В мире инвестиций для продавцов печально распространено утверждение претензий, которые не являются точными, реалистичными или действительными. Они обещают вещи, которые буквально не могут быть сделаны или, во всяком случае, не будут выполняться эффективно или полезно. Начинающие инвесторы и более опытные инвесторы могут ошибаться, думая, что практически что угодно - это хорошие и управляемые инвестиции. И одна серьезная ошибка может нанести ущерб чьей-то финансовой безопасности. Но как вы можете различать шумиху и реальность?

ПРОБЛЕМЫ:
Информация о вспышках Глянцевые, привлекательные брошюры (или интернет-сайты) и яркие фотографии должны быть отклонены как не относящиеся к инвестиционному процессу. Они действительно ничего не значат. Наслаждайтесь взглядом на них, но не воспринимайте их всерьез. Сосредоточьтесь на реальной информации и предложениях.

Круговые диаграммы и круговые диаграммы могут быть точными и полезными или просто противоположными. И это не так просто провести различие между ними. Например, просто обманчиво привлекать инвесторов к акциям, демонстрируя плавно растущую линию стоимости над очень плоской и скучной линией облигаций. Это несправедливое сравнение может легко ввести в заблуждение инвесторов, считая, что брокер или фирма, о которой идет речь, проделали большую работу с акциями и что они являются выдающимися инвестициями. Опытный инвестор будет знать, что со временем акции обычно лучше, чем облигации, но с гораздо большей волатильностью и неопределенностью. Есть также длительные периоды на протяжении всей истории, в течение которых акции больше беспокоят, чем они стоят. Соответственно, доля портфеля, поступающего на акции, должна рассматриваться чрезвычайно тщательно.

Сложность продукта Сложность продукта поддается обманутой рекламе. Структурированные продукты могут быть удивительно трудными для понимания, но продавать их просто и привлекательно не сложно. Неопытные инвесторы особенно уязвимы. Продавец обязан обеспечить, чтобы сложность не использовалась для маскировки риска. Обычная мудрость заключается не в том, чтобы покупать то, что вы не можете понять. Тем не менее, этот совет сокращает много потенциально хороших инвестиций. Удостоверьтесь, что вы получаете совет от кого-то, которому вы действительно можете доверять, предпочтительно того, кто не хочет получать один цент от транзакции. (Более подробную информацию о структурированных продуктах см. В разделе Общие сведения о структурированных продуктах. )

Простой, но вводящий в заблуждение Исторические возвращения - одна из наиболее распространенных проблем. Просто потому, что в прошлом что-то преуспело, не означает, что он будет продолжать это делать. Это может означать и обратное. Рынок, о котором идет речь, может пик или, возможно, слишком большой риск был взят (следовательно, высокая отдача до сих пор), и хруст идет.Короче говоря, прогнозы в будущее по своей природе ненадежны. Важно то, что характер продукта, а не то, что говорит вам хрустальный шар.

Гарантии должны рассматриваться с таким же подозрительным подозрением. Такие фразы, как «без риска», «безопасный» и «защищенный», могут фактически означать, что вы почти ничего не заработаете и можете также положить свои деньги в банк. Или они могут быть просто ложными. Защита может оказаться неадекватной или может не применяться, когда вам это действительно нужно.

Бессмысленные или вводящие в заблуждение заявления и обещания в сфере обслуживания Некоторые фирмы преувеличивают свои компетенции или уровень обслуживания, который они предлагают. Например, претензия типа «мы считаем, что успех инвестиций требует регулярного мониторинга и внимания к мельчайшим деталям» в принципе велика. Но многие фирмы просто не делают этого, независимо от того, что они подразумевают. Точно так же обещание «поддерживать тесные отношения круглый год» является неопределенным и часто довольно бессмысленным.

Также может возникнуть прямая ложь. Например, некоторые брокеры рассказывают вам, как они предсказывали ту или иную катастрофу или бум. Взгляд на документы того периода может показать, что это просто не так. В инвестиционном мире таких скандалов нет. В своем рекламном материале один брокер утверждал, что он «считал, что бычий рынок находится в его дорогостоящей и спекулятивной фазе», и предупредил его клиентов соответственно в то время. Скептический журналист сделал кое-какие шаги и обнаружил, что брокер фактически утверждал, что «медвежий рынок был жив и здоров». (В дополнение к сомнительной рекламе прочитайте Понимание Dashonest Broker Tactics для других возможных трюков, о которых вы должны знать.)

РЕШЕНИЯ:

Правила Почти во всех странах - конечно, в Америке и Европа - инвестиционная реклама регулируется. Теоретически это обязывает фирмы раскрывать минимальный уровень информации и честно рекламировать. Тем не менее, на практике это не гарантирует, что читатели рекламных кампаний сообщают им, что им действительно нужно знать. К сожалению, регулирование не является всеобъемлющим и не обеспечивает ничего близкого к полной или адекватной защите. (Подробнее о регулировании в нашей статье Финансовое регулирование: кто они и что они делают . )

Существует ряд фундаментальных проблем, о которых вы должны знать, прежде чем покупать. Во-первых, вам нужно точно знать, что влечет за собой инвестиции - это акции, облигации, недвижимость или что? Кроме того, каждая из этих категорий имеет свои собственные подразделения. Во-вторых, вам нужно знать уровень риска и затраты на вход и выход (или просто оставление инвестиций). Важно понять, почему вы должны инвестировать в этот прямо сейчас . Истинное рыночное время сложно или даже невозможно, но, как правило, ясно, является ли конкретный класс активов относительно хорошей инвестицией или нет в данный момент времени.

Сделай сам Ты можешь многое сделать, не сводя с ума о себе. Но, реалистично, это относится только к людям с разумным уровнем знаний и опыта.Чтение статей, подобных этому, или получение рекомендаций из надежного источника, может помочь вам узнать счет. Средства массовой информации, регулирующие органы и связанные с ними организации-потребители могут помочь в этом отношении. Но для посвященных сделайте свою домашнюю работу. Это может быть боль и усилие, но боль от неправильного действия будет намного хуже.

Итог Уродливая реальность заключается в том, что большое количество фирм и брокеров продвигают свои услуги с основной или даже единственной целью привлечения клиентов и их денег. Тенденция расходиться с прямым и узким всегда есть. Существует ряд классических способов сделать очень простые или даже плохие инвестиции хорошими, и появляются новые трюки и новые плохие инвестиции, возникающие все время. Поэтому регулирование является одним из основных механизмов защиты населения. Другая задача состоит в том, чтобы просвещать общественность, но это всегда было и будет трудно делать эффективно, эффективно и всесторонне. Для тех, кому посчастливилось быть достаточно хорошо информированными, убедитесь, что вы разобрали блеск от шлака, прежде чем сдавать свои деньги. (Также прочтите Выбор первого брокера , прежде чем выбирать кого-то для обработки ваших денег.)