Поскольку тенденции состоят из серии колебаний цен, ключевая роль играет оценка силы тренда. Таким образом, важно знать, когда тенденция замедляется. Меньше импульса не всегда приводит к развороту, но он сигнализирует о том, что что-то меняется, и что тренд может консолидироваться или отменяться.
Импульс цен относится к направлению и величине цены. Сравнение ценовых колебаний помогает трейдерам получить представление о динамике цен. Здесь мы рассмотрим, как оценить динамику цен и показать вам, что расхождение в импульсе может рассказать вам о направлении тренда.

Учебное пособие: анализ шаблонов диаграмм

Определение ценового импульса
Величина импульса цены измеряется длительностью краткосрочных колебаний цен. Начало и конец каждого колебания устанавливаются с помощью структурных опорных точек, которые образуют верхние и нижние колебания. Сильный импульс демонстрируется крутым склоном и длинным ценовым колебанием. Слабый импульс наблюдается с небольшим наклоном и коротким колебанием цен (рис. 1).

Рисунок 1: Momentum

Например, можно измерить длину восходящего тренда в восходящем тренде. Более продолжительные подъемы предполагают, что восходящий тренд демонстрирует увеличение импульса или усиление. Более короткие подъемы означают ослабление импульса и силы тренда. Уравнения равной длины означают, что импульс остается неизменным. (Для смежного чтения см. Торговля импульсом с дисциплин и Верховая езда волны импульса .)

Ценовые колебания не всегда легко оценить невооруженным глазом - цена может быть нестабильной. Индикаторы импульсов обычно используются для сглаживания ценового действия и получения более четкой картины. Они позволяют трейдеру сравнить колебания индикатора с колебаниями цен, вместо того, чтобы сравнивать цены с ценой.

Индикаторы импульсов Индикаторы общего импульса для измерения движения цен включают индекс относительной силы (RSI), стохастик и скорость изменения (ROC). Рисунок 2 - пример того, как RSI используется для измерения импульса. Значение по умолчанию для RSI равно 14. RSI имеет фиксированные границы со значениями от 0 до 100.

При каждом повышении цены в RSI наблюдается аналогичный подъем. Когда цена падает, RSI также качается вниз. (Для соответствующего чтения см. Получение подтверждения с помощью стратегии стимула .)

Рисунок 2: Качания индикаторов обычно следуют направлению колебаний цены (A). Линии тренда можно нарисовать на максимумах качания (B) и минимумах (C), чтобы сравнить импульс между ценой и индикатором.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

Изучение импульса просто проверяет, согласны или не согласны цена и индикатор.

Рисунок 3: Сравните цену и показатель, чтобы принимать более эффективные торговые решения.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

Дивергенция импульса Разногласия между индикатором и ценой называются дивергенцией, и это может иметь серьезные последствия для управления торговлей.Сумма согласия / несогласия относительно, поэтому может быть несколько разных моделей, которые развиваются в отношениях между ценой и индикатором. В этой статье обсуждение будет ограничено основными формами расхождения. (Более подробно см. Что означает использование технических расхождений в торговле? )

Важно отметить, что должны быть колебания цен достаточной силы, чтобы сделать анализ импульса действительным. Поэтому импульс полезен в активных тенденциях, но он не пригоден в условиях диапазона, в которых колебания цен ограничены и изменяются, как показано на рисунке 4.

Рисунок 4: В условиях диапазона индикатор не добавляет к тому, что мы видим от цены в одиночку. Переменные опорные максимумы и минимумы показывают диапазон.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

Дивергенция в восходящем тренде происходит, когда цена делает более высокий максимум, но индикатор не делает более высокий максимум. В нисходящем тренде расхождение происходит, когда цена делает более низкий минимум, но индикатор не делает более низкий минимум. Когда обнаруживается расхождение, существует более высокая вероятность восстановления цены. Рисунок 5 - пример расхождения, а не разворот, но изменение направления тренда в сторону. (Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Откат или реверс: знайте разницу .)

Рисунок 5: Дивергенция импульса и откат. Высокие опорные максимумы (небольшие оранжевые стрелки) поддерживают цену сигнала.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

Дивергенция помогает трейдеру распознавать и реагировать соответствующим образом на изменение ценового действия. В нем говорится, что что-то меняется и что трейдер должен принять решение о торговле, например, ужесточить стоп-лосс или получить прибыль. Наблюдение расхождения повышает прибыльность, предупреждая трейдера о защите прибыли.

Обратите внимание на акции из рис. 5, Chesapeake Energy Corp. (NYSE: CHK), в которой акции вернулись к поддержке. Диаграмма CHK на рисунке 6 (ниже) показывает, что тенденции не изменяются быстро или часто. Поэтому мы получаем максимальную прибыль, когда понимаем тенденцию движения и используем ее для правильной стратегии в нужное время.

Рисунок 6: Продолжение тенденции. Соглашение между ценой и индикатором дает вход (маленькие зеленые стрелки).

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

Управление расхождением
Дивергенция важна для управления торговлей. На рисунке 5 получение прибыли или продажа опциона «колл» было прекрасной стратегией. Расхождение между ценой и показателем привело к откату, а затем тенденция продолжилась. Если вы посмотрите на ось, цена будет ниже нижней линии тренда, это часто называют медвежьей ловушкой, где ложный сигнал затягивается шортами, а затем цена быстро меняет направление. Мы видим, что сигнал для входа появляется, когда более высокий низкий уровень цены согласуется с более высоким минимумом индикатора на рисунке 6 (маленькие зеленые стрелки).
Дивергенция указывает на то, что что-то меняется, но это не значит, что тренд изменится. Это означает, что трейдер должен рассмотреть варианты стратегии: проведение, продажу закрытого звонка, ужесточение остановки или получение частичной прибыли.Гламур, желающий выбрать верх или низ, - это больше о эго, чем прибыли. Чтобы быть последовательно прибыльным, нужно выбрать правильную стратегию для какой цены, а не то, что мы думаем, цена будет делать. (Подробнее см. Дивергенции, импульс и темп изменения .)

Рисунок 7: Дивергенция приводит к диапазону.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

На рисунке 7 показана дивергенция, ведущая к боковому ценовому действию. Обратите внимание на ослабляющий импульс в расходимости сходящейся средней сходимости (MACD) по мере того, как цена входит в диапазон. Это означает, что трейдер должен рассмотреть варианты стратегии. Когда цена и индикатор противоречат друг другу, у нас есть несогласие или расхождение. Мы не контролируем, какая цена будет делать; мы контролируем только наши собственные действия.

Рисунок 8: Дивергенция, а затем изменение тренда.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

Иногда расхождение ведет к разворот тренда, как показано на рисунке 8. Сектор SPDR (ARCA: XLU), показанный на рисунке 9, выплачивает дивиденд и имеет опции. Понимание динамики тенденции дает преимущество, поскольку здесь есть три способа прибыли: прирост капитала, дивиденды и премиум. Этот пример показывает продолжение тренда после бокового перемещения, что приводит к продолжению прибыли.

Рисунок 9: Идите с трендом, когда цена и индикатор совпадают.

Источник: TDAmeritrade Strategy Desk

Заключение
Самый полезный способ использования индикатора количества импульсов - знать, какую стратегию использовать. Цена будет идти впереди, но импульс может указывать время для сохранения прибыли. Мастерство профессионального трейдера заключается в его способности реализовать правильную стратегию ценового действия.