В последние годы инвесторы после MLP-master ограничивали партнерские отношения из-за их высокой доходности и налоговых преимуществ. МЛП, безусловно, были лучшими вариантами, чем казначейские облигации и компакт-диски. В качестве прохода МЛП передает свои доходы, прибыли, убытки и отчисления в руки единомышленников или ограниченные партнеры. Это означает, что MLP избегает двойного налогообложения. Для единоличников распределение наличных денег является отложенным налогом, а налог на прирост капитала не требуется, пока все акции не будут проданы. (Подробнее см. Ниже: Как отличается MLP от других бизнес-структур? )

Распределение денежных средств обычно является надежным, поскольку они основаны на постоянном движении денежных средств в традиционно стабильных отраслях. Наиболее распространенные МЛП находятся в трубопроводах нефти и природного газа, но МЛП не ограничиваются трубопроводами. Чтобы квалифицироваться как MLP, 90% дохода должно быть получено от деятельности, связанной с природными ресурсами, товарами или недвижимостью. Последнее редко, но можно найти.

До этого момента очевидно, что MLP предлагают несколько преимуществ, но что, если вы хотите иметь MLP в своей учетной записи IRA? Это стоит? Вы найдете смешанные мнения, но большинство опытных инвесторов и налоговых консультантов соглашаются на один вывод. (Подробнее см. Ниже: Должен ли я покупать MLP в моей учетной записи для выхода на пенсию? )

Все номера ниже по состоянию на 23 июня 2015 года.

Недостатки

Недостаток, который большинство людей укажет сразу, заключается в том, что нет никакого налогового преимущества для проведения MLP в IRA , Если самым большим преимуществом для инвестирования в MLP являются налоги, то в чем смысл иметь его в ИРА? По крайней мере, это теория. Подробнее об этом скоро.

Еще один отрицательный налоговый момент заключается в том, что вы должны знать о UBIT: несвязанный подоходный налог с предприятий. Если вы инвестируете в нефтепровод, тогда доход от этой операции не будет иметь отношения к пенсионным сбережениям. В этом случае вы должны заплатить UBIT. Тем не менее, именно ИРА действительно платит налог, а не вы (ИРА - это ограниченный партнер). Хранитель ИРА несет ответственность за обработку этого путем подачи формы 990-T. (Подробнее см. Совет по сохранению налогов для держателей IRA. )

Преимущества

Вы можете применить амортизацию и вычеты на Форме K-1. Ставка налога будет колоссальной 39,6%. Хорошей новостью является то, что вычеты покрывают первые $ 1 000. И хорошие новости на этом не заканчиваются; $ 1 000 распространяется на все инвестиции MLP в IRA - это не относится к каждому отдельному MLP. В большинстве случаев UBIT будет отрицательным, что делает его нефакторным. Еще одно преимущество заключается в том, что распределение денежных средств по-прежнему может компенсировать налоговые обязательства.

Если вы все равно хотите инвестировать в MLP, не беспокоясь о UBIT, посмотрите на запасы Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) для некоторых примеров. Они включают в себя:

• Партнеры по продуктам для предприятий LP (EPD Партнеры EPDEnterprise Partners LP25. 02-0. 36% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

• Партнеры по передаче энергии LP (ETP Партнеры ETPEnergy Transfer LP17. 34 + 0. 87% Создано в Highstock 4. 2. 6 )

Они оба выпускают специальные акции и платят в качестве дополнительных акций. EPD и Kinder Morgan в настоящее время дают 4. 75% и 7. 25%, соответственно. (См. Ниже: ETF ETP против MLP ETN. )

Если вы ищете диверсификацию в MLP, а также избегаете UBIT, смотрите в паевые фонды и ETF с воздействием MLP. Недостатком здесь является то, что вам придется платить более высокие комиссионные, а потенциал роста не будет таким высоким. (Подробнее см. Ниже: Альтернативные инвестиции в вашей IRA .)

Нижняя линия

Если у вас есть MLP в вашей IRA, тогда вы можете быть поражены UBIT. Однако во многих случаях UBIT является отрицательным и не вызывает беспокойства. Многое будет зависеть от размера ваших инвестиций. Поскольку UBIT не так сильно волнует, как часто рекламируется, следует учитывать MLP в вашей IRA. Но даже несмотря на то, что MLP предлагают устойчивый поток доходов через распределение наличных денег, они не защищены от рыночных условий. По-прежнему неплохо диверсифицировать. (Более подробно см .: Как мне инвестировать деньги, которые я держу на своей ИРА? )

Дэн Московиц не владеет акциями в EEP или KMP.