Те, кто торгует на валютном рынке (forex), полагаются на те же две основные формы анализа, которые используются на фондовом рынке: фундаментальный анализ и технический анализ. Использование технического анализа на форексе практически одинаково: предполагается, что цена отражает все новости, а диаграммы - объекты анализа. Но в отличие от компаний, страны не имеют балансов, так как можно провести фундаментальный анализ по валюте?

Поскольку фундаментальный анализ касается взгляда на внутреннюю ценность инвестиций, его применение в форексе предполагает рассмотрение экономических условий, влияющих на оценку национальной валюты. Здесь мы рассмотрим некоторые из основных фундаментальных факторов, которые играют определенную роль в движении валюты.

Экономические показатели
Экономические показатели - это отчеты, опубликованные правительством или частной организацией, в которых подробно описываются экономические показатели страны. Экономические отчеты - это средства, с помощью которых экономическое здоровье страны напрямую измеряется, но помните, что многие факторы и политика будут влиять на экономические показатели страны.

Эти отчеты публикуются в запланированные сроки, предоставляя рынку индикацию того, улучшилась или уменьшилась экономика страны. Эффекты этих отчетов сопоставимы с тем, как отчеты о доходах, заявки SEC и другие выпуски могут влиять на ценные бумаги. На форексе, как и на фондовом рынке, любое отклонение от нормы может вызвать большие колебания цен и объема.

Вы можете признать некоторые из этих экономических отчетов, таких как номера безработицы, которые хорошо известны. Другие, такие как статистика жилья, получают меньший охват. Однако каждый показатель служит определенной цели и может быть полезен. Здесь мы изложим четыре основных отчета, некоторые из которых сопоставимы с конкретными фундаментальными показателями, используемыми инвесторами:

Валовой внутренний продукт (ВВП)
ВВП считается самым широким показателем экономики страны и представляет собой общую рыночную стоимость всех товаров и услуг, производимых в стране в течение данного года. Поскольку сам показатель ВВП часто считается отстающим показателем, большинство трейдеров сосредоточено на двух отчетах, которые публикуются за несколько месяцев до окончательных показателей ВВП: предварительный отчет и предварительный отчет. Значительные изменения между этими отчетами могут привести к значительной волатильности. ВВП несколько похож на валовую прибыль публично торгуемой компании тем, что они оба являются мерами внутреннего роста.

Розничные продажи
В отчете о розничных продажах учитываются общие поступления всех розничных магазинов в данной стране. Это измерение происходит от разнообразной выборки розничных магазинов по всей стране. Отчет особенно полезен в качестве своевременного индикатора широких моделей потребительских расходов, который корректируется для сезонных переменных.Его можно использовать для прогнозирования эффективности более важных показателей отставания и для оценки непосредственного направления экономики. Пересмотр расширенных отчетов о розничных продажах может привести к значительной волатильности. Отчет о розничных продажах можно сравнить с продажной деятельностью публично торгуемой компании.

Промышленное производство
В этом отчете показаны изменения в производстве заводов, шахт и коммунальных услуг внутри страны. В нем также сообщается об их «использовании мощности», о степени использования мощности каждого завода. Идеально для нации видеть увеличение производства при максимальном или близком к максимальной загрузке мощности.

Трейдеры, использующие этот показатель, обычно занимаются производством коммунальных услуг, что может быть крайне изменчивым, поскольку индустрия коммунальных услуг и, в свою очередь, торговля и спрос на энергию в значительной степени зависят от изменений погоды. Значительные изменения между отчетами могут быть вызваны изменениями погоды, что, в свою очередь, может вызвать волатильность в национальной валюте.

Индекс потребительских цен (CPI)
Индекс потребительских цен измеряет изменение цен на потребительские товары в более чем 200 различных категориях. Этот отчет, по сравнению с национальным экспортом, может быть использован для того, чтобы узнать, производит ли страна или теряет деньги на свои продукты и услуги. Однако будьте осторожны, чтобы контролировать экспорт - это популярный фокус со многими трейдерами, потому что цены на экспорт часто меняются относительно силы или слабости валюты.

Другие основные показатели включают индекс менеджеров по закупкам (PMI), индекс цен производителей (PPI), отчет о товарах длительного пользования, индекс затрат на занятость (ECI) и начало строительства жилья. И не забывайте о многих частных отчетах, самым известным из которых является Мичиганский опрос потребителей. Все они предоставляют ценный ресурс трейдерам при правильном использовании.

Итак, как они используются?
Поскольку экономические индикаторы определяют экономическое состояние страны, изменения в данных условиях напрямую влияют на цену и объем валюты страны. Однако важно иметь в виду, что указанные выше индикаторы - это не единственные вещи, которые влияют на цену валюты. Сторонние отчеты, технические факторы и многое другое также могут существенно повлиять на оценку валюты. Вот несколько полезных советов, которые могут помочь вам при проведении фундаментального анализа на рынке форекс:

• Сохраняйте экономический календарь под рукой, в котором перечислены индикаторы и когда они должны быть выпущены. Также следите за будущим; часто рынки будут двигаться в ожидании определенного показателя или отчета, которые должны быть выпущены позднее.
• Будьте информированы об экономических показателях, которые привлекают большую часть внимания рынка в любой момент времени. Такие индикаторы являются катализаторами наибольшего движения цен и объема. Например, когда доллар США слаб, инфляция часто является одним из наиболее наблюдаемых показателей.
• Знайте рыночные ожидания для данных, а затем обратите внимание на то, оправданы ли ожидания.Это гораздо важнее, чем сами данные. Изредка между ожиданиями и фактическими результатами наблюдается резкое различие. Если да, будьте в курсе возможных оправданий для этой разницы.
• Не реагируйте слишком быстро на новости. Часто номера выпускаются, а затем пересматриваются, и все может быстро измениться. Обратите внимание на эти изменения, поскольку они могут быть полезным инструментом для отслеживания тенденций и более точного реагирования на будущие отчеты.

Нижняя линия
Существует множество экономических индикаторов и даже более частных отчетов, которые можно использовать для оценки фундаментальных показателей forex. Важно не только взглянуть на цифры, но и понять, что они означают и как они влияют на экономику страны. При правильном использовании эти индикаторы могут быть бесценным ресурсом для любого валютного трейдера.