Вложение денег на денежном рынке несет низкий доход с одной цифрой, а по сравнению с акциями или выпуском корпоративных долговых обязательств риск для принципала обычно невелико. Однако есть ряд положительных и отрицательных факторов, которые все инвесторы должны знать о том, когда дело доходит до денежного рынка. В этой статье мы рассмотрим эти взлеты и падения и покажем вам, как падения могут значительно перевесить вверх.

Учебное пособие : Инвестирование в денежный рынок

Преимущества инвестирования в денежный рынок

1. Великое место для парковки денег

Когда фондовый рынок крайне нестабилен, а инвесторы не уверены, куда вкладывать свои деньги, денежный рынок может стать потрясающим убежищем. Зачем? Как указано выше, счета и фонды денежного рынка часто считаются менее рискованными, чем их акции и облигации. Это связано с тем, что эти типы фондов обычно инвестируют средства в транспортные средства с низким уровнем риска, такие как сертификаты депозитов (CD), казначейские векселя (ГКО) и краткосрочные коммерческие бумаги. Кроме того, денежный рынок часто генерирует низкий доход на одну цифру для инвесторов, который на понижающемся рынке все еще может быть довольно привлекательным. (Чтобы узнать о принципах денежного рынка, см. «Введение в денежные фонды»).

2. Ликвидность обычно не является проблемой.

Фонды денежного рынка обычно не инвестируют в ценные бумаги, торгующие незначительными объемами или которые, как правило, мало следуют. Скорее, они обычно торгуют юридическими лицами и / или ценными бумагами, которые пользуются довольно высоким спросом (например, ГКО). Это означает, что они, как правило, более ликвидны, и что инвесторы могут покупать их и продавать их сравнительно легко. Сравните это, скажем, с долями небольшой китайской биотехнологической компании. В некоторых случаях эти акции могут быть очень ликвидными, но для большинства аудитория, вероятно, очень ограничена. Это означает, что попасть в такие инвестиции и выйти из них невозможно, если рынок будет в штопор.

Недостатки инвестирования в денежный рынок

1. Покупательная способность может страдать

Если инвестор генерирует 3% -ный доход на своем счете денежного рынка, но инфляция набирает 4%, инвестор в основном теряет покупательную способность каждый год. Со временем инвестирование на денежном рынке может фактически сделать человека беднее в том смысле, что доллары, которые они зарабатывают, могут не отставать от роста стоимости жизни.

2. Расходы могут пойти на оплату

Когда инвесторы зарабатывают 2% или 3% на счете денежного рынка, даже небольшие ежегодные сборы могут съесть существенный кусок прибыли. Это может еще более затруднить инвесторам денежного рынка идти в ногу с инфляцией. В зависимости от учетной записи или фонда сборы могут варьироваться в зависимости от их негативного влияния на доходность. Если, например, человек поддерживает 5 000 долларов США на счете денежного рынка, который дает 3% годовых со своим брокером, а физическому лицу взимается комиссия в размере 30 долларов США, общий доход может быть значительно снижен.

• $ 5 000 x 3% = $ 150 общий доход
• $ 150 - $ 30 в гонорарах = $ 120 прибыль

$ 30 в гонорарах составляет 20% от общей доходности, большой вычет, который значительно снижает конечную прибыль. Обратите внимание, что вышеуказанная сумма также не учитывает никаких налоговых обязательств, которые могут быть сгенерированы, если сделка должна была произойти за пределами пенсионного счета.

3. Страховая сеть FDIC не может быть там

Денежные средства, приобретенные в банке, как правило, застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на сумму до 100 000 долларов США на каждого вкладчика в соответствии с консультацией по кредиту Care One. Однако паевые фонды на денежном рынке обычно не застрахованы государством. Это означает, что, хотя паевые фонды на денежном рынке по-прежнему могут считаться сравнительно безопасным местом для инвестиций, все еще существует элемент риска, о котором должны знать все инвесторы. Если бы инвестор должен был поддерживать счет на денежном рынке в размере 20 000 долларов в банке, и банк должен был взлететь вверх, инвестор, скорее всего, снова станет целым через это страховое покрытие. И наоборот, если фонд должен был сделать то же самое, инвестор не может быть снова сделан целым - по крайней мере, не федеральным правительством.

В финансовом кризисе 2008 года много внимания уделялось сильным денежным рынкам репутации звездной репутации до тех пор. Крупный фонд денежного рынка сломал доллар - это акции упали ниже 1 доллара, что привело к прогрессу на всей отрасли денежного рынка. С тех пор индустрия работала с SEC, чтобы ввести стресс-тесты и другие меры для повышения отказоустойчивости и восстановления некоторых повреждений репутации.

4. Returns May Vary

В то время как фонды денежного рынка обычно инвестируют в государственные ценные бумаги и другие транспортные средства, которые считаются сравнительно безопасными, они могут также принять некоторые риски для получения более высокой доходности для своих инвесторов. Таким образом, чтобы попытаться захватить еще одну десятую процентного пункта прибыли, он может инвестировать в облигации или коммерческую бумагу, которые несут дополнительный риск. Дело в том, что инвестирование в высокодоходный фонд денежного рынка не всегда может быть самой умной идеей, учитывая дополнительный риск. Помните, что доход фонда, размещенный в прошлом году, не обязательно указывает на то, что он может произвести в будущем году.

Также важно отметить, что альтернатива денежному рынку может быть нежелательна и в некоторых рыночных ситуациях. Например, если дивиденды или поступления от продажи акций, отправленные непосредственно вам (инвестору), могут не позволить вам фиксировать ту же норму прибыли. Кроме того, реинвестирование дивидендов в акции может только усугубить проблемы с возвратом на понижающемся рынке.

5. Возможность потерять

Со временем обыкновенные акции вернулись примерно на 8-10% в среднем - подсчет периодов спада. Инвестируя в взаимный фонд денежного рынка, который может часто давать только 2% или 3%, инвестор может упустить возможность для лучшей нормы прибыли. Это может оказать огромное влияние на способность человека строить богатство.

Итог

Инвестирование в денежный рынок может быть очень выгодным делом, особенно если вам нужно краткосрочное, относительно безопасное место для парковки наличных денег.Однако, прежде чем вкладывать деньги в паевой фонд денежного рынка, инвесторы должны сначала понять как плюсы, так и минусы. Как и любые инвестиции, эти плюсы и минусы делают фонд денежного рынка идеальным в некоторых ситуациях и потенциально вредным для других. Если вы в свои 30 лет и удерживаете свои пенсионные сбережения в фонде денежного рынка, вы, вероятно, ошибаетесь.