В этом году в финансовой индустрии может быть знаменательный год по нескольким причинам. Инвесторы, которые в прошлом году получили существенные выгоды, вероятно, дали некоторые из них на этом этапе, но нет никаких оснований для паники. Конечно, ваши клиенты ищут, чтобы вы сказали им, что делать в этот момент, и у вас нет хрустального шара. Но 2016 год, вероятно, увидит несколько ключевых изменений в экономике со следующих событий, которые будут или могут состояться в этом году.

События, влияющие на клиента

• Рост краткосрочных процентных ставок - Хотя пока неясно, когда именно ФРС снова повысит ставки или сколько, они заявили о своем намерении повысить ставки четыре раза в 2016 году. Время покажет, сможет ли ФРС это сделать. Другие экономические условия могут мешать их способности выполнять этот план. И даже если краткосрочные ставки действительно растут, есть хороший шанс, что мы увидим плоскую или даже инвертированную кривую доходности. 10-летняя доходность казначейских облигаций немного снизилась с того места, где она была в декабре, когда они впервые повысили ставки, а долговые облигации также не выросли. Клиенты, имеющие существенные запасы фиксированного дохода, должны подготовиться к снижению цен в ближайшие месяцы, даже если их доходность не увеличится. (Подробнее см. Ниже: Сроки повышения процентной ставки ФРС .)
• Новый фидуциарный стандарт для консультантов - Министерство труда разработало новый законопроект, что во многом влияет на финансовую отрасль. Этот законопроект потребует от всех финансовых специалистов, которые работают с пенсионными планами и счетами любого рода, придерживаться доверительного стандарта, который потребовал бы от них безоговорочно выдвигать на первый план интересы своих клиентов, раскрывать любые возможные конфликты интересов для клиентов, а также полностью раскрыть все сборы и компенсацию, которые будут оплачены заранее. Следует отметить, что большой сегмент финансовой индустрии (например, продавцы по страхованию и аннуитеты) готовится к борьбе с этим законодательством, поскольку это может существенно повлиять на их прибыль. Существует хорошая вероятность того, что законопроект будет оспорен в суде, что может задержать его возможный переход до 2017 года или позже. Но если законопроект пройдет в 2016 году, клиенты могут увидеть некоторые из своих предыдущих источников финансовой информации и советы исчезнуть и заменить их услугами консультантов, которые предположительно станут более объективными и прозрачными. Если вы являетесь одним из тех, кто должен будет изменить вашу модель компенсации в результате этого законодательства, вам необходимо как можно скорее предупредить своих клиентов об этом изменении, чтобы избежать проблем с соблюдением.
• Распространение robo-advisors - Новые достижения в области цифровых технологий привели к созданию автоматизированных программ, которые теперь могут выполнять многие основные задачи управления капиталом, которые ранее требовали вмешательства человека.Эти robo-advisors могут балансировать портфели, собирать налоговые убытки и следовать другим стратегиям для клиентов за небольшую часть стоимости человеческого советника. Поищите эти программы, чтобы стать популярными в 2016 году и за его пределами, поскольку они могут выполнять все более сложные задачи. Клиенты также могут видеть, что одна из этих услуг появляется в их пенсионных планах компании в качестве альтернативы другим инвестиционным предложениям. (Более подробно см .: Являются ли Robo-Advisors худшим кошмаром FA? )
• Президентские выборы - Хотя рынки вряд ли будут сильно реагировать на это событие, рынки часто становятся неустойчивыми до этих выборов из-за потенциальной неопределенности, которая приходит с ним. Инвесторы, которые спекулируют в деривативах, могут найти инвестиционные возможности за несколько месяцев до выборов, а история показывает, что рынки обычно растут в годы выборов (хотя они растут гораздо больше, когда занимающий должность переизбран, чем когда новый президент вступает в должность).
• Пенсионные планы, финансируемые государством - Четыре государства уже создали пенсионные планы, которые доступны для работников, у которых нет плана, доступного у их нынешнего работодателя. У многих еще есть планы по чертежной доске для подобных программ в ближайшем будущем. Если у вас есть клиенты, которые не имеют доступа к какому-либо типу пенсионного плана на своей работе, проверьте и посмотрите, будет ли их штат предлагать один из этих планов. (Подробнее см. Ниже: Способы сокращения 401 (k) Расходы .)
• Возможный конец коррекции . Рынки значительно отступили от своих максимумов в 2015 году и могут приближаться уровень поддержки на данном этапе. Держите своих клиентов в положении, чтобы вернуться на рынки (если они раньше вышли) в какой-то момент, возможно, непосредственно перед выборами.

Итог

Никто не знает, что ждет в будущем, но 2016 год почти наверняка увидит изменение краткосрочных процентных ставок. Robo-advisors, вероятно, продолжит проникать на финансовый рынок, и выборы приведут к завершению периода рыночной неопределенности. Советники, готовые справиться с этими событиями, могут держать портфели своих клиентов на ходу и максимизировать прибыль. (Более подробно см .: Что такое фидуциарная политика DoL для советников .)