Валютная торговля предлагает сложную и выгодную возможность для хорошо образованных инвесторов. Тем не менее, это также рискованный рынок, и трейдеры всегда должны быть настороже к своим торговым позициям. Успех или неудача трейдера оценивается с точки зрения прибыли и убытков (P & L) на его или ее сделках. Для трейдеров важно четко понимать их P & L, поскольку они напрямую влияют на баланс маржи, который они имеют на своем торговом счете. Если цены движутся против вас, баланс маржи уменьшается, и у вас будет меньше денег, доступных для торговли.

ВИДЕТЬ: Форекс Учебник: Введение в торговлю валютой

Реализованная и нереализованная прибыль и убыток Все ваши валютные сделки будут помечены на рынок в режиме реального времени. Расчет на основе рыночной цены показывает нереализованную прибыль и убытки в ваших сделках. Термин «нереализованный» здесь означает, что сделки все еще открыты и могут быть закрыты вами в любое время. Значение торговой марки на рынке - это ценность, на которой вы можете закрыть свою сделку в этот момент. Если у вас длинная позиция, расчет на основе рыночной цены обычно представляет собой цену, по которой вы можете продать. В случае короткой позиции это цена, по которой вы можете купить, чтобы закрыть позицию.

Пока позиция не будет закрыта, P & L останется нереализованным. Прибыль или убытки реализуются (реализованные P & L), когда вы закрываете торговую позицию. Когда вы закрываете позицию, прибыль или убыток реализуются. В случае прибыли баланс маржи увеличивается, а в случае потери - уменьшается.

Общий баланс маржи в вашем аккаунте всегда будет равен сумме начального депозита, реализованного P & L и нереализованного P & L. Поскольку нереализованный P & L отмечен на рынке, он продолжает колебаться, так как цены ваших сделок постоянно меняются. В связи с этим баланс маржи также постоянно меняется.

Расчет прибыли и убытков Фактический расчет прибыли и убытков в позиции довольно прост. Чтобы рассчитать P & L позиции, вам нужен размер позиции и количество пэдов, которое цена переместила. Фактическая прибыль или убыток будет равна размеру позиции, умноженному на движение пипса.

ВИДЕТЬ: 6 факторов, влияющих на обменные курсы

Давайте посмотрим на пример:

Предположим, что у вас есть позиция в 100 000 фунтов стерлингов / доллар США в настоящее время на уровне 1. 6240. Если цены переместятся из GBP / USD 1. 6240 до 1. 6255, то цены поднялись на 15 пунктов. Для позиции в 100 000 GBP / USD движение в 15 пунктов составляет 150 долларов США (100 000 x 15).

Чтобы определить, является ли это прибылью или убытком, нам нужно знать, были ли мы длинными или короткими для каждой сделки.

Длинная позиция: В случае длинной позиции, если цены будут расти, это будет прибыль, и если цены упадут, это будет потеря.В нашем предыдущем примере, если позиция длинная GBP / USD, тогда это будет прибыль в размере 150 долларов США. В качестве альтернативы, если цены снизились с GBP / USD 1. 6240 до 1. 6220, тогда это будет убыток в 200 долларов США (100 000 x -0,0020).

Короткая позиция: В случае короткой позиции, если цены повысятся, это будет потеря, и если цены упадут вниз, это будет прибылью. В том же примере, если бы у нас была короткая позиция GBP / USD, а цены выросли на 15 пунктов, это было бы потерей 150 долларов США. Если бы цены упали на 20 пунктов, это было бы прибылью в 200 долларов США.

В следующей таблице приведены расчеты P & L:

100, 000 GBP / USD	Длинная позиция	Короткая позиция
Цены до 15 пунктов	Прибыль $ 150	Потеря $ 150 > Цены вниз 20 пунктов
Потери $ 200	Прибыль $ 200	Еще один аспект P & L - это валюта, в которой она деноминирована. В нашем примере P & L был выражен в долларах. Однако это не всегда так.

В нашем примере GBP / USD котируется по количеству долларов США за GBP. GBP - базовая валюта, а доллар США - валюта котировки. По курсу GBP / USD 1. 6240 стоит 1 6240 долларов США, чтобы купить один GBP. Таким образом, если цена колеблется, это будет изменение стоимости доллара. Для стандартной партии каждый пип будет стоить 10 долларов США, а прибыль и убыток - в долларах США. Как правило, P & L будет выражаться в валюте котировки, поэтому, если это не в долларах США, вам придется конвертировать его в доллары США для расчета маржи.

У вас есть 100 000 коротких позиций по USD / CHF. В этом случае ваши P & L будут выражены в швейцарских франках. Текущая ставка составляет примерно 0. 9129. Для стандартной партии каждый пип будет стоить CHF 10. Если цена снизится на 10 пунктов до 0. 9119, это будет прибыль в размере 100 швейцарских франков. Чтобы преобразовать этот P & L в USD, вам придется разделить P & L по курсу USD / CHF, т.е. е. , CHF 100 / 0. 9119, который будет составлять 109 долларов США. 6611.

После того, как у нас есть значения P & L, их можно легко использовать для расчета баланса маржи, доступного на торговом счете. Расчет маржи обычно составляет USD.

Вам не придется выполнять эти вычисления вручную, потому что все брокерские счета автоматически вычисляют P & L для всех ваших сделок. Тем не менее, важно понимать эти расчеты, так как вам придется рассчитать ваши требования к прибылям и убыткам при структурировании вашей торговли даже до того, как вы действительно войдете в сделку. В зависимости от того, сколько рычагов использует ваш торговый счет, вы можете рассчитать маржу, необходимую для хранения позиции. Например, если у вас есть кредитное плечо 100: 1, вам потребуется маржа в размере 1 000 долларов, чтобы открыть стандартную позицию лота 100 000 долларов США / CHF.

Итог

Четкое понимание того, сколько денег поставлено на карту в каждой сделке, поможет вам эффективно управлять своим риском. СМ.: Начало работы с фьючерсами на валютные биржи