Стадный инстинкт вступает в овердрайв, когда инвесторы взаимного фонда слышат слова «рецессия», а новостные отчеты показывают падение цен на акции. Опасения по поводу дальнейшего снижения и растущих потерь преследуют инвесторов вне фондовых фондов и подталкивают их к фондам облигаций в полете к безопасности. Это эффективная тактика для инвесторов, которые стремятся избежать риска и умны или достаточно удачливы, чтобы продавать, пока их портфели все еще находятся на положительной стороне - но это не единственная стратегия, доступная для борьбы с трудными временами. Читайте дальше, чтобы посмотреть на фонды облигаций, которые, как правило, выигрывают в жестких рыночных условиях. (Подробнее см. Краткая история взаимного фонда .)

Учебное пособие : Учебное пособие по взаимному фонду

1. Фонды облигаций федерального правительства
Существует несколько типов фондов облигаций, которые особенно популярны среди инвесторов, не склонных к риску. Средства, состоящие из облигаций Казначейства США, ведут пакет, поскольку они считаются одними из самых безопасных. Инвесторы не сталкиваются с кредитным риском, потому что способность правительства взимать налоги и печатные деньги устраняет риск дефолта и обеспечивает основную защиту.

Фонды облигаций, которые вкладывают средства в ипотечные кредиты, секьюритизированные Национальной ипотечной ассоциацией (Ginnie Mae), также подкреплены полной верой и кредитом правительства США. Большинство ипотечных кредитов (как правило, ипотечных кредитов для начинающих покупателей жилья и заемщиков с низким доходом), секьюритизированных как ценные бумаги с ипотечным покрытием Ginnie Mae, являются гарантированными Федеральной жилищной администрацией (FHA), ветеранами или другими федеральными жилищными агентствами.

2. Муниципальные облигационные фонды Далее в списке находятся фонды муниципальных облигаций. Выданные государственными и местными органами власти, эти инвестиции используют местные налоговые органы для обеспечения высокой степени безопасности и безопасности для инвесторов. Они несут больший риск, чем средства, которые вкладывают средства в ценные бумаги, поддерживаемые федеральным правительством, но по-прежнему считаются относительно безопасными.
3. Налогооблагаемые фонды корпоративных облигаций Налогооблагаемые облигационные фонды, выпущенные корпорациями, также являются предметом рассмотрения. Они предлагают более высокую доходность по сравнению с проблемами, поддерживаемыми правительством, но несут значительно больший риск. Выбор фонда, который инвестирует в высококачественные облигации, поможет снизить риск. ( Корпоративные облигации: введение в кредитный риск содержит информацию о том, как оценивать риски или вкладывать средства в корпоративные облигации.)
В то время как фонды корпоративных облигаций являются более рискованными, чем средства, которые имеют только облигации, выпущенные правительством, они еще менее рискованными, чем фонды акций. ( Оценка средств по облигациям: простота ведения содержит обзор некоторых ключевых факторов для определения профиля риска с возвратом фонда и Увеличение доходов от облигаций, уменьшение риска подчеркивает стабильную доходность этих инвестиции могут обеспечить.)

4. Фонды денежного рынка
Когда дело доходит до предотвращения спадов, облигации, безусловно, популярны, но они не единственная игра в городе.Ультраконсервативные инвесторы и неискушенные инвесторы часто задерживают свои деньги в фондах денежного рынка. Хотя эти средства обеспечивают высокую степень безопасности, их следует использовать только для краткосрочных инвестиций. (Чтобы узнать больше, прочитайте Введение в взаимные фонды денежного рынка. )

5. Дивидендные фонды Вопреки распространенному мнению, поиск убежища в трудные времена не обязательно означает отказ от рынка акций в целом. В то время как инвесторы стереотипно думают о фондовом рынке как о механизме роста, оценка цен на акции не является единственной игрой в городе, когда речь идет о зарабатывании денег на фондовом рынке. Например, взаимные фонды, которые сосредоточены на дивидендах, могут обеспечить высокую доходность с меньшей волатильностью, чем фонды, ориентированные исключительно на рост. (Чтобы узнать больше о дивидендах, см. Дивиденды по-прежнему выглядят хорошо после всех этих лет .)

6. Паевые фонды на основе коммунальных услуг Паевые фонды и фонды, основанные на коммунальных услугах, которые инвестируют в потребительские товары, являются менее агрессивными стратегиями фондового фонда, которые, как правило, сосредоточены на инвестировании в компании, которые платят предсказуемые дивиденды.

7. Крупномасштабные фонды Традиционно средства, вкладывающие средства в акции с крупными капиталами, как правило, менее уязвимы, чем те, которые инвестируют средства в акции с малой капитализацией, поскольку крупные компании, как правило, лучше позиционируются, чтобы терпеть тяжелые времена. Смещение активов из фондов, которые инвестируют в более мелкие, более агрессивные компании тем, кто делает ставку на «голубые фишки», дает возможность смягчить ваш портфель от снижения рынка, не покидая рынок акций в целом.

8. Хедж-фонды и фонды с плохой погодой
Для более состоятельных людей инвестирование части вашего портфеля в хедж-фонды - одна из идей. Хедж-фонды предназначены для зарабатывания денег независимо от рыночных условий. Инвестирование в фонд с плохой погодой - еще одна идея, поскольку эти средства специально предназначены для того, чтобы делать деньги, когда рынки находятся в состоянии упадка.

В обоих случаях эти средства должны составлять лишь небольшой процент от ваших общих сумм. В случае хедж-фондов «хеджирование» на самом деле является практикой попытки снизить риск, но фактическая цель большинства хедж-фондов сегодня заключается в максимизации отдачи от инвестиций. Название в основном историческое, поскольку первые хедж-фонды пытались хеджировать риск падения медведя на рынке, ограничивая рынок (взаимные фонды обычно не могут входить в короткие позиции в качестве одной из своих основных целей). Хедж-фонды обычно используют десятки различных стратегий, поэтому нельзя сказать, что хедж-фонды просто «хеджируют риск». Фактически, поскольку менеджеры хедж-фондов делают спекулятивные инвестиции, эти средства могут нести больше риска, чем общий рынок. В случае с грязными погодными фондами, ваш портфель может не очень хорошо, когда время хорошее.

Диверсификация: стратегия для любого рынка
В то время как фонды облигаций и аналогичные консервативные инвестиции показали свою ценность как безопасные убежища в трудные времена, инвестирование, как лемминг, не является правильной стратегией для инвесторов, стремящихся к долгосрочному росту. Пытаясь потратить время на продажу, продавая свои фонды акций, прежде чем они потеряют деньги, и используя выручку от покупки облигаций или других консервативных инвестиций, а затем, как раз вовремя, чтобы захватить прибыль, когда рынок акций растет, это рискованная игра.Шансы сделать правильный ход сложены против вас. Даже если вы добиваетесь успеха один раз, шансы повторить эту победу снова и снова на протяжении всей жизни просто не в вашу пользу.

Гораздо лучшая стратегия заключается в создании диверсифицированного портфеля паевых инвестиционных фондов. Правильно построенный портфель, включая сочетание фондовых и облигационных фондов, дает возможность участвовать в росте фондового рынка и смягчать ваш портфель, когда рынок акций находится в состоянии упадка. Такой портфель можно построить путем покупки отдельных средств в пропорциях, которые соответствуют желаемому распределению активов. Кроме того, вы можете сделать всю работу в одном фонде, купив взаимный фонд, который имеет «рост и доход» или «сбалансированность» от своего имени. (Чтобы узнать больше, прочитайте Управление портфелем взаимных фондов .)

Заключение
Независимо от того, где вы вкладываете свои деньги, если у вас есть долгосрочные временные рамки, посмотрите на вниз рынок как возможность купить. Вместо того, чтобы продавать, когда цена низкая, посмотрите на возможность построить свой портфель со скидкой. Когда выход на пенсию становится ближайшей возможностью, сделайте постоянный ход в консервативном направлении. Сделайте это, потому что у вас достаточно денег, чтобы удовлетворить ваши потребности и вы хотите удалить часть риска из своего портфеля навсегда, а не потому, что вы планируете вернуться обратно, когда считаете, что рынки снова вырастут.