Сборы, взимаемые инвестиционными компаниями
Инвестиционные компании взимают с инвесторов широкий ассортимент сборов. Взаимные фонды, которые только выходят на рынок, например, могут установить цену на первоначальную продажу акций, немного превышающую NAV акций, чтобы помочь покрыть стартовые расходы.
Плата за продажу:
Зачастую, средства взимают какую-то плату за продажу или «груз». Внешняя нагрузка - комиссия за продажу, взимаемая инвесторам при покупке акций. Внутренняя нагрузка , или плата за выкуп, взимается с инвесторов, когда они продают акции и выходят из фонда.
Якобы эти сборы помогают снизить частоту торговли в фонде и из него и поощрять инвесторов к сохранению своих позиций. Хотя это разовые платежи, имеет смысл смотреть на них с точки зрения времени инвестора. Так, например, плата за фронтальную загрузку в размере 4,8% при покупке акций в размере 10 000 долл. США (480 долл. США) переводится в годовую стоимость в размере 160 долл. США, когда инвестор владеет акциями всего на три года (480 долл. США за 3 долл. США). Однако, если инвестор владеет акциями в течение 10 лет, его стоимость в год составляет всего лишь 48 долларов. Чтобы упростить сравнение платежей, такие услуги, как Morningstar, рассчитывают стоимость покупки и удерживают 10 000 долларов акций фонда в течение трех-, пяти- и десятилетних временных горизонтов. Комиссии по продажам создают стимулы для продаж, но они могут серьезно повлиять на общий доход инвесторов.
Фонды также взимают годовые сборы за покрытие операционных расходов, расходов на управление и распределение.

• Плата за управление - фиксированные сборы, которые управляющий взаимным фондом взимает с инвесторов за свои услуги и работает с фондом. Обычно они классифицируются как административные сборы или плата за управление.
  
• 12B-1 сборы позволяют взаимному фонду собирать небольшую комиссию от инвесторов. Эта плата предназначена для рекламных акций, продаж или любой другой деятельности, связанной с распределением акций фонда. Плата должна быть разумной: от 0,5% до 1% от чистых активов фонда и до 8,5% от цены размещения на акцию.

При выборе между двумя фондами с аналогичными функциями и эффективностью фонд с самой низкой суммой сборов всегда будет более привлекательным для инвесторов. Один из способов сравнения сборов - посмотреть на коэффициент расходов фонда. Это представлено в годовом отчете, а также в проспекте эмиссии. Средние сборы варьируются в зависимости от класса активов: облигационные фонды обычно имеют более низкий коэффициент расходов, чем U. S. фонды акций, которые, в свою очередь, обычно взимают меньше, чем международные фондовые фонды.