Инвестиции на развивающихся рынках могут стать отличным способом расширить ваш портфель в менее коррелированные активы. Подумайте об этом: ваша работа, ваш дом и каждый ваш элемент привязаны к стране, в которой вы живете, поэтому имеет смысл иметь некоторые инвестиции, которых нет. С учетом сказанного, есть некоторые общие ловушки, которые ждут ничего не подозревающего инвестора. В этой статье мы рассмотрим четыре наиболее распространенных вопроса.

1. Видение роста, но не волатильность Возвращение на новый рынок выглядит великолепно на долгосрочной диаграмме, но если вы увеличите масштаб в течение какого-либо месяца, вы, скорее всего, увидите вершины и долины, которые напоминают Гималаи, а не устойчивые вверх подняться. Эта волатильность означает, что вы не собираетесь быстро разбогатеть, и вы не сможете прыгать и выходить за легкую прибыль.

Волатильность на развивающихся рынках является результатом многих факторов, в том числе менее регулярного потока информации с этих рынков. Когда информационные пучки или события начинают каскадировать по региону, реакция рынка может быть чрезвычайно сложной и предсказать заранее. Чтобы быть успешным в инвестировании в развивающиеся рынки, инвестору обычно лучше инвестировать, основываясь на долгосрочной тезисе, а не на краткосрочных перспективах.

2. Политика и закон одинаковы везде Развивающиеся рынки, как правило, сталкиваются с проблемами стабильности. Это означает, что правящие политические партии и экономические условия могут внезапно измениться - иногда несколько раз в год. С политической нестабильностью возникает юридическая неопределенность. Однажды вы являетесь владельцем доли в многообещающей компании с формирующимся рынком, а на следующий день вы являетесь бывшим владельцем доли в компании, которой сейчас владеет государство. Хуже того, не всегда есть время, чтобы продать заранее.

Это одна из причин того, что выборы (или свержение) определенной политической партии могут привести к выпадению инвестиционного капитала из страны. Если сторона заявляет о своем желании национализировать активы, инвесторы обычно идут по старой поговорке, «лучше, чем сожалеть». Однако, чтобы действовать по этому поводу, инвестор с формирующимся рынком должен следить за событиями международных новостей.

3. За границей достаточно многообразие Если вы находитесь на развивающихся рынках диверсификации, вам нужно убедиться, что вы фактически подвергаетесь воздействию различных экономических зон. Мир разделен по-разному, но экономические блоки обычно перечисляются как Азия, Европа, Северная Америка, Южная Америка и Африка. Решать, какие страны принадлежат к какому блоку сложно, иногда Россия сгруппирована с Европой, иногда с Азией.

Категорируя трудности в сторону, страны в этих блоках имеют тенденцию сильно коррелировать друг с другом, поэтому инвестиции в пять разных азиатских стран могут не дать вам более широкой диверсификации, чем инвестировать в пять разных государств.Если разнообразие - ваша главная цель, важно выйти за пределы одного мирового региона. Биржевые фонды (ETF) являются очень мощным инструментом для инвестора, ищущего многообразие за рубежом. Эти фонды взлетели вверх, что может быть связано с прямыми инвестициями, но они также уменьшают риски, распространяя инвестиции через лучшие запасы региона.

4. Отсутствие внутреннего облучения Поскольку правила разные, волатильность больше и макроэкономика неясна, ошибочно со скидкой инвестировать в отечественные акции с появлением на развивающихся рынках просто потому, что они являются внутренними. Многие компании, базирующиеся в Северной Америке, получают доход от развивающихся рынков, а также сохраняют значительный внутренний поток.

Есть много компаний, которые получают более 50% своего общего дохода за рубежом. Например, внутренние продажи могут быть большим источником дохода для таких компаний, как Coca-Cola и McDonald's, но большая часть доходов поступает из международных источников. Как и Coca Cola и McDonald's, эти компании, как правило, имеют очень сильные мировые бренды, которые делают их привлекательными инвестициями в дополнение к глобальному воздействию. Короче говоря, эти внутренние запасы, обеспеченные международным рынком, обеспечивают стабильность зрелых экономик и потенциал роста развивающихся рынков в одной помощи - обычно с дивидендом, для загрузки.

Нижняя линия Развивающиеся рынки могут быть такими же хорошими, как и рекламируемые, если вы готовы к реальным рискам. Зная, что волатильность будет высокой и, таким образом, затруднит вашу способность входить и выходить в более короткие сроки, подготовит вас к более длительным инвестициям и заставит вас потратить больше времени на его оценку. Зная, что политика является риском и что регионы коррелируют, поможет вам смотреть за пределы прибыли и стимулировать интерес к международным новостям. Зная, что у вас есть внутренние варианты, ваши стандарты не будут сползать только потому, что иностранный бизнес предлагает зарубежные экспозиции. Короче говоря, знание всего этого приблизит вас к тому, чтобы быть информированным инвестором с формирующимся рынком, а не тем, кто принимает флайер на горячем иностранном складе.