Независимо от того, являетесь ли вы инвестором, дневным трейдером или торговцем качелями, вы подвергаетесь размаху опасной зоны - и это может причинить вам боль, если вы будете действовать импульсивно. В любое время существует картина, характеризующаяся конкретными границами, в пределах которых происходит колебание запаса, развивается «опасная зона». Это область, расположенная за пределами установленного диапазона. Его можно назвать опасной зоной, потому что в этой области есть много противоречивых интересов.

Есть те, которые хотят, чтобы прорыв произошел и совершает транзакции в этом направлении. Есть те, кто ожидает, что диапазон продолжится и «угаснет прорыв». Есть также «хищники», которые могут вызвать прорыв только для того, чтобы вернуть цену обратно в диапазон. Наконец, есть те, кто ждет, когда импульс ослабеет, а затем агрессивно верните торговлю в другую сторону.

Здесь мы собираемся сосредоточиться на использовании ложных прорывов, используя «опасную зону» в сочетании с другими индикаторами, чтобы убедиться, что иногда нам не следует доверять прорыву и должны торговать в противоположном направлении вместо. Прочитайте Поиск коротких кандидатов с техническим анализом .)

Опыт зоны опасности
Все опытные трейдеры видели это. Акция (или любой инструмент) находилась в пределах определенного торгового диапазона в течение некоторого времени и, похоже, нашла свою зону комфорта. Покупка прекращается на определенном уровне, а затем начинается продажа. Продажа продолжается до тех пор, пока покупатели не начнут агрессивно падать на низком уровне, а продавцы отступают. Однако этот баланс внезапно разрывается, и запасы начинают агрессивно выходить за пределы диапазона. Движение острое, привлекая внимание других трейдеров, и они долго укладываются в большую «прорывную» торговлю.

Долгое время счастливы в течение нескольких минут, но затем происходит история торговли с ужасом, когда цены падают обратно в торговый диапазон, и продажа продолжается в гораздо более агрессивном, чем покупка. Трейдер чувствует себя взятым; пойманный шлепанцем на подходящем уровне для хищников. Более того, трейдер, вероятно, понес проскальзывание как на въезде, так и выходе на быстро меняющемся рынке, что делает эту сделку вдвойне разочаровывающей. Фактор транзакционных издержек, и сценарий становится еще хуже.

Реальная проблема заключается в том, что это происходит очень часто, и трейдеры ошибочно полагают, что это изменится. По мере того как алгоритмы и торговля черным ящиком становятся более заметными, скорее всего, произойдет обратное, и эти всплески станут еще более заметными. Тем не менее, трейдеры должны видеть это как возможность, а не вред. Другими словами, каждый из нас будет время от времени быть хищником и использовать рыночные ошибки других.

Что такое зона опасности?
Как объяснялось ранее, опасная зона - это область, в которой объединены крупные конкурирующие интересы. Это ключевой уровень, который был перемещен с помощью инициированных заказов как в долгосрочном, так и в краткосрочном направлении, включая скальперов, которые могут участвовать в торговле. Все это обычно происходит в ограниченном пространстве вокруг предыдущего заданного диапазона (или шаблона) после того, как акции разрываются. Истинные прорывы и ложные прорывы будут обладать определенными характеристиками, которые могут быть проанализированы и реализованы в прибыльных стратегиях.

Работа с зоной
Как и в любой другой стратегии, эта точность не является на 100% точнее, но, будучи информированным, мы можем извлечь выгоду из прорывов, вызванных спекуляциями, которые потерпели неудачу. Слова « имеют сбой» используются специально, поскольку мы собираемся проявить терпение и ждать, пока рынок сигнализирует нам войти в противоположную сторону перерыва. На самом деле мы вообще не собираемся торговать опасной зоной.

Что искать На рисунке 1 вы увидите часовую диаграмму SPY - легкодоступного ETF, который отслеживает индекс S & P 500. В течение трех дней подряд, 2, 3 и 4 декабря, мы видим, что рынок делает новые максимумы, только чтобы быстро вернуться в установленный диапазон (обозначенный длинными горизонтальными линиями). Фальшивые прорывы обозначены как 1, 2, 3, а короткие горизонтальные линии показывают уровень прорыва каждого прогрессивного движения.

Рисунок 1: Часовая диаграмма SPY, показывающая ложные прорывы

Источник: графики свободных акций

Очевидное, что для прорыва прорыв он должен вернуться в свою точку прорыва. Сильные прорывы «ломаются» и спринты выше (или ниже в случае нисходящих разрывов), но затем они возвращаются к исходному диапазону. Эта точка прорыва, которая ранее была сопротивлением, теперь должна выступать в качестве поддержки отката. В случае нисходящего прорыва верно обратное. Если он не может выступать в качестве поддержки, и запас продолжает двигаться ниже определенной верхней полосы, он сигнализирует о кратковременном пробое прорыва. (Узнайте, как эти влиятельные уровни могут переключать роли. Проверьте Поддержка и сопротивление> .)

Это наш первый сигнал: переход за пределы установленного диапазона, который затем возвращается в диапазон. Например, в пункте 2 на рисунке 1 мы будем отмечать точку 1 как наш максимум. Когда возникает точка 2, мы начинаем сокращать этот рынок в ожидании того, что цена вернется к первоначальному диапазону ниже Точки 1. В точке 3 мы уже знаем высоту в точке 2. Когда рынок ралли над пунктом 2, но затем падает ниже этой цены, мы снова вводим короткие продажи. Это не наши единственные сигналы - нам может потребоваться подтверждение от некоторых других индикаторов, которые оправдывают сокращение акций, которые были агрессивно куплены всего лишь несколько мгновений назад. Тем не менее, вышеупомянутый набор индикаторов является нашим основным инструментом.

Рисунок 2 приближается к SPY внутридневному действию с использованием 10-минутного графика.

Рисунок 2: 10-минутный график SPY, показывающий ложные прорывы.

Источник: графики свободных цен

Каждая цена переместилась выше прежнего максимума, а затем рухнула одинаково агрессивным образом.Но это не означает, что этот тип торговой стратегии можно использовать только в отсутствие рыночного тренда.

Стать хищником
Трейдерам нужно проявить терпение, чтобы извлечь выгоду из изобилия других трейдеров. Кроме того, эта стратегия может означать отсутствие возможности попасть в некоторые законные прорывы на раннем этапе - до тех пор, пока мы не будем уверены, что можно выиграть прибыльную сделку. Если это истинный прорыв, он будет двигаться в направлении вверх в течение некоторого времени. Поэтому мы поставили уровни, отмеченные в ценных бумагах, за которыми мы следуем, и, вероятно, будем иметь какое-то «предупреждение», чтобы уведомить нас о превышении уровня. Когда безопасность перемещается по старому максимуму, мы быстро проверяем две метрики:

1. Объем: Увеличение объема на прорыве увеличивает его шансы на успех, особенно на прорывы вверх. Легкий объем на прорыве означает, что он с большей вероятностью потерпит неудачу. Однако уменьшение объема при прорыве нисходящей линии не обязательно увеличивает вероятность прорыва.
2. Дивергенция: индикатор относительной силы (RSI) или какой-либо другой осциллятор может использоваться, чтобы сигнализировать о возможном развороте. Если RSI не сможет достичь новых максимумов по мере того, как цена продолжает расти, у нас есть подтверждение того, что этот прорыв имеет хорошие шансы на усиление агрессии в ближайшем будущем.

Мы ждем нашей торговли и, если другие выше показатели работают в нашу пользу, мы, скорее всего, скоро увидим торговлю. Если нет, мы ждем еще одной возможности.

Ввод Мы вводим нашу сделку, когда цена возвращается через точку прорыва в предыдущий ценовой диапазон. Добавьте небольшой буфер к этой цене , чтобы настроить возможное проскальзывание.

Остановить Наша остановка в торговле находится чуть выше ранее отмеченного максимума, который мы установили в качестве нашей целевой цены. Мы знаем, что происходят ложные прорывы, поэтому мы хотим быть вне нашего положения до того, как произойдет откат. (Подробнее о стоп-ордерах см. Логический метод остановки размещения .)

Целевые показатели прибыли
Многие стратегии выхода могут использоваться один раз в позиции. Ложные прорывы могут быть агрессивными, но недолговечными. Поэтому предпочтительным методом является получение некоторых прибыли при соотношении вознаграждения 1: 1. Если желаемый уровень риска представляет собой потенциальную 25-процентную потерю в торговле, возьмите большую часть своей прибыли после 25-процентного движения в вашу пользу. Выйдите из остальной части позиции со ставкой 2: 1 и 3: 1 за риск.

Итог Ложные прорывы происходят все время. Мы можем быть на неправильной стороне или прибыльной стороне. Когда охранник входит в опасную зону, следите за признаками слабости. Когда они появляются, стратегия проста: вступайте в противоположную сторону прорыва, когда цены возвращаются по цене прорыва, устанавливают предельную остановку и получают прибыль при кратности риска. Вы также можете использовать другие индикаторы, чтобы помочь в наших торговых решениях, но вы должны использовать стратегию только по шаблонам, а не при сильных тенденциях. (Полное понимание этих вопросов поможет вам найти важные точки входа / выхода, когда рынки совершают поворот на север.Для получения дополнительной информации см. Зоны поддержки и сопротивления - Часть 1 .)