При низкой доходности облигаций инвесторы, ищущие доход, стекаются на акции, выплачивающие дивиденды. Но два биржевых фонда (ETFs) делают ставку против этой тенденции - Акции Реальности DIVCON Dividend Defender (DFND DFNDReality26. 08-0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и QuantShares Hedged Dividend Income Fund (DIVA DIVAFFCM24. 88 + 0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Оба фонда имеют долгосрочную стратегию, в которой у них есть высококачественные дивидендные акции в качестве их долгой позиции, в то же время ограничивая акции дивидендов, которые не так сильны. В течение трех месяцев до 4 октября ETF Reality возвратился на 1,3%, а у QuantShares ETF - 4,12%. S & P 500 имел доход 3,31% за тот же период. (Подробнее см. Ниже: 4 лучших дивидендных выплат по глобальным фондам ETF .)

Как они отличаются

Фонд Реальности использует формулу, чтобы оценивать компании по их финансовому здоровью и вероятность их увеличения или сокращения дивидендов. Это достигается за счет использования рейтинговой системы DIVCON, созданной ею для прогнозирования роста дивидендов. Он использует семь факторов для определения оценки для каждого запаса. Некоторыми факторами являются рост прибыли на акцию, тенденции роста дивидендов и выкуп акций. Затем он переходит к распределению 75% активов фонда на длинную позицию ведущих компаний в рейтинге DIVCON. Остальные 25% используются для сокращения акций нижнего уровня.

Вместо этого фонд QuantShares фокусируется на компаниях с нестабильными или низкими дивидендами за свою короткую позицию, в то время как он рассматривает акции с высокими дивидендными доходами, которые последовательно выплачивали дивиденды за свою длинную позицию. (Подробнее см. Ниже: Ищете выход? Отметьте этот привилегированный фондовый ETF .)

Следующей большой разницей в двух фондах является количество акций в каждом из них. По данным Morningstar Inc., фонд Reality имеет 33 длинных акций и девять коротких акций. Фонд QuantShares имеет 99 длинных акций и 198 коротких акций. Это может быть важно для некоторых инвесторов, поскольку чем меньше акций у вас есть в фонде, тем легче иметь плохие доходы, поскольку существует меньшая диверсификация. Больше акций фонда означает, что потенциальные победители могут похвастаться проигравшими.

Другие факторы

Хотя это самые большие различия между этими двумя фондами, есть и другие факторы. Фонд «Реальные доли» имеет коэффициент расходов 0,95%, в то время как у QuantShares ETF коэффициент расходов составляет 1,01%.

QuantShares имеет больше активов под управлением с 3 долларами. 84 миллиона против Реальности $ 2. 89 миллионов. QuantShares работает уже около года и, таким образом, имеет более длительный опыт работы с обзором. Возврат QuantShares с момента создания составляет 6,6% и реальность -4.44%. (Подробнее см. Ниже: Введение в дивиденды: инвестиции в дивидендные акции .)

Метрика	Реальность	QuantShares
Коэффициент затрат	0. 95%	1. 01%
Активы под управлением	$ 2. 89 миллионов	$ 3. 84 млн.
Начало	1/14/2016	1/15/2015
Возвращение с момента создания	-4. 44%	6. 61%

Как выбрать

Самое большое решение, которое нужно сделать при сравнении этих средств, - это то, какой подход к короткому замыканию этих акций вам нравится лучше всего? Кроме того, какой из этих подходов, по вашему мнению, будет иметь лучший доход, когда рынок дивидендов начнет исправляться. После принятия решения о том, какой подход вам нравится, вы также должны подумать, предпочитаете ли вы фонды с большим или меньшим количеством акций. Эти факторы окажут наибольшее влияние на ваши доходы, поскольку расходы на фонды довольно близки.

Итог

Хотя при рассмотрении этих двух фондов необходимо учитывать множество факторов, стратегия защиты себя, когда акции дивидендов спотыкаются и сокращают дивиденды, является важной идеей для рассмотрения. Тарифы могут оставаться только такими низкими, как они есть так долго. Когда ставки начинают повышаться и дают другим искателям дохода другие альтернативы, выплаты дивидендов могут оказаться не в пользу. (Подробнее см. Ниже: 10 Акций по дивидендам Уоррен Баффет любит .)