием американского счета в Нью-Йорке и открытием следующего утра, фиксируют события на рынке в азиатских и европейских биржах (для дополнительного чтения см. 4 ключевых индикатора, которые перемещают Рынки ). В свою очередь, они генерируют краткосрочные отношения сходимости и расхождения, которые прогнозируют ценовое действие в течение обычных торговых часов, как указано в Читать тенденции рынка с анализом расходимости-расходимости . S & P 500 закрепляет эти отношения, оценивая как самый популярный фьючерсный контракт на фьючерсы в мире, часто предсказывая широкие направленные импульсы без других контрактов или рыночных сигналов.

Для активных трейдеров существует два распространенных способа играть в индексные фьючерсы S & P 500. Во-первых, рискуйте непосредственно в ответ на типичные сигналы технического анализа, включая прорывы, сбои и откаты (для дополнительного чтения см. «Лучшие стратегии для овладения трейдингом» ). Во-вторых, примените обратную связь к другим инструментам в сильно коррелирующих средах, в которых торгуются тысячи акций, валют и других мировых рынков в соответствии с фьючерсными контрактами или против них. Эта синхронность распространена в ключевых поворотных моментах, когда институциональный капитал выделяет риск, основанный на широких макромотивах, а не на атрибутах отдельных ценных бумаг.

Ценообразование и сигналы S & P 500

Давайте рассмотрим типичную прогрессию цен S & P 500 и то, как она предсказала значительное снижение, предоставляя активным трейдерам серию краткосрочных сигналов покупки и продажи. Мы будем использовать 60-минутный 24-часовой график, основной продукт для трейдеров фьючерсов, потому что он захватывает зарубежные события, выделяя ключевые уровни, которые не попали во время американской сессии. Контракт митингов с 2082 по 2118 между 20 февраля ^th и 25 ^th и отступает. Сетка Фибоначчи, растянутая над ценовым колебанием, фиксирует пошаговое ухудшение, которое дает разбивку 6 марта ^th . (Для объяснения того, как правильно разместить эти решетки, см. Размещение фибоначчи сетки является ключом к вашей торговой стратегии ).

2100 настроено на 50% коррекцию Фибоначчи, подчеркивая его важность, когда цена отступает назад и тестирует поддержку дважды (1, 2) до окончательной высокой печати и три раза после этого (3, 4, 5).В свою очередь, эти пять тестов устанавливают более широкую зону поддержки между 2100 и 2105 (синие линии). Контракт ралли достигает четырехдневного максимума (6) после пятого теста и распродает, установив первый нижний максимум с 20 февраля ^тыс. . Это классический признак слабости, описанный в Теории Доу более 100 лет. Несмотря на то, что он первоначально наблюдался в DJ Industrial и Railroad Averages, он работает исключительно хорошо, как генератор сигналов, как на внутридневных, так и на дневных графиках фьючерсов.

Нижний максимум уступает место распродаже (7), которая прорывается через зону поддержки. Первые нарушения редко приводят к мгновенным изменениям тенденций на фьючерсных рынках, потому что алгоритмы, которые доминируют в Globex, предпочитают очищать объем заказов с обеих сторон, прежде чем вводить широкие направленные импульсы. Это смещение способствует короткое сжатие выше зоны поддержки (8), которая привлекает агрессивное давление продавцов и более глубокий низкий (9) в следующей сессии. Это низко проверяет февральское колебание (красная линия) и находит поддержку в. 786. Контракт отскакивает для поддержки в последний раз и печатает два неудавшихся теста (10, 11), прежде чем перекатываться в пробое, который ускоряется, когда он подрывает предыдущие минимумы, отбрасывая еще 20 точек за четыре часа.

Временная шкала событий показывает, как ценовое действие S & P 500 выравнивается с ключевыми импульсами макроса, часто на другой стороне планеты. Это говорит наблюдательному трейдеру обратить пристальное внимание на экономические и политические катализаторы, когда институциональный капитал, скорее всего, выполнит самые агрессивные стратегии. Это также очень поучительно, когда бычьи новости, такие как качественное ослабление ЕЦБ и сильные данные о занятости в США, не могут подтолкнуть контракт выше сломанного уровня поддержки, как это было 5 марта ^th и 6 ^{тыс. >.} Нижняя линия

Фьючерсный контракт на индекс S & P 500 работает исключительно хорошо, как дорожная карта для краткосрочного рыночного времени и направления. Наблюдайте за 24-часовым 60-минутным графиком, поскольку он строит уровни поддержки и сопротивления, выравнивая степень риска с тестированием, которое следует рыночным экономическим и политическим событиям (для дополнительного чтения см.

Основы поддержки и сопротивления ). ,