Трейдер с фиксированным доходом совершает сделки с ценными бумагами от имени институциональных и розничных клиентов на основе исследований по долевому участию в инвестициях с фиксированным доходом. Банки, брокерские дилеры или аналогичные учреждения, которые привлекают инвестиционных клиентов, нанимают трейдеров с фиксированным доходом. Трейдер с фиксированным доходом использует знания на определенных рынках для разработки торговой стратегии, которая реагирует на тенденции на текущем рынке для принятия сделок на стороне продажи и стороне покупки. Ожидается, что сотрудники, работающие в этом качестве, будут разрабатывать и контролировать оценки риска портфеля, сотрудничая с аналитиками и менеджерами портфелей. Отчеты, которые фиксирует трейдер с фиксированным доходом, влияют на торговые решения. Фирменный трейдер работает для брокера-дилера.

В качестве альтернативы, трейдер с фиксированным доходом может не отвечать за разработку торговых стратегий для фирмы, оснащенной отдельным отделом, который занимается торговыми стратегиями. В этом случае обязанности трейдера с фиксированным доходом могут быть более связаны с исполнением сделок, поддержанием портфелей и представлением отчетности о сильных и слабых сторонах портфеля для руководства. Выполненные сделки могут быть для основного или вторичного рынка.

Средняя зарплата

В то время как заработная плата трейдера с фиксированным доходом может сильно варьироваться в зависимости от географического местоположения и фирмы по найму, по оценкам, средняя заработная плата составляет 85 000 долларов США в год при низкой зарплате в размере 65 долларов США , 000 и высокую зарплату в 200 000 долларов США. Многие фирмы предлагают зарплату плюс бонусы. Бонусная договоренность характерна для компании по найму, при этом многие компании предлагают бонусы на основе производной от портфеля для институциональных клиентов или других показателей эффективности.

Продукты с фиксированным доходом

Для трейдера с фиксированным доходом требуется знание определенных инструментов с фиксированным доходом, таких как облигации или корпоративные облигации.

Ипотечные ценные бумаги (MBS) могут быть одним рынком, который трейдер с фиксированным доходом регулярно проводит исследования для успешной торговли. Работая в секторе MBS, работник должен понимать, как эти ценные бумаги берутся из пулов, использовать предоплату и реагировать на ликвидность.

трейдер с фиксированным доходом должен понимать будущие движения цен, вызванные изменением тенденций спроса и предложения. Чтобы быть уверенным в этом секторе, ожидается, что трейдер с фиксированным доходом будет поддерживать или развивать отношения с аналитиками-исследователями.

Торговец с фиксированным доходом может также совершать сделки с ценными бумагами с активными активами или коммерческими MBS.

Опыт и образование

Работодатель, желающий заполнить эту должность, будет искать кандидата с трех-семилетним опытом работы в торговой фирме, при этом многие фирмы ищут пятилетний опыт.

Требования к образованию будут включать степень бакалавра или магистра в области финансов, делового администрирования, экономики, математики, информатики или смежной области. Некоторые фирмы могут смотреть исключительно на наем кандидатов с финансовыми степенями.

Навыки

Предыдущий опыт работы необходим для трейдера с фиксированным доходом. Кандидаты должны обладать сильным знанием отрасли ценных бумаг, ценных бумаг и теории управления портфелем. Они должны понимать, как на ценные бумаги с фиксированным доходом влияют экономические условия, такие как процентная ставка нации, здоровье его рынка жилья и будущие изменения в экономике, которые могут повлиять на инструменты с фиксированным доходом. Торговец с фиксированным доходом должен обладать высоким пониманием торговой аналитики и анализа данных и иметь возможность быстро получить доступ к значению и значимости большого количества информации для содействия эффективному принятию решений и эффективности.

Отличные коммуникативные навыки и способность поддерживать и развивать отношения являются ключевыми для трейдера с фиксированным доходом. Трейдер должен четко разъяснять концепции розничным и институциональным клиентам, поэтому клиент не вводит в заблуждение при формировании портфелей или функций инвестиционных инструментов в портфеле. Ожидается, что трейдер будет работать непосредственно с клиентами для достижения своих целей портфеля и поддержания желаемых уровней фиксированного дохода от инструментов, используемых для создания периодических платежей.

Если клиент недоволен результатами портфеля, трейдер с фиксированным доходом должен иметь возможность сообщать о рисках инвестиций и представлять идеи относительно решения проблем клиентов достойным образом. Трейдер с фиксированным доходом часто предоставляет котировки клиентам и отвечает на вопросы по различным темам, включая функциональность продуктов, почему стоимость облигаций и акций увеличивается или уменьшается, а также уровень риска различных продуктов с фиксированным доходом по сравнению с нефиксированным доходом продукты.

Поскольку трейдер с фиксированным доходом часто контролирует сразу несколько проектов, выполняя дополнительные исследования в отношении конкретного сектора или факторов, влияющих на инвестиционные продукты, ему необходимо уделять большое внимание деталям и возможность многозадачности в сложной, быстро развивающейся среде , Учитывая неустойчивый характер фондового рынка, трейдер должен иметь возможность принимать решения на основе логики и разума, а не эмоций в стрессовых сценариях.

Требуется знание таблиц и способов их перемещения вместе с навыками компьютерной грамотности для целей исследования. Знание Microsoft Office обычно является обязательным для кандидатов, претендующих на должность трейдера с фиксированным доходом.

Лицензирование

Многие фирмы требуют, чтобы кандидаты имели лицензии Серии 7, чтобы предлагать клиентам консультации по инвестициям. Некоторые фирмы также хотят, чтобы кандидаты имели лицензии Series 63. Если фирма не требует, чтобы кандидат имел лицензию Series 63 во время найма, она может потребовать от сотрудника получения одного в течение определенного периода времени.Понимание правил торговли и правил ведения бизнеса для тех, кто проводит Серию 7, является обязательным. Торговец с фиксированным доходом должен действовать в соответствии с этими правилами для защиты клиентов, брокера-дилера и трейдера.

Перспективы работы

Инвестиции в продукты с фиксированным доходом растут, поскольку стареющая рабочая сила стремится уйти в отставку. Позиции трейдеров с фиксированным доходом будут продолжать открываться по мере того, как больше пенсионеров смотрят на облигации по аннуитетам в качестве средства дополнения и увеличения потоков доходов для замены прежних работодателей. Генерация бэби-бумеров, которая собирается уйти в отставку, является самой большой группой рабочих в Соединенных Штатах, и спрос этого поколения на облигации и другие продукты с фиксированным доходом, скорее всего, потребует трейдеров с фиксированным доходом.