Фонды с золотым обменом (ETF) являются одним из самых простых способов торговли золотом. Есть золотые ETF с большой ликвидностью, и в отличие от фьючерсов, ETFs не заканчиваются. Золотые ETF также предлагают разнообразие - торговать ценой золота или торговать ETF, связанным с производителями золота. Золото, как и другие активы, движется в долгосрочных тенденциях. Эти тенденции привлекают большое количество трейдеров на определенных этапах, обеспечивая наиболее благоприятные условия дневной торговли. Вот как воспользоваться.

(См. Также учебник Investopedia, «Лучшие ETF и то, что они отслеживают», и нашу статью «The Gold Showdown: ETFs Vs. Futures».)

ETFs против трастов

Хотя SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0. 49% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) часто называют ETF, они на самом деле доверяют. Трасты владеют физическим золотом. С другой стороны, ETF - это фонд, который обычно инвестирует в продукты, которые отслеживают цену золота, например, фьючерсы на золото. ЕФО и трасты являются приемлемыми для целей дневной торговли.

Вышеупомянутые являются наиболее ликвидными и активно торгуемыми золотыми трастами, с более чем 5 миллионами и 2 миллионами акций соответственно (в среднем), ежедневно обменивающимися руками. IShares Gold Trust составляет примерно одну десятую цену SPDR Gold Trust, и поэтому она будет иметь меньшую внутридневную динамику в абсолютном долларовом выражении, но более низкая цена означает, что большие объемы могут быть проданы. Цена и объем SPDR Gold Trust делают его более благоприятным для дневной торговли.

Популярные золотодобывающие ETFs - фонды, которые покупают акции золотодобытчиков и отражают их показатели - это векторы рынка золотодобытчиков ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и векселями рынка Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0. 93% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Когда на День-Торговля Золотые Трасты и ETFs

Волатильность - друг дневного трейдера. Частые колебания цен в сочетании с ликвидностью создают более высокий потенциал для прибыли (и потерь) за короткое время. Фокус на золотые ETF и трасты, когда текущая цена колеблется не менее 2%. Примените 14-дневный средний показатель True Range (ATR) к дневному графику золота, затем разделите текущее значение ATR на текущую цену ETF или доверие и умножьте результат на 100. Если число не превышает 2, то рынок не идеально подходит для дневных торговых ETF или трастов.

Золотые шахтеры и юниорские золотодобывающие ETFs обычно более волатильны, чем золотые тресты. Когда цена на золото стабильна, золотодобытчики могут предложить несколько более дневные возможности торговли из-за их большей волатильности.

Рисунок 1.Векторы рынка Золотоискатели ETF с ATR (14-дневный) Дневной график

Источник: FreeStockCharts. com

Во время нисходящего тренда слева на рисунке 1 ежедневное движение обычно превышает 2% (чтение ATR делится на цену). По мере того как цена переходит к более боковому периоду к концу 2013 года, ежедневное движение падает ниже 2%, поскольку ATR постоянно снижается. Вероятно, будет меньше внутридневных возможностей в этой среде и с меньшим потенциалом прибыли, чем когда ETF будет более изменчивым.

Деньги-трейдеры Gold ETF и Gold Trusts

Когда SPDR Gold Trust движется более 2% в день, сосредоточьтесь на нем. Если доверие движется менее 2%, торгуйте одним из золотодобывающих ETF, если он движется более чем на 2%. Это рекомендуемые условия для дневной торговли, хотя золотые тресты и ETF можно обменять, используя следующий метод даже во время нестабильного (менее 2% суточного движения) раз.

Торги принимаются только в направлении тренда. Для восходящего тренда цена должна была недавно подняться высоко, и вы хотите войти в откат. В какой-то момент во время отката цена должна приостанавливаться как минимум на два или три ценовых бара (одно- или двухминутный график). Пауза - это небольшая консолидация, когда цена перестает продвигаться к нижней стороне и перемещается более вбок.

Как только пауза произошла, купите, когда цена сломается выше максимума паузы, так как мы собираемся предположить, что цена будет продолжать расти выше. Пауза должна иметь более высокий минимум, чем предыдущий низкий уровень. Если это не так, оно предупреждает, что восходящий тренд может оказаться в опасности, и торговля не проводится.

После записи поместите стоп-лосс чуть ниже уровня отката.

Рисунок 2. День торговли в SPDR Gold Trust

Источник: FreeStockCharts. com

Тактика одинакова для нисходящего тренда; цена должна была недавно сделать низкий качели, и вы хотите ввести на откат (в этом случае откат будет вверх). В какой-то момент во время отката цена должна приостанавливаться как минимум на два или три ценовых бара (одно- или двухминутный график). Как только пауза произошла, короткая продажа, когда цена ломается ниже минимума паузы, поскольку мы собираемся предположить, что цена будет продолжать снижаться. Пауза должна быть ниже, чем предыдущий. Если это не так, это предупреждает, что нисходящий тренд может оказаться в опасности, и торговля не будет предпринята.

После записи поместите стоп-лосс чуть ниже уровня отката.

Цели и ловушки

Стратегия пытается захватить тренды в золотых ETF и трастах. Это в идеале должно быть сделано, когда есть достаточная рыночная волатильность. В противном случае тенденции, скорее всего, исчерпываются и не достигают нашей цели прибыли.

Цель прибыли основана на кратности нашего риска. Когда ежедневная волатильность составляет около 2%, нацелитесь на цель прибыли в два раза больше вашего риска. Когда волатильность приближается к 4%, и наблюдается сильный тренд внутридневной и дневной графики, нацелитесь на целевой показатель прибыли в три или, возможно, даже в четыре раза больше вашего риска.

На рисунке 2 длинная сделка занимает 122 доллара.33, а остановка - 122 доллара. 25, что привело к риску 8 центов на акцию. Таким образом, цель размещена на 16 центов (2 х 8 центов) выше начальной цены, что дает цель в 122 доллара. 49. В более волатильных условиях цель может быть увеличена на 24 или 32 цента выше начальной цены (соответственно трех- и четырехкратного риска).

Стратегия не лишена подводных камней. Одна из главных проблем заключается в том, что пауза в откате может быть довольно большой, что, в свою очередь, сделает остановку и риск весьма значительным. В пределах отката также может быть несколько пауз; выбор одного из них для торговли может быть весьма субъективным. Если нет паузы - просто резкий откат и резкое движение назад в направлении тренда - стратегия оставит вас без торговли.

Целевой показатель прибыли фиксируется с кратким риском для компенсации трейдерам за принятие этого риска. Цена может показывать признаки разворота, хотя до достижения цели.

Необязательный шаг - переместить остановку чуть ниже новых минимумов, когда они формируются во время восходящего тренда, или переместить остановку до уровня выше максимума, когда они формируются во время нисходящего тренда. Стоп движется с трендами, действуя как трейлинг-стоп, и служит для блокировки некоторого коэффициента усиления или уменьшения потерь, если тренд изменится.

Bottom Line

Золото не всегда популярно, поэтому

, когда цена на золото едва движется, дневные трейдеры должны оставлять только золотые ETF и трасты . Когда волатильность увеличивается, тем не менее, дневная торговля оправдана. Сосредоточьтесь на торговле с трендом. Дождитесь отскока и паузы в цене. Пауза - это то, что дает триггер для входа в сделку. Когда цена выйдет из паузы / консолидации в направлении тренда, возьмите сделку. Поместите остановку прямо за пределы паузы в цене. Ваша цель должна компенсировать вам риск, который вы принимаете; следовательно, установите цель в два раза больше вашего риска или потенциально более в неустойчивых условиях. Раскрытие информации: На момент написания статьи Кори Митчелл не владела ни одной из ценных бумаг, упомянутых в этой статье.