Взаимные фондовые инвесторы часто ищут все возможное, чтобы найти лучшие инвестиции для своих портфелей. Многие инвесторы идут на инструменты проверки взаимного фонда, чтобы сузить обширный список вариантов до более управляемого числа, основанного на критериях, которые важны для них. Имея буквально тысячи различных доступных средств, неудивительно, что выбор правильного может быстро стать подавляющим.

Не помогая делу, факт заключается в том, что в Интернете доступны десятки инструментов для создания взаимных фондов. Некоторые из них дают очень простые критерии, в то время как другие могут быть очень сложными. Существует не один размер подходит для всех обозревателей взаимного фонда, но есть несколько критериев отбора, которые принадлежат к screener, которые делают его хорошим вариантом.

Критерии отбора, которые должны быть доступны

Возможно, самая важная часть любого обозревателя взаимных фондов - это возможность взглянуть на структуру вознаграждения фонда. Это включает в себя скрининг по коэффициентам расходов, сборов и выплат. Ограничение расходов на взаимный фонд является одним из лучших и наиболее контролируемых факторов для максимизации прибыли с течением времени. Вообще говоря, инвесторы должны иметь возможность отфильтровывать средства, которые содержат нагрузки или более высокие средние коэффициенты расходов. Индексные фонды являются одними из самых недорогих вариантов взаимного фонда, и они, вероятно, должны появиться во многих показах.

Цель фонда также должна быть первоочередной задачей. Инвесторы выбирают разные фонды в зависимости от целей или целей инвестиций. Примерами целей могут быть рост капитала или сохранение капитала. Некоторые просеиватели также позволяют фильтровать по типам инвестиций, таким как рост с большой капитализацией или облигации инвестиционного уровня. Знание того, что является целью, может занять некоторое размышление или исследования, но возможность устранить несоответствующий выбор помогает достичь успеха.

Критерии выбора, которые привлекательны

Некоторый тип рейтинга взаимного фонда, как правило, приятный момент, когда сужается выбор средств. Инвесторы должны искать рейтинг Morningstar, Inc. или Zacks Investment Research в screener. Эти компании разрабатывают рейтинги для паевых инвестиционных фондов на основе показателей эффективности и уровня риска сверстников с аналогичными целевыми фондами. Например, они измеряют средства с малой капитализацией против других фондов роста с малой капитализацией, чтобы увидеть, какие из них превзошли показатели с учетом риска. Простое измерение возврата одного фонда против другого может сравнивать яблоки с апельсинами, и эти рейтинги помогают выравнивать игровое поле.

Возможность отображать информацию об уровне активов под управлением (AUM) может быть важной информацией для активных фондов. Фонды индексов не обязательно сталкиваются с этой проблемой, потому что они просто пытаются тиражировать индекс, но AUM активно управляемого фонда может предложить, как выглядит фонд в будущем.Управляемая сумма денег напрямую не влияет на работу фонда, но управление большими объемами денег может препятствовать способности фонда достичь своей цели. Это не является необходимой частью экрана, но это то, что нужно учитывать в будущем.

Инвесторы, которые ищут продукт с выплатой дивидендов, должны иметь возможность следить за доходностью фонда. Хотя может возникнуть соблазн просто выбрать фонд с наивысшей доходностью, доходность также может указывать на общий уровень риска фонда. Фонды облигаций с доходностью выше среднего могут инвестировать в более рискованные долгосрочные или менее инвестиционные облигации для достижения высоких доходностей. Эти типы ценных бумаг могут стать рискованными во время нестабильного рынка и не могут обеспечить ожидаемую прибыль. Высокие дивидендные доходы по фондам акций могли бы также предполагать больший риск. Более высокие дивидендные доходы могут быть получены от акций, цены на которые в последнее время снизились, или они могут исходить из более рискованного актива, такого как основное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP). Необычно высокий выход должен вызывать предупреждение.

Возможность экранировать по уровню риска может быть немного сложнее, но это может быть полезная информация для инвестиций. Взаимные просеиватели фонда могут позволить человеку фильтровать такие вещи, как бета или стандартное отклонение. Эти факторы могут быть неинтуитивными для многих инвесторов, но они могут быть полезны для тех, кто их понимает. Бета - это просто показатель рискованности инвестиций по сравнению с другими подобными продуктами. Значение менее 1 означает, что инвестиции менее рискованны, чем средние. Уровни риска, такие как бета и стандартное отклонение, не идеальны, но они могут быть направлены правильно, чтобы помочь избежать менее подходящих вариантов инвестиций.

Критерии отбора, которые не столь важны

Хотя исторические среднегодовые доходы могут быть одними из самых популярных критериев отбора, они не обязательно должны быть важным критерием на многих экранах. Хотя исторические возвращения могут помочь указать, показал ли активный менеджер фонда способность превосходить индекс во времени, использование возвратов в качестве критерия часто приводит к преследованию прошлых возвратов. Лица, которые выбирают средства, основанные на прошлых доходах, обычно выбивают те из них, которые не являются объектами риска или объективности. Как говорится в популярном заявлении об отказе от ответственности: «Прошлая производительность не предсказывает будущих результатов».

Дата открытия фонда появляется на некоторых наблюдателях, но на самом деле не является необходимым или даже важным критерием. Возраст фонда практически не влияет на потенциал возврата или уместность фонда. Более важным может быть менеджерский срок и производительность. Менеджер, который долгое время находился у руля фонда, дает долгосрочный послужной список, чтобы попытаться оценить его эффективность. Если этот менеджер покидает фонд, послужной список фонда по существу идет с ним. Если это произойдет, исторический послужной список фонда и продолжительность его работы станут практически бессмысленными.

Взаимные скрининги фонда могут быть очень полезными инструментами для инвесторов, заинтересованных в сужении большого количества инвестиционных решений до более управляемого количества.Они не предназначены для создания идеальных инвестиций, но они предназначены для создания списка вариантов взаимного фонда, которые более соответствуют инвестиционным целям и задачам человека.