У владельцев обычных акций есть какие-либо меры защиты от банкротства или мошенничества?

Страхование жизни как часть инвестиционного портфеля. Планы unit linked для создания капитала (Марш 2024)

Страхование жизни как часть инвестиционного портфеля. Планы unit linked для создания капитала (Марш 2024)
У владельцев обычных акций есть какие-либо меры защиты от банкротства или мошенничества?
Anonim
a:

Существует два типа банкротства или мошенничества, которые могут повлиять на владельцев обычных акций. Первым является банкротство или мошенничество со стороны эмитента обыкновенных акций. Второй - банкротство или мошенничество со стороны брокера или дилера ценных бумаг, с которыми инвесторы владеют обыкновенными акциями на счетах.

Есть примеры успешных судебных процессов, в которых инвесторы получали небольшую часть своих первоначальных инвестиций после банкротства или мошенничества, например, в отношении бывших управленческих команд WorldCom и Enron. По большей части владельцы обыкновенных акций не имеют защиты от банкротства или мошенничества, увековеченных эмитентами обыкновенных акций. Держатели обыкновенных акций остаются в силе после держателей облигаций, привилегированных акционеров и других кредиторов в таком случае.

Кроме того, существует множество примеров компаний, акции которых упали до нуля или почти равны нулю в цене, как и акции WorldCom и Enron, но без каких-либо процедур банкротства или обвинений в мошенничестве. Примерами таких компаний с обыкновенными акциями являются эмитенты фондовых акций La Quinta Resources Group и Opawica Explorations. По существу, нет никаких гарантий для владельцев обыкновенных акций в случае банкротства, мошенничества или полной потери капитала по неизвестным причинам.

Существуют и другие примеры, в которых инвесторы приобрели качественные обыкновенные акции, а затем понесли убытки, когда их брокеры стали неплатежеспособными или причинили убытки либо путем простого присвоения активов инвесторам, либо не позволяли им доступа к счетам или ликвидации позиций. По состоянию на 2015 год в Соединенных Штатах защита от таких потерь может быть предоставлена ​​Корпорацией по защите прав инвесторов (SIPC), которая была утверждена Законом о защите ценных бумаг в 1970 году (SIPA).

SIPC обеспечивает защиту до 500 000 долларов США в капитале инвестора, в том числе 250 000 долларов США, удерживаемых наличными деньгами, хранящихся на счетах дилеров ценных бумаг. Обычные владельцы акций в У. С. защищены SIPA стоимостью до 500 000 долларов США в случае несостоятельности со стороны их брокера.

Два примера того, когда компании с ценными бумагами, держащими активы клиентов, обанкротились, заключались в том, что Lehman Brothers и Bernard L. Madoff Investment Securities в 2008 году стали неплатежеспособными.

SIPC быстро перешел на передачу активов, включая обыкновенные акции, в размере 110 000 Lehman для других фирм, что позволяет им продолжать торговать на нестабильных рынках, предотвращая непознаваемые потери и эрозию доверия инвесторов.

Дело с Бернардом Л. Мэдоффом Инвестиционным ценным бумагам было не так просто. Большинство счетов Мэдоффа были полностью вымышленными.SIPC был вынужден изучить, какие клиенты получили какой-либо капитал взамен и которые понесли полные потери. По состоянию на январь 2015 года клиенты с инвестиционными ценными бумагами Bernard L. Madoff с чистыми денежными позициями до 875 000 долларов были полностью оплачены. Клиенты с суммой, превышающей эту сумму, получили 42. 87% своих инвестиций, а также SIPC в размере до 500 000 долларов США.