Чтобы сделать преобразование возможным, US GAAP требует, чтобы компании, которые используют LIFO, сообщают о резерве LIFO (см. Сноски). Резерв LIFO - это разница между тем, что их конечный инвентарь был бы, если бы они использовали FIFO.

Формула 8. 2

LIFO reserve = инвентарь FIFO - инвентарь LIFO или инвентарь FIFO = инвентарь LIFO + резерв LIFO

Отзыв:

COGS = начальный инвентарь + покупки - окончательный инвентарь

или

COGS = изменение уровней запасов

Итак:

Формула 8. 3

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - изменение в резерве LIFO Или COGS (FIFO) = COGS (LIFO) ) - (резерв LIFO на конец периода - резерв LIFO в начале периода)

Длинное преобразование
Более длинный способ конвертировать LIFO в FIFO - это рассчитать покупки, конвертировать начальный и конечный ресурсы в уровни FIFO, а затем рассчитать COGS с использованием уровней инвентаря FIFO и покупок.

COGS = начало инвентаризации + покупки - окончание инвентаризации

Изменить порядок:

Покупки = конечный инвентарь - начальный инвентарь + COGS (LIFO)

Мы также знаем, что:

Окончание инвентаризации (FIFO) = Окончание инвентаризации (LIFO) + конечный период LIFO-резерв

Начало инвентаризации (FIFO) = Начальный инвентарь (LIFO) + Начальный запас LIFO

Пример: > Компания ABC использует LIFO.

инвентарь на конец года = $ 2 млн.

Начальный инвентарь = $ 3 млн.
резерв LIFO на конец года = $ 1 млн.
резерв LIFO в начале года = $ 500 000
COSG = $ 5 млн.
Простой способ преобразования LIFO в FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - изменение в резерве LIFO

COGS (FIFO) = $ 5m - ($ 1m - $ 0. 5m) = $ 4 , 5m
Сложный способ

Покупки = конечный инвентарь - начальный инвентарь + COGS (LIFO)

Покупки = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m
Окончание инвентаря (FIFO) = конечный инвентарь (LIFO) + конечный период LIFO-резерв

Окончательный инвентарь (FIFO) = $ 2m + $ 1m = $ 3m
Начало инвентаризации (FIFO) = начальная инвентаризация (LIFO) + начало резерва LIFO

Начало инвентаризации (FIFO) = $ 3 m + $ 0. 5m = $ 3. 5m
COGS (FIFO) = покупки + начальный инвентарь (FIFO) - конечный инвентарь (FIFO)

COGS (FIFO) = $ 4m + $ 3. 5 м - $ 3 млн = $ 4. 5m
Чтобы сопоставить две компании, нам нужно сделать некоторые дополнительные корректировки.

При разных методах COGS будет меняться, и в результате чистый доход должен быть скорректирован.

• Если COGS в LIFO было выше, чем COGS в соответствии с методом FIFO:
• Это означало бы, что эта компания использовала бы метод FIFO, она объявила бы более высокую валовую прибыль и, следовательно, более высокую чистую прибыль. Но ему также пришлось бы платить более высокие налоги и уменьшать свой денежный поток. Простым способом учета этого является положительная разница в COGS и умножение его на (1-налоговая ставка).
  • Эта разница также будет включена в акционерный капитал.
  • Дополнительный налог будет отражен в обязательстве по подоходному налогу.
  • Если COGS под LIFO было ниже, чем COGS по методу FIFO:
• Это означало бы, что эта компания использовала бы метод FIFO, она объявила бы более низкую валовую прибыль и, следовательно, снизила чистую прибыль. Но ему также пришлось бы платить более низкие налоги и увеличивать свой денежный поток. Простым способом учета этого является отрицательная разница в COGS, разделите COGS на (1-налоговую ставку).
  • Эта разница также будет включена в акционерный капитал.
  • Дополнительный налог будет отражен в активах по налогу на прибыль.