Методы подсвечника, которые мы используем сегодня, возникли в стиле технических графиков, используемых японцами уже более 100 лет, прежде чем Запад разработал системы анализа штриховых и точечных рисунков. В 1700-х годах японский человек по имени Хомма, торговец на фьючерсном рынке, обнаружил, что хотя между ценой и спросом и предложением риса была связь между ценой и спросом, на рынки сильно повлияли эмоции трейдеров. Он понимал, что, когда эмоции играли в уравнение, произошла огромная разница между стоимостью и ценой риса. Эта разница между стоимостью и ценой применима к запасам сегодня, как это было на рис в Японии много веков назад. Принципы, установленные Homma, являются основой для анализа свечной диаграммы, который используется для измерения рыночных эмоций, связанных с запасом.

Этот метод построения диаграмм стал очень популярным среди трейдеров. Одна из причин заключается в том, что диаграммы отражают только краткосрочные перспективы, иногда длительностью менее восьми-десяти торговых сессий. Подсвечник - очень сложная, а иногда и сложная система для понимания. Здесь мы начинаем с того, что смотрим, что такое шаблон подсвечника и что он может рассказать вам о запасе.

[ Шаблоны подсветок - отличный способ оценить настроения на рынке, но они не должны быть единственным инструментом в инструментальной панели трейдера. Чтобы узнать о других формах технического анализа, посетите курс Технического анализа Академии Investopedia. ]

Компоненты подсвечника

Когда вы сначала смотрите на подсвечник, студент из более распространенных гистограмм может быть запутан; однако, как и гистограмма, дневная свечная линия содержит открытые, высокие, низкие и закрытые позиции определенного дня. Теперь именно здесь система приобретает совершенно новый вид: подсвечник имеет широкую часть, которая называется «реальным телом». Это реальное тело представляет собой диапазон между открытием и закрытием торгов этого дня. Когда реальное тело заполнено или черное, это означает, что закрытие было ниже открытого. Если реальное тело пустое, это означает противоположное: закрытие было выше открытого.

Рисунок 1: Подсвечник

Только выше и ниже реального тела находятся «тени». Чартисты всегда думали об этом как фитилях свечи, и именно тени показывают высокие и низкие цены на торговлю в этот день. Если верхняя тень на заполненном теле короткая, это указывает на то, что открытый в тот день был ближе к максимуму дня. Кратковременная верхняя тень на белом или незаполненном теле диктует, что закрытие близко к максимуму. Связь между открытыми, высокими, низкими и закрытыми днями определяет внешний вид дневного подсвечника. Реальные тела могут быть длинными или короткими и черными или белыми. Тени также могут быть длинными или короткими.

Сравнение подсвечника с диаграммами

Большая разница между гистограммами, распространенными в Северной Америке и японской свечной линией, - это соотношение между ценами открытия и закрытия. Мы уделяем больше внимания продвижению сегодняшней цены закрытия со вчерашнего закрытия. В Японии чартисты больше интересуются отношениями между ценой закрытия и ценой открытия того же торгового дня.

В двух диаграммах ниже мы показываем точные дневные графики IBM, чтобы проиллюстрировать разницу между гистограммой и свечной диаграммой. В обоих графиках вы можете увидеть общую тенденцию цены акций; однако вы можете видеть, насколько проще смотреть на изменение цвета тела в подсвечнике для интерпретации ежедневных настроений.

Рисунок 2: Ежедневная гистограмма IBM

Источник: TradeStation

Рисунок 3: Ежедневная свечная диаграмма IBM

Источник: TradeStation

Основные подсвечники

В приведенной ниже таблице EBAY, вы видите «длинное черное тело» или «длинную черную линию». Длинная черная линия представляет собой медвежий период на рынке. Во время торговой сессии цена акций была вверх и вниз в широком диапазоне, и она открылась вблизи максимума и закрылась около минимума дня.

Представляя бычий период, «длинное белое тело» или «длинная белая линия» (в приведенной ниже таблице EBAY белый на самом деле серый из-за белого фона) является полной противоположностью длинной черной линии. Цены были по всей карте в течение дня, но акции открылись вблизи минимума дня и закрылись вблизи максимума.

Прядильные вершины - очень маленькие тела и могут быть либо черными, либо белыми. Этот шаблон показывает очень узкий диапазон торговли между открытым и закрытым, и считается несколько нейтральным.

Линии Doji иллюстрируют периоды, когда цены открытия и закрытия за период очень близки или точно одинаковы. Вы также заметите, что, когда вы начинаете глубже заглядывать в подсвечники, длина теней может варьироваться.

Рисунок 4: Ежедневная диаграмма EBAY, показывающая линии Doji и вертушки

Источник: TradeStation

Нижняя линия

Схема диаграммы подсвечника - это то, что должен знать любой опытный трейдер. Поскольку японские торговцы рисом обнаружили столетия назад, эмоции инвесторов, связанные с торговлей активом, оказывают большое влияние на движение этого актива. Подсвечники помогают трейдерам оценивать эмоции, связанные с запасом, и, таким образом, дают лучшие прогнозы о том, где этот запас может возглавить.