Диверсификация - это знакомый термин для большинства инвесторов. В самом общем смысле это можно суммировать с этой фразой: «Не кладите все яйца в одну корзину». Хотя это мнение, безусловно, отражает суть проблемы, оно не дает никаких указаний относительно практических последствий роли диверсификации в портфеле инвестора и не дает представления о том, как фактически создается диверсифицированный портфель. В этой статье мы дадим обзор диверсификации и дадим вам некоторое представление о том, как вы можете заставить ее работать в ваших интересах.

Что такое диверсификация?

Более подробно рассмотрев концепцию диверсификации, идея заключается в создании портфеля, который включает несколько инвестиций для снижения риска. Рассмотрим, например, инвестиции, которые состоят только из акций, выпущенных одной компанией. Если запасы этой компании будут иметь серьезный спад, ваш портфель сохранит всю тяжесть снижения. Разделив ваши инвестиции между акциями двух разных компаний, вы можете уменьшить потенциальный риск для своего портфеля.

Еще один способ снизить риск в вашем портфеле - включить облигации и денежные средства. Поскольку наличные деньги обычно используются в качестве краткосрочного резерва, большинство инвесторов разрабатывают стратегию распределения активов для своих портфелей, основанных главным образом на использовании акций и облигаций. Никогда не плохо держать часть ваших вложенных активов в денежные средства или краткосрочные ценные бумаги на денежном рынке. Денежные средства могут быть использованы в случае возникновения чрезвычайной ситуации, а краткосрочные ценные бумаги на денежном рынке могут быть ликвидированы мгновенно в случае возникновения инвестиционной возможности или в случае, если ваши обычные требования к денежным средствам потребуются, и вам необходимо продать инвестиции для осуществления платежей. Кроме того, имейте в виду, что распределение активов и диверсификация тесно связаны между собой; диверсифицированный портфель создается посредством процесса распределения активов. При создании портфеля, который содержит как акции, так и облигации, агрессивные инвесторы могут опереться на сочетание 80% акций и 20% облигаций, в то время как консервативные инвесторы могут предпочесть 20% акций на 80% облигаций.

Независимо от того, агрессивны вы или консервативны, использование распределения активов для снижения риска путем выбора баланса акций и облигаций для вашего портфеля - это более подробное описание того, как диверсифицированный портфель а не упрощенные яйца в одной концепции корзины. Имея это в виду, вы заметите, что портфели взаимных фондов, состоящие из комбинации, включающей как акции, так и облигации, называются «сбалансированными» портфелями. Конкретный баланс акций и облигаций в данном портфеле предназначен для создания конкретного коэффициента риска и вознаграждения, который дает возможность достичь определенной нормы прибыли от ваших инвестиций в обмен на вашу готовность принять определенный риск.В целом, чем больше рисков вы готовы принять, тем больше потенциальная отдача от ваших инвестиций.

Что такое мои настройки?

Если вы являетесь лицом ограниченных средств или просто предпочитаете несложные инвестиционные сценарии, вы можете выбрать один сбалансированный взаимный фонд и инвестировать все свои активы в фонд. Для большинства инвесторов эта стратегия слишком упрощена. Хотя данное сочетание инвестиций может быть подходящим для фонда обучения детей в колледже, этот микс не может быть хорошим подходом к долгосрочным целям, таким как пенсионное или имущественное планирование. Кроме того, инвесторы с большими суммами денег часто требуют стратегий, направленных на решение более сложных потребностей, таких как минимизация налогов на прирост капитала или создание надежных потоков дохода. Кроме того, в то время как инвестиции в единый взаимный фонд обеспечивают диверсификацию между основными классами активов, облигациями и денежными средствами (фонды часто содержат небольшую сумму наличных денег, с которых взимаются пошлины), возможности для диверсификации выходят далеко за рамки этих основных категорий.

С акциями инвесторы могут выбрать конкретный стиль, например, фокусироваться на больших, средних или маленьких шапках. В каждой из этих областей запасы классифицируются как рост или стоимость. Дополнительные варианты включают внутренние и зарубежные запасы. Иностранные запасы также предлагают субкатегоризации, которые включают как развитые, так и развивающиеся рынки. Как иностранные, так и внутренние запасы также доступны в конкретных секторах, таких как биотехнология и здравоохранение.

В дополнение к разнообразию вариантов инвестиций в акционерный капитал, облигации также предлагают возможности для диверсификации. Инвесторы могут выбирать долгосрочные или краткосрочные проблемы. Они также могут выбирать высокодоходные или муниципальные облигации. Еще раз, устойчивость к риску и личные инвестиционные требования будут в значительной степени диктовать выбор инвестиций.

Хотя акции и облигации представляют собой традиционные инструменты для построения портфелей, множество альтернативных инвестиций предоставляют возможность для дальнейшей диверсификации. Инвестиционные трасты недвижимости, хедж-фонды, художественные и другие инвестиции предоставляют возможность инвестировать в транспортные средства, которые не обязательно перемещаются в тандеме с традиционными финансовыми рынками. Однако эти инвестиции предлагают другой метод диверсификации портфеля.

Концерны

С таким большим количеством инвестиций на выбор, может показаться, что диверсификация - легкая цель для достижения, но это настроение лишь частично верно. Потребность в разумном выборе по-прежнему применяется к диверсифицированному портфелю. Кроме того, существует возможность чрезмерно диверсифицировать ваш портфель, что негативно скажется на ваших доходах. Многие финансовые эксперты согласны с тем, что 20 акций являются оптимальным числом для диверсифицированного портфеля акций. Имея это в виду, покупка 50 отдельных акций или четырех паевых инвестиционных фондов большой суммы может принести больше вреда, чем пользы. Слишком много инвестиций в ваш портфель не позволяет влиять на какие-либо инвестиции, и чрезмерно диверсифицированный портфель (иногда называемый «диверсификация») часто начинает вести себя как индексный фонд.В случае наличия нескольких паевых инвестиционных фондов с большой капитализацией несколько фондов приносят дополнительные риски перекрывающихся холдингов, а также различные расходы, такие как низкие балансовые сборы и различные коэффициенты расходов, которых можно было бы избежать за счет более тщательного финансирования выбор.

Инструменты

У инвесторов есть много инструментов на выбор при создании портфеля. Для тех, кому не хватает времени, денег или процентов в инвестировании, взаимные фонды предоставляют удобный вариант; есть фонд для почти любого вкуса, стиля и стратегии распределения активов. Для тех, кто заинтересован в отдельных ценных бумагах, есть акции и облигации для удовлетворения всех потребностей. Иногда инвесторы могут даже добавлять в свои портфели редкие монеты, искусство, недвижимость и другие внебиржевые инвестиции.

Нижняя линия

Независимо от ваших средств или методов, имейте в виду, что нет универсальной модели диверсификации, которая бы отвечала потребностям каждого инвестора. Ваш личный временной горизонт, устойчивость к риску, инвестиционные цели, финансовые средства и уровень инвестиционного опыта будут играть большую роль в диктовке вашего инвестиционного сочетания. Начните с изучения ассортимента акций, облигаций и наличных денег, которые потребуются для удовлетворения ваших потребностей. Оттуда точно определите, какие инвестиции следует использовать при заполнении смеси, при необходимости заменяя традиционные активы альтернативами. Если вы слишком перегружены выбором или просто предпочитаете делегировать, для оказания вам помощи доступно множество профессионалов в области финансовых услуг.