Лучший способ получить доступ к инвестиционным фондам для инвестиций в развивающиеся рынки (REIT) - через биржевые фонды (ETF), базирующиеся в Соединенных Штатах. Тем не менее, инвестирование в REIT с развивающимися рынками (при значительном воздействии на Азию) должно составлять примерно 10-20% от вашего воздействия на недвижимость из-за более высокого риска, чем то, что вы найдете в Соединенных Штатах. (Подробнее см. Введение в международные REITs .)

Рынок REIT в целом работает хорошо. В первой половине 2014 года инвесторы искали доход, а REIT соответствовали законопроекту. Третий квартал 2014 года не стал хорошим предзнаменованием для REIT, потому что инвесторы опасались, что Федеральная резервная система планирует повысить процентные ставки. Тем не менее, спрос на доходность вернулась, когда в четвертом квартале наблюдалась неопределенность, в значительной степени отчасти к значительному снижению цен на нефть. Это снижение цен на нефть устранило страх или повышение интереса. Это также указывает на снижение спроса и потенциальное замедление в мировой экономике. Это нужно иметь в виду при инвестировании в REIT с развивающимися рынками. Трудно найти рынок, который, вероятно, будет развиваться на устойчивой основе в ближайшие годы. Тем не менее, с 10-летней записью казначейства чуть менее 2% (по состоянию на 3/26/15), а средняя доходность REIT составляет около 3,70%, REIT выглядят привлекательными. (Для смежного чтения см. Инвестируйте в REIT с этим ETF .)

Ниже представлены четыре развивающиеся рынки REIT ETF, чтобы рассмотреть возможность добавления в ваш портфель.

SPDR Dow Jones International RelEst ETF (RWX RWXSPDR DJ Itl RE38. 51 + 0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

IPO Дата: 15 декабря 2006 г. (снижение на 27% после IPO)

Цель: отслеживает производительность Dow Jones Global ex-U. S. Выберите индекс недвижимости.

Всего активов: 5 долларов США. 19 млрд. (По состоянию на 3/26/15)

Выход: 3. 21%

Средний объем: 527, 340

Расходы: 0. 59%

Vanguard Global ex-US Real Estate ETF ( VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

IPO Дата: 1 ноября 2010 г. (до 8. 6% после IPO)

Цель: отслеживает производительность S & P Global ex-U. S. Индекс свойств.

Чистые активы: $ 2. 68 млрд.

Выход: 3. 87%

Средний объем: 233, 764

Расходы: 0. 24%

iShares International Dev Rel Est (IFGL IFGLiSh Intl Dev RE29. 43 + 0 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

IPO Дата: 12 ноября 2007 г. (вниз 31. 65% с момента IPO)

Цель: отслеживает производительность FTSE EPRA / NAREIT Developed Real Estate ex-U. S. Индекс.

Всего активов: $ 984. 11 млн.

Выход: 3. 35%

Средний объем: 161, 311

Расходы: 0. 48%

WisdomTree Global ex-US Real Estate ETF (DRW DRWWT Glb ex-US RE31. 81 + 0.08% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 )

IPO Дата: 5 июня 2007 г. (на 40% меньше, чем после IPO)

Цель: отслеживает производительность дерева мудрости Global ex- университет S. Индекс недвижимости.

Всего активов: $ 123. 15 миллионов

Выход: 4. 95%

Средний объем: 24, 645

Расходы: 0. 58%

Сравнение производительности

Если вы быстро посмотрите на производительность с момента IPO номера выше, то вы, вероятно, собираетесь исключить RWX, IFGL и DRW из своего списка. Однако, если вы присмотритесь, вы заметите, что RWX возникла в самое худшее время, которое было на пике бум недвижимости. IFGL и DRW вскоре последовали. Если мы устраним этот фактор и посмотрим на сравнение производительности в течение годичных и трехлетних временных рамок, то вы увидите совсем другое изображение:

1 год	3 года
RWX	12. 60%	11. 98%
VNQI	11. 36%	11. 24%
IFGL	10. 71%	10. 75%
ТРО	15. 45%	10. 55%

В значительной степени они торгуют вместе. Поэтому рассмотрите дивидендные доходности и коэффициенты расходов, если вы планируете инициировать позицию.

Нижняя линия

Настоятельно рекомендуется, чтобы вы подходили к развивающимся рынкам REIT ETFs как спекулятивная игра. Поступая таким образом, вы не выделяете много капитала для инвестиций с высоким уровнем риска. Если вы ошибаетесь, ваше портфолио должно быть в состоянии противостоять удару. Если вы правы, такая позиция может привести к существенным вознаграждениям. Проводите собственные исследования до принятия инвестиционных решений. (Подробнее см. Ниже: Лучшие ETF и то, что они отслеживают: REIT ETFs .)

Дэн Московиц не имеет никаких позиций ни в одном из ETF, упомянутых в этой статье.