Каждый инвестор знает, чтобы купить низко и продать высоко. Но те, кто ищет существенную отдачу от своего капитала, могут ждать месяцы или годы, чтобы увидеть, что их деньги растут экспоненциально, если они инвестируют в акции голубых фишек, таких как Microsoft или Apple. Поэтому агрессивные инвесторы часто обращаются к запасам небольших компаний, которые торгуют на менее развитых рынках, стремясь получить большой прирост капитала. Эти компании часто встречаются на пограничных и развивающихся рынках. Но типы компаний, торгующих на этих двух рынках, не всегда одинаковы.

Развивающиеся рынки

Компании, которые, как считается, торгуют на развивающемся рынке, обычно находятся в том, что раньше называлось «менее экономически развитыми странами» (LEDCs). Это страны, которые не имеют экономическую мощь таких стран, как Соединенные Штаты или Япония, но находятся в процессе создания более зрелого рынка. Этот сектор мирового рынка содержит больший риск наряду с возможностью получения большего вознаграждения.

Пограничные рынки

Нет универсального определения того, что составляет пограничный рынок, но в основном это компании и инвестиции в странах, которые экономически менее развиты, чем страны с формирующимся рынком, многие из которых не имеют свою собственную фондовую биржу. По состоянию на сентябрь 2013 года Morgan Stanley имеет список из 28 стран, которые он классифицирует на этом рынке, включая Хорватию, Тунис, Пакистан и Кению. Пограничные рынки являются категорически самыми рискованными рынками в мире, жилет. У них есть наименьшее количество инвесторов и инвестиционных холдингов, и у них даже нет биржевого рынка для торговли. Большинство пограничных рынков состоят в основном из запасов финансовых, телекоммуникационных и потребительских компаний, которые могут рассчитывать на ежемесячные платежи от клиентов. Инвестиционные холдинги в этом секторе обычно неликвидны, непрозрачны и подвержены очень низким уровням регулирования, а также высоким комиссионным вознаграждениям. Они могут также содержать существенный политический и валютный риск и, следовательно, не подходят для начинающих инвесторов в большинстве случаев. Caveat emptor применяется к тем, кто хочет изучить этот сектор.

Медленный сдвиг в развитии

Хотя пограничные и развивающиеся рынки попадают в один и тот же общий сектор глобального рынка, существуют некоторые критические различия между этими двумя подсекторами. Развивающиеся рынки предлагают большую ликвидность и стабильность, чем пограничные рынки. Но по прошествии времени многие финансовые аналитики считают, что некоторые развивающиеся рынки созревают до такой степени, что они, по крайней мере, несколько продвигаются вместе с U.S. и не обеспечивают уровень диверсификации, который они когда-то делали. Пограничные рынки медленно, но верно начали входить в этот пробел и восполнять этот разрыв для долгосрочных инвесторов, стремящихся получить доход от своего капитала, который в значительной степени не связан с остальной частью мировой экономики.

Преимущества и недостатки этих рынков

В то время как инвестиции на уровне пограничного рынка, безусловно, сопряжены с некоторыми существенными рисками, они также могут публиковать доход, который развивающиеся рынки сделали в 1990-х и начале 2000-х годов. Приграничный рынок содержит от одной пятой до одной трети населения мира и включает несколько экспоненциально растущих экономик. Тем не менее, пограничные рынки составляют примерно 2% от капитализации мирового рынка и, таким образом, остаются очень небольшим участком мировой экономики. Некоторые экономисты также считают, что компании пограничного рынка в Африке (которые приравниваются к большинству наций на этом континенте) испытают следующий крупный мировой экономический бум так же, как страны США и Тихоокеанского региона, такие как Япония. Главный глобальный экономист «Ренессанс Капитала» считает, что экономика Африки к югу от Сахары в ближайшие 35 лет вырастет почти в 15 раз - с 2 трлн. До 29 трлн. Долларов. Однако развивающиеся рынки все же могут обеспечить более высокую доходность капитала с меньшим риском и большей ликвидностью, чем портфельные рынки, несмотря на их растущую корреляцию с рынком США. Агрессивные инвесторы могут получить прибыль в долгосрочной перспективе с двойным распределением в каждый из этих секторов.

Как инвесторы могут получить доступ к этим рынкам

Несколько ETF и взаимные фонды инвестируют в развивающиеся рынки, а небольшое количество ETF сосредоточено на пограничных рынках. Blackrock Capital предлагает индекс iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), в котором средний годовой рост почти 14% с 2002 по 2012 год. Он также недавно запустил Frontier Markets 100 (NYSE: FM FMiSh MSCI Fr 10031. 74-0. 41% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что вырос с экспоненциальной стоимостью с момента ее создания. Guggenheim предлагает широкий ETF, который охватывает практически все страны, которые могут быть классифицированы на приграничном рынке (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% Создано с Highstock 4. 2. 6 >). Powershares предлагает несколько ETF, которые ориентированы на конкретные сегменты пограничных рынков, такие как Портфель портфелей MENA (Nasdaq: PMNA), который концентрируется на регионах Ближнего Востока и Северной Африки. Другие ETF инвестируют в фондовые биржи отдельных стран, например, iShares MSCI Mexico Index Index Fund Fund (NYSE: EWW

EWWiShs MSCI MX51. 06 + 1. 86% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Эти ценные бумаги могут анализироваться таким же образом, как и любое другое инвестиционное предложение, но инвесторы должны тщательно изучать типы рисков, которые они будут принимать с помощью этих инструментов, и желать в большинстве случаев фиксировать свои деньги в течение длительных периодов времени.Пограничные и развивающиеся рынки могут не всегда перемещаться в тандеме друг с другом в зависимости от глобальных экономических условий. Инвесторы, которые стремятся к широкой диверсификации и меньшему риску, вероятно, будут разумны, чтобы разделить агрессивную часть своих портфелей между двумя подсекторами. Нижняя линия

Развивающиеся и пограничные рынки предлагают перспективу более высокой доходности с более высоким риском, но прежний рынок более стабилен и развит, чем последний. Экономики стран с формирующимся рынком достигли рудиментарного уровня развития, а пограничные рынки представляют наименее экономически развитые страны на мировом рынке. Однако это отсутствие развития обеспечивает уровень диверсификации инвестиций, который нельзя дублировать на более зрелых рынках. Оба типа рынков также имеют несколько типов инвестиционных рисков, включая рыночный, политический и валютный риск, а также риск национализации. Для получения дополнительной информации об этих двух подсекторах мировой экономики обратитесь к своему финансовому или инвестиционному консультанту.